پیش بینی بورس فردا ۱۶ شهریور ۱۴۰۵؛ شاخص کل آماده فتح مقاومت ۶.۸ میلیون واحدی است؟
بورس تهران روز یکشنبه ۱۵ شهریور را با قدرت خریداران به پایان رساند. شاخص کل با ۱۲۲ هزار و ۲۷۶ واحد افزایش، معادل ۱.۸۵ درصد رشد، به سطح ۶ میلیون و ۷۲۳ هزار و ۵۷۶ واحد رسید. شاخص کل هموزن نیز با افزایش بیش از ۳۲ هزار واحدی در ارتفاع یک میلیون و ۸۵۴ هزار واحد قرار گرفت؛ موضوعی که نشان میدهد رشد بازار تنها به چند سهم بزرگ محدود نبوده و بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک و متوسط نیز در صعود مشارکت داشتهاند.
این اتفاق یک روز پس از آن رخ داد که محدوده ۶.۶ میلیون واحد بار دیگر نقش حمایتی خود را نشان داد. شاخص کل شنبه ۱۴ شهریور با رشد حدود ۹۷ هزار واحدی در سطح ۶ میلیون و ۶۰۱ هزار واحد قرار گرفته بود و ورود پول حقیقی نیز در بازار مشاهده شد.
بنابراین از منظر تکنیکال، بازار اکنون میان حمایت ۶.۶ میلیون واحدی و مقاومت روانی و تکنیکی ۶.۸ میلیون واحد قرار دارد. فاصله شاخص تا مقاومت پیش رو چندان زیاد نیست و در صورت حفظ شرایط فعلی، برخورد شاخص با این سطح در معاملات آتی دور از انتظار نخواهد بود.
اما سؤال اصلی دیگر رسیدن به ۶.۸ میلیون نیست؛ مسئله مهم این است که آیا بازار قدرت عبور و تثبیت بالای این مقاومت را دارد یا خیر؟
اولین سیگنال عبور از مقاومت ۶.۸ میلیون؛ ارزش معاملات همچنان بالاست
یکی از مهمترین معیارهای سنجش قدرت هر روند صعودی، ارزش معاملات است. رشد شاخص زمانی قابل اتکاتر است که با افزایش گردش نقدینگی در بازار همراه شود.
دادههای منتشرشده درباره معاملات یکشنبه بسته به دامنه محاسبه اندکی متفاوت است. اقتصادآنلاین ارزش معاملات را ۳۸.۸ همت و حجم معاملات را ۹۸.۸ میلیارد سهم اعلام کرده است. گزارش دیگری که سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی را در نظر گرفته، ارزش معاملات را حدود ۳۷.۴ همت و حجم را ۹۳ میلیارد سهم گزارش میکند. در هر دو حالت، معاملات همچنان در محدوده بالایی قرار دارد.
از این منظر میتوان محدوده ۳۵ همت برای ارزش معاملات و حدود ۱۰۰ میلیارد سهم برای حجم معاملات را یکی از فیلترهای مهم معاملات دوشنبه در نظر گرفت.
اگر بازار هنگام برخورد با ۶.۸ میلیون واحد همچنان بتواند ارزش معاملات خود را بالای ۳۵ همت حفظ کند، قدرت شکست مقاومت افزایش پیدا میکند. اما کاهش شدید ارزش معاملات همزمان با نزدیک شدن شاخص به مقاومت میتواند نشان دهد بخشی از خریداران حاضر به دنبال کردن قیمتها در سطوح بالاتر نیستند.
ورود پول حقیقی؛ مهمترین برگ برنده بورس
عامل مثبت دیگر معاملات یکشنبه، بازگشت قدرتمند سرمایه حقیقی بود.
بورس۲۴ از ورود حدود ۳.۷ همت پول حقیقی به سهام و صندوقهای سهامی خبر داده و در بخش صرفاً سهام و حقتقدم نیز بیش از ۳.۳ همت ورود پول ثبت شده است. این رسانه تأکید کرده که میزان ورود پول نسبت به روز قبل افزایش محسوسی داشته است.
اقتصادآنلاین نیز ورود پول حقیقی را حدود ۳.۸ همت اعلام کرده است.
این آمار از آن جهت اهمیت دارد که صعود شاخص بدون ورود نقدینگی جدید میتواند شکننده باشد؛ اما زمانی که پول حقیقی همزمان با افزایش قیمتها وارد بازار میشود، میتوان نتیجه گرفت بخشی از سرمایهگذاران همچنان انتظار ادامه روند را دارند.
البته استمرار این روند در روز دوشنبه بسیار مهمتر از یک روز ورود پول است.
سرانه خرید حقیقی چه سیگنالی برای بورس فردا دارد؟
یکی از نقاط جالب معاملات یکشنبه تغییر رفتار معاملهگران در نیمه دوم بازار بود.
بر اساس دادههای اقتصادآنلاین، سرانه خرید حقیقی به حدود ۱۰۲ میلیون تومان و سرانه فروش به ۹۸ میلیون تومان رسید. در ساعات میانی معاملات، وضعیت به این اندازه به سود خریداران نبود؛ اما تقاضا در دقایق پایانی تقویت شد.
آمار یک منبع دیگر نیز سرانه خرید را حدود ۹۹ میلیون تومان و سرانه فروش را ۹۵ میلیون تومان نشان میدهد که در مجموع تصویری مشابه از برتری ملایم خریداران ارائه میکند.
برای معاملات دوشنبه، افزایش فاصله سرانه خرید و فروش به سود خریداران میتواند یکی از قویترین سیگنالهای عبور از مقاومت باشد.
در مقابل، اگر شاخص به ۶.۸ میلیون برسد اما سرانه فروش حقیقی به سرعت از خرید پیشی بگیرد، میتوان انتظار داشت عرضهکنندگان در محدوده مقاومت فعالتر شوند.
۵۲۶ صف خرید؛ تقاضا هنوز از بازار خارج نشده است
وضعیت پایانی سفارشها نیز به شکل محسوسی به سود خریداران بود.
طبق آمار منتشرشده، در پایان معاملات ۵۲۶ صف خرید در مقابل فقط ۱۱ صف فروش وجود داشت. ارزش سفارشهای خرید نیز به بیش از ۱۴.۳ همت رسید، در حالی که سفارشهای فروش کمتر از نیم همت بود.
اقتصادآنلاین نیز با دامنه آماری گستردهتر از مثبت بودن ۸۱۶ نماد و وجود ۵۲۷ صف خرید خبر داده است.
این اعداد نشان میدهد بخشی از تقاضای یکشنبه حتی فرصت تبدیل شدن به معامله را پیدا نکرده است. اگر بخش مهمی از این سفارشها در پیشگشایش دوشنبه نیز باقی بماند، بازار میتواند بار دیگر با تقاضای قدرتمند آغاز شود.
نقش فملی و شاخصسازان در عبور بورس از مقاومت
سومین عامل مهم، وضعیت بنیادی شرکتهای بزرگ و شاخصساز است.
در بازار فعلی، شرکتهای بزرگ فلزی، معدنی، پالایشی، پتروشیمی و بانکی وزن قابل توجهی در شاخص کل دارند. در معاملات یکشنبه نیز گروههای بانکی، معدنی، فرآوردههای نفتی، شیمیایی، خودرویی و فلزات از صنایع با ارزش معاملات بالا بودند و صنایع معدنی، شیمیایی و فلزی جزو مقاصد اصلی پول حقیقی قرار گرفتند.
نماد فملی یکی از نمونههای مهم در این بخش است. آخرین گزارش فعالیت ماهانه شرکت ملی صنایع مس نشان میدهد این شرکت در مردادماه ۱۴۰۵ حدود ۶۶.۴ هزار میلیارد تومان درآمد فروش ثبت کرده و فروش پنجماهه آن به حدود ۲۴۷.۵ هزار میلیارد تومان رسیده است.
اما اشاره به عملکرد فملی به هیچ عنوان به معنای توصیه به خرید این سهم نیست؛ هدف، نشان دادن اهمیت بنیادی شرکتهای بزرگ در توان شاخص برای عبور از مقاومتهای مهم است.
اگر رشد بورس تنها روی دو یا سه نماد بزرگ متمرکز شود، احتمال ناپایداری آن بیشتر خواهد بود. در مقابل، همراهی فلزات، معدنیها، پتروشیمیها، پالایشیها و بانکها میتواند پشتوانه شکست مقاومت ۶.۸ میلیون را تقویت کند.
معمای صندوقهای درآمد ثابت؛ پول واقعاً به سمت سهام حرکت کرده است؟
یکی از نکات مهم معاملات یکشنبه رفتار صندوقهای درآمد ثابت بود؛ اما دادههای منتشرشده در این بخش یکسان نیست.
برخی گزارشهای درونروزی از خروج بیش از ۲.۴ همت پول حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت خبر دادهاند و این موضوع را نشانه افزایش ریسکپذیری معاملهگران دانستهاند.
در مقابل، بورس۲۴ گزارش کرده است که این صندوقها تا میانه روز حدود ۲.۴ همت خروج پول داشتند، اما تا پایان معاملات جریان نقدینگی تغییر کرد و در نهایت حدود ۱.۱ همت ورود پول خرد ثبت شد.
این اختلاف احتمالاً به زمان ثبت دادهها و شیوه محاسبه بازمیگردد و نشان میدهد برای استفاده از صندوقهای درآمد ثابت بهعنوان سیگنال قطعی باید داده پایانی چند روز متوالی بررسی شود.
اگر در روزهای آینده خروج مستمر پول از درآمد ثابت با ورود همزمان پول به سهام همراه شود، میتوان آن را علامت روشنی از افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران تلقی کرد.
پیشبینی بورس فردا دوشنبه ۱۶ شهریور ۱۴۰۵
با کنار هم قرار دادن دادههای امروز، کفه معاملات فعلاً به سمت ادامه روند مثبت سنگینی میکند. شاخص کل در ۶ میلیون و ۷۲۳ هزار واحد قرار گرفته، پول حقیقی وارد بازار شده، صدها نماد صف خرید دارند و ارزش معاملات همچنان بالاتر از سطوح کمرمق بازار است.
بنابراین در صورت ثبات متغیرهای سیاسی و نبود شوک منفی بیرونی، حرکت شاخص کل به سمت مقاومت ۶.۸ میلیون واحد در معاملات دوشنبه سناریوی قابلتصوری است.
با این حال، عبور از این سطح یک مسئله متفاوت است. بازار برای تثبیت بالای ۶.۸ میلیون به حفظ ارزش معاملات بالای ۳۵ همت، حجم نزدیک یا بالاتر از ۱۰۰ میلیارد سهم، تداوم ورود پول حقیقی، برتری سرانه خرید و همراهی نمادهای بزرگ نیاز دارد.
در نتیجه، معاملات دوشنبه میتواند یکی از مهمترین آزمونهای بورس در هفته جاری باشد؛ آزمونی که مشخص خواهد کرد ۶.۸ میلیون واحد تنها محل استراحت شاخص است یا سقفی که بار دیگر موج عرضه را به بازار بازمیگرداند.
این گزارش صرفاً تحلیلی است و به معنای توصیه به خرید یا فروش هیچ سهم یا صندوق سرمایهگذاری نیست.