بورس ۱۸۹ هزار واحد جهش کرد؛ ۴.۸ همت پول حقیقی وارد شد | پیشبینی بورس فردا ۷ مهر ۱۴۰۵
معاملات دوشنبه با برتری آشکار تقاضا به پایان رسید. براساس دادههای نهایی، شاخص کل بورس تهران ۱۸۹ هزار و ۱۲۲ واحد، معادل ۲.۶ درصد رشد کرد و روی عدد ۷ میلیون و ۴۶۳ هزار و ۲۶۷ واحد ایستاد. شاخص هموزن نیز با رشد ۴۴ هزار و ۷۴۹ واحدی، معادل ۲.۲۸ درصد به سطح ۲ میلیون و ۵ هزار و ۸۷۲ واحد رسید.
رشد همزمان این دو شاخص اهمیت زیادی دارد؛ زیرا اگر فقط شاخص کل بالا میرفت، میشد بخش مهمی از صعود را به اثرگذاری نمادهای بزرگ نسبت داد. اما حرکت شاخص هموزن نشان میدهد بخش قابل توجهی از شرکتهای متوسط و کوچک نیز از موج خرید امروز بهره بردهاند.
بازار یکدست سبز شد؛ تفاوت آمارها از کجاست؟
در گزارشهای مختلف تعداد نمادهای مثبت متفاوت اعلام شده است؛ موضوعی که عمدتاً به تفاوت جامعه آماری بورس، فرابورس، صندوقها و سایر ابزارها مربوط میشود.
برخی گزارشها بیش از ۸۶۰ نماد مثبت و حدود ۹۶ نماد منفی را ثبت کردهاند، در حالی که تابلوی گستردهتر تیندکس که بورس، فرابورس و تعداد بیشتری از ابزارهای قابل معامله را پوشش میدهد، در مقطعی از معاملات ۹۹۹ نماد مثبت در برابر ۷۴ نماد منفی را نشان میداد.
فارغ از تفاوت عدد دقیق، پیام هر دو مجموعه داده یکسان است: پهنای بازار امروز به شکل محسوسی مثبت بود.
این نکته برای ارزیابی کیفیت رشد اهمیت دارد. صعودهایی که فقط روی چند سهم شاخصساز استوار باشند معمولاً شکنندهتر هستند، اما وقتی تقاضا در صنایع مختلف پخش شود، بازار از حمایت گستردهتری برخوردار میشود.
ورود پول حقیقی؛ مهمترین سیگنال مثبت بورس امروز
شاید مهمترین اتفاق معاملات ۶ مهر، بازگشت سرمایه حقیقی باشد.
برخی محاسبات بازار رقم ورود پول حقیقی را حدود ۴.۸ هزار میلیارد تومان نشان میدهند. منبع دیگری نیز ورود حدود ۴.۱ هزار میلیارد تومان را ثبت کرده است؛ اختلافی که بار دیگر به تفاوت شیوه محاسبه و ابزارهای مشمول برمیگردد.
آنچه اهمیت دارد جهت جریان پول است.
شنبه ۴ مهر، بورس با افت بیش از ۱۰۳ هزار واحدی شاخص کل و خروج حدود ۶.۳ هزار میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شده بود. تنها یک روز بعد، یکشنبه ۵ مهر شاخص ۱۲۱ هزار واحد رشد کرد و حدود ۲.۳ هزار میلیارد تومان پول حقیقی به بازار برگشت. امروز نیز موج ورود نقدینگی ادامه پیدا کرد.
یعنی طی سه روز، رفتار سرمایهگذاران حقیقی از فروش سنگین به خرید جدی تغییر کرده است.
این چرخش سریع میتواند نشان دهد بخشی از نقدینگی که در اصلاح روز شنبه خارج شده بود، با مشاهده حمایت بازار و کاهش فشار فروش دوباره وارد سهام شده است.
ارزش معاملات؛ تنها نقطهای که باید با احتیاط دید
با وجود رشد قوی شاخصها، ارزش معاملات نکتهای است که باید با دقت بیشتری بررسی شود.
گزارشهای مختلف بسته به تعریف معاملات خرد، ارزشهایی در محدوده ۲۳ تا بیش از ۳۰ هزار میلیارد تومان را ثبت کردهاند. یکی از گزارشهای بازار نیز ارزش معاملات خرد را حدود ۳۱ هزار میلیارد تومان اعلام کرده است.
مقایسه این ارقام با رشد شاخص نشان میدهد نقدینگی قابل توجهی وارد بازار شده، اما برای تأیید یک روند صعودی پایدار باید ارزش معاملات در روزهای بعد نیز در سطوح بالا باقی بماند.
اگر شاخص رشد کند اما ارزش معاملات به تدریج کاهش پیدا کند، میتواند نشانه کاهش قدرت خریداران باشد. در مقابل، تداوم رشد ارزش معاملات در کنار ورود پول حقیقی تأیید قویتری برای ادامه موج تقاضا خواهد بود.
صفهای خرید سنگین؛ تقاضا تا پایان بازار باقی ماند
یکی دیگر از نشانههای قدرت معاملات امروز، باقی ماندن سفارشهای خرید در دقایق پایانی بود.
برآوردهای بازار ارزش صفها و سفارشهای خرید انتهای جلسه را چندین برابر سفارشهای فروش نشان میدهد. همین نسبت پایین عرضه به تقاضا باعث شد بخش بزرگی از نمادها تا پایان ساعت معاملات در سقفهای مثبت باقی بمانند.
تیندکس نیز بیش از ۵۰۰ نماد در محدوده سقف مجاز قیمت ثبت کرده است؛ آماری که شدت تقاضا را نشان میدهد.
اما همین صفهای خرید میتوانند فردا به نقطه آزمایش بازار تبدیل شوند.
اگر خریداران در معاملات سهشنبه حاضر باشند این صفها را با حجم واقعی خرید حفظ کنند، قدرت روند تأیید میشود. اما اگر از همان دقایق ابتدایی عرضهکنندگان غالب شوند و صفها سریع جمع شوند، بخشی از تقاضای امروز را میتوان هیجانی و کوتاهمدت ارزیابی کرد.
بانک، فلز و پتروشیمی در مرکز معاملات
چرخش نقدینگی امروز نیز قابل توجه بود.
در دادههای صنایع، گروههای محصولات شیمیایی، بانکها، فلزات اساسی، دارویی، پالایشی و سرمایهگذاریها بخش بزرگی از بازار سبز را تشکیل دادند. فلزات اساسی حدود ۲.۷ درصد، داروییها نزدیک ۲.۸ درصد و پالایشیها نیز حدود ۲.۸ درصد رشد گروهی ثبت کردند.
گستردگی تقاضا در این صنایع از آن جهت مهم است که هر کدام محرک متفاوتی دارند.
فلزیها و پتروشیمیها به نرخ ارز، قیمت جهانی کالاها و گزارشهای فروش حساساند؛ بانکها بیشتر از تحولات سیاست پولی و ارزش داراییها اثر میگیرند و داروییها نیز تحت تأثیر نرخهای فروش و گزارش عملکرد قرار دارند.
بنابراین ادامه رشد این گروهها در روزهای آینده بیش از هیجان بازار به کیفیت گزارشهای ماهانه و وضعیت سودآوری شرکتها وابسته خواهد بود.
مرز ۷.۵ میلیون واحد؛ اولین آزمون مهم شاخص
شاخص کل اکنون فقط حدود ۳۷ هزار واحد با مرز روانی ۷.۵ میلیون فاصله دارد.
این سطح از دو جهت مهم است. نخست، عدد رُند و روانی است و بخشی از معاملهگران کوتاهمدت ممکن است در نزدیکی آن اقدام به شناسایی سود کنند. دوم، بورس طی دو جلسه اخیر حدود ۳۱۰ هزار واحد رشد کرده است؛ ۱۲۱ هزار واحد در روز یکشنبه و ۱۸۹ هزار واحد در دوشنبه.
بعد از چنین رشد سریعی، افزایش عرضه کاملاً طبیعی است.
بنابراین اگر بازار سهشنبه در دقایق ابتدایی با عرضه مواجه شود، بهتنهایی نشانه تغییر روند نیست. مسئله مهمتر این است که آیا این عرضهها جذب میشوند یا به تشکیل موج فروش تبدیل خواهند شد.
آخرین خبر مذاکرات ایران و آمریکا؛ توقف کامل تأیید نشده است
تحولات سیاسی نیز همچنان بر انتظارات بازار اثر دارد، اما آخرین دادههای خبری با روایت «توقف کامل مذاکرات» تطابق ندارد.
رویترز امروز ۲۸ سپتامبر گزارش داده میانجیهای قطری احتمالاً دوشنبه یا سهشنبه به صورت جداگانه با عباس عراقچی و طرف آمریکایی مذاکره میکنند. محور این تماسها نسخه اصلاحشده پیشنهادی است که ایران هفته گذشته برای کاهش تنش ارائه کرده بود.
این در حالی است که دونالد ترامپ روز شنبه گفته بود پیشنهاد قبلی ایران را رد کرده است؛ با این حال، گزارشهای بعدی حاکی از باز ماندن کانالهای میانجیگری و ادامه رایزنیهاست.
برای بورس، نتیجه این تحولات میتواند از طریق نرخ ارز، انتظارات تورمی و ریسک سیاسی منعکس شود. اما تا زمانی که نتیجه مشخصی اعلام نشده، معاملهگران با مجموعهای از اخبار بعضاً متناقض روبهرو هستند.
پیشبینی بورس فردا سهشنبه ۷ مهر ۱۴۰۵
دادههای پایان معاملات دوشنبه نشان میدهد سمت تقاضا با دست پُر وارد سهشنبه میشود؛ رشد گسترده شاخصها، ورود پول حقیقی و تعداد بالای نمادهای مثبت سه سیگنال مهم بازار هستند.
اما این به معنای تضمین تکرار رشد ۲.۶ درصدی نیست.
سناریوی نخست این است که صفهای خرید ابتدای بازار حفظ شوند، پول حقیقی همچنان مثبت بماند و عرضههای ناشی از شناسایی سود جذب شوند. در این وضعیت شاخص کل میتواند مرز ۷.۵ میلیون واحد را آزمایش کند.
سناریوی دوم افزایش عرضه در نمادهای بزرگ پس از دو روز رشد سنگین است. اگر همزمان خالص پول حقیقی منفی شود و صفهای خرید به سرعت کاهش پیدا کنند، بازار میتواند از حالت یکدست امروز خارج شود و معاملات متعادلتر یا حتی منفی در بخشی از نمادها شکل بگیرد.
بنابراین مهمترین متغیرهای فردا عبارتاند از: خالص ورود پول حقیقی، ارزش معاملات خرد، دوام صفهای خرید و واکنش شاخص به محدوده ۷.۵ میلیون واحد.
بورس در آستانه یک آزمون مهم
معاملات ۶ مهر از نظر رشد شاخص، پهنای بازار و ورود نقدینگی یکی از قویترین جلسات اخیر بورس بود. شاخص کل به ۷ میلیون و ۴۶۳ هزار واحد رسید، هموزن دوباره بالای ۲ میلیون قرار گرفت و بخش بزرگی از بازار سبزپوش شد.
اما ارزش واقعی این صعود در معاملات فردا مشخص خواهد شد.
اگر بازار بتواند عرضههای احتمالی پس از دو روز صعود را جذب کند و ورود پول حقیقی ادامه یابد، رشد امروز پشتوانه محکمتری پیدا میکند. در مقابل، کاهش شدید صفهای خرید همراه با خروج نقدینگی میتواند نشانه ورود بورس به فاز استراحت پس از جهش سریع باشد.
بنابراین معاملات سهشنبه ۷ مهر بیش از آنکه به رنگ دقایق ابتدایی وابسته باشد، به توان خریداران برای جذب عرضهها بستگی دارد؛ آزمونی که میتواند مشخص کند صعود ۱۸۹ هزار واحدی امروز آغاز یک موج پایدارتر بوده یا بخشی از یک حرکت کوتاهمدت و پرنوسان.