جهش ۹۷ هزار واحدی بورس؛ شاخص ۶.۶ میلیونی نجات پیدا کرد | موج صعودی تازه شروع شده است؟
شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات شنبه با ۹۷ هزار و ۲۷۶ واحد افزایش از محدوده ۶ میلیون و ۵۰۳ هزار واحد به حوالی ۶ میلیون و ۶۰۱ هزار واحد رسید.
شاخص هموزن نیز ۲۳ هزار و ۱۳۲ واحد رشد کرد و در ارتفاع یک میلیون و ۸۲۱ هزار و ۸۸۸ واحد قرار گرفت. شاخص فرابورس نیز با ۵۷۵ واحد افزایش به ۵۱ هزار و ۴۱۰ واحد رسید.
رشد همزمان شاخص کل و هموزن یک نکته مهم دارد: صعود امروز فقط حاصل افزایش چند نماد بزرگ شاخصساز نبود و بخش گستردهای از بازار در مسیر مثبت حرکت کرد.
آمار پایان معاملات نیز همین تصویر را تأیید میکند. اقتصادآنلاین ۷۰۵ نماد مثبت و ۲۳۳ نماد منفی را ثبت کرده؛ یعنی حدود ۷۵ درصد بازار در محدوده مثبت قرار داشت. ۴۱۴ نماد نیز با صف خرید و تنها ۴۳ نماد با صف فروش معاملات را تمام کردند.
بورس در ۴۰ دقیقه اول ۱۲۵ هزار واحد بالا رفت
اما مسیر معاملات به اندازه عدد پایانی آرام نبود.
شاخص کل در حدود ۴۰ دقیقه ابتدایی معاملات نزدیک ۱۲۵ هزار واحد رشد کرد و شاخص هموزن نیز حدود ۳۳ هزار واحد افزایش یافت. این شروع بسیار پرقدرت نشان میداد خریداران پس از افت پایان هفته قبل با تقاضای سنگینی وارد بازار شدهاند.
پس از آن اما عرضهها افزایش پیدا کرد و بخشی از نمادها با رنجهای منفی مواجه شدند. سرانه فروش حقیقی بالا رفت و بخش قابل توجهی از رشد اولیه شاخص از دست رفت.
همین اتفاق شاید مهمترین بخش معاملات شنبه باشد.
بازاری که بدون عرضه و فقط با صف خرید صعود کند، در اولین موج فروش میتواند آسیبپذیر باشد؛ اما بورس امروز فشار عرضه را تجربه کرد، بخشی از خریداران کوتاهمدت خارج شدند و با این حال شاخص در پایان همچنان نزدیک ۱۰۰ هزار واحد مثبت باقی ماند.
چرا عدد ۶.۶ میلیون برای بورس مهم شد؟
سطح ۶ میلیون و ۶۰۰ هزار واحد امروز به یک مرز روانی مهم تبدیل شد.
وقتی شاخص از سقف ابتدایی عقب نشست، فشار فروش تا جایی ادامه پیدا کرد که بازار بار دیگر به حوالی این عدد نزدیک شد. اما تقاضا در همین محدوده تقویت شد و اجازه نداد شاخص بخش بیشتری از رشد خود را از دست بدهد.
از منظر رفتاری، اعداد رُند در بازار سرمایه اهمیت روانی دارند؛ معاملهگران آنها را به عنوان محدودههای حمایت یا مقاومت در نظر میگیرند حتی اگر از لحاظ بنیادی تفاوت خاصی میان ۶.۵۹ و ۶.۶۱ میلیون وجود نداشته باشد.
حفظ این سطح در پایان معاملات میتواند برای فردا مهم باشد.
در مقابل، مقاومت بعدی در محدوده ۶.۶۵ میلیون واحد و سپس کانال ۶.۷ میلیون قرار میگیرد؛ سطوحی که برخی تحلیلهای کوتاهمدت بازار نیز آنها را به عنوان محدودههای مهم معاملات یکشنبه مطرح کردهاند.
ورود دو همت پول حقیقی؛ مهمترین سیگنال بورس امروز
شاید حتی مهمتر از رشد شاخص، بازگشت پول حقیقی باشد.
براساس دادههای اقتصادآنلاین، حدود ۲.۰۷ همت نقدینگی حقیقی به معاملات خرد وارد شده است. سرانه خرید حقیقی حدود ۱۱۰ میلیون تومان و سرانه فروش نزدیک ۱۱۲ میلیون تومان ثبت شد؛ یعنی قدرت خریدار و فروشنده در پایان بازار تقریباً به تعادل رسید.
نورنیوز با دامنه محاسبات متفاوت، ورود حدود ۱.۸ همت پول حقیقی به سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی را ثبت کرده است. این منبع همچنین از خروج حدود ۳.۲ همت نقدینگی از صندوقهای درآمد ثابت خبر داده است.
ترکیب این دو اتفاق از نظر رفتار سرمایهگذاران مهم است.
وقتی پول از صندوقهای کمریسک خارج و همزمان وارد سهام میشود، میتواند نشانه افزایش ریسکپذیری بخشی از سرمایهگذاران باشد.
این وضعیت درست در نقطه مقابل معاملات چهارشنبه قرار دارد؛ روزی که حدود ۵.۶ همت پول حقیقی از سهام خارج شد و بخشی از نقدینگی به صندوقهای درآمد ثابت و طلا رفت.
ارزش معاملات بالا ماند؛ بازار هنوز زنده است
ارزش معاملات یکی دیگر از نقاط قوت بازار امروز بود.
اقتصادآنلاین عدد ۴۳.۸ همت را گزارش کرده و نورنیوز ارزش معاملات خرد را حدود ۴۶.۳ همت دانسته است. منبع دیگری نیز ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی را نزدیک ۴۳.۱ همت اعلام کرده است. تفاوت ارقام از نوع دستهبندی معاملات ناشی میشود.
اما فارغ از اختلاف چند همتی، همه اعداد بالاتر از سطوحی هستند که بازار در دورههای رکودی ثبت میکند.
چهارشنبه گذشته، با وجود افت نزدیک ۸۰ هزار واحدی شاخص، ارزش معاملات حدود ۴۳.۴ همت بود. حفظ گردش بالای نقدینگی در روز صعودی شنبه نشان میدهد سرمایهگذاران همچنان به صورت فعال در حال جابهجایی موقعیتها هستند.
برای ادامه روند صعودی، پایداری همین ارزش معاملات اهمیت بیشتری از یک روز صف خرید دارد.
پالایشیها و فلزات پول جذب کردند
بررسی صنایع نشان میدهد پول حقیقی امروز به شکل یکسان میان همه گروهها توزیع نشده است.
گروههای فرآوردههای نفتی، فلزات اساسی و شیمیایی در آمار اقتصادآنلاین بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند. بانکها، پالایشیها و فلزات نیز از نظر ارزش معاملات جزو فعالترین گروههای بازار بودند.
نورنیوز نیز بیشترین ورود پول را برای گروه معادن با حدود ۶۱۴ میلیارد تومان و فلزات اساسی با حدود ۴۷۰ میلیارد تومان گزارش کرده است.
این رفتار با شرایط کلان بازار نیز قابل توضیح است. رشد نرخ ارز در روزهای اخیر معمولاً توجه معاملهگران را به شرکتهای صادراتی، معدنی، فلزی و پالایشی افزایش میدهد؛ زیرا درآمد بخش مهمی از این شرکتها مستقیم یا غیرمستقیم با قیمتهای جهانی و نرخ ارز مرتبط است.
دلار آزاد نیز امروز تا حوالی ۲۲۴ هزار تومان افزایش یافت؛ اتفاقی که میتواند انتظارات تورمی و جذابیت اسمی داراییهای بورسی صادراتمحور را افزایش دهد.
فخوز با رشد ۲۳ درصدی برگشت
یکی از اتفاقات ویژه معاملات امروز بازگشایی نماد فخوز بود.
فولاد خوزستان پس از دوره توقف، بدون دامنه نوسان بازگشایی شد و قیمت سهام آن بیش از ۲۳ درصد افزایش یافت. نورنیوز قیمت پایانی سهم را حدود ۲۳۴ تومان گزارش کرده است.
در دادههای جریان پول نیز فخوز در کنار بیدار و ومعادن جزو نمادهایی بود که بیشترین ورود پول حقیقی را جذب کردند.
این بازگشایی علاوه بر اثر مستقیم روی معاملات گروه فلزی، از منظر روانی نیز اهمیت داشت؛ زیرا نشان داد بازار برای برخی نمادهای بازگشاییشده همچنان تقاضای قابل توجهی دارد.
بانکها؛ نقطه ضعف بازار سبز
در مقابل، گروه بانکی با وجود ارزش معاملات بالا یکی از بخشهایی بود که فشار فروش محسوسی داشت.
اقتصادآنلاین بانکها را در میان گروههای دارای بیشترین خروج پول حقیقی قرار داده و نورنیوز نیز حدود ۷۴۵ میلیارد تومان خروج پول حقیقی از بانکیها ثبت کرده است.
وبملت، وتجارت و دیگر نمادهای بزرگ بانکی نیز در میان پرتراکنشترین سهمهای روز حضور داشتند.
این رفتار میتواند یک هشدار کوتاهمدت باشد؛ زیرا اگر عرضه در بانکها ادامه پیدا کند، بخشی از بازار بزرگ و اثرگذار بورس ممکن است مانع رشد یکپارچه شاخص شود.
عیار و اهرم چرا همچنان پرتراکنشاند؟
در فهرست بیشترین ارزش خرید حقیقی، نام عیار، اهرم و وتجارت دیده میشود.
حضور مکرر عیار و اهرم طی روزهای اخیر نشان میدهد معاملهگران فقط روی سهام مستقیم متمرکز نیستند و صندوقهای طلا و اهرمی نیز نقش بزرگی در جابهجایی سرمایه دارند.
صندوقهای اهرمی به دلیل امکان کسب بازده بالاتر در روندهای صعودی، معمولاً در دوره افزایش خوشبینی مورد توجه معاملهگران کوتاهمدت قرار میگیرند؛ اما همین ویژگی در روزهای نزولی ریسک آنها را نیز بیشتر میکند.
نورنیوز ورود حدود ۳۱۷ میلیارد تومان پول حقیقی به صندوقهای اهرمی را گزارش کرده است.
پیشبینی بورس فردا؛ شاخص به ۶.۷ میلیون میرسد؟
برای معاملات یکشنبه ۱۵ شهریور، سه متغیر اهمیت بیشتری دارند: تداوم ورود پول حقیقی، حفظ ارزش معاملات بالا و رفتار بازار در محدوده ۶.۶۵ میلیون واحد.
اگر معاملات فردا نیز با تقاضای مناسب آغاز شود و جریان نقدینگی حقیقی مثبت بماند، امکان حرکت شاخص به سمت محدوده ۶.۶۵ و سپس ۶.۷ میلیون واحد وجود دارد. تحلیل منتشرشده پس از پایان معاملات نیز همین محدوده را مقاومت کوتاهمدت شاخص ارزیابی کرده است.
با این حال یک خطر نباید نادیده گرفته شود.
بازار امروز در همان ساعت نخست نشان داد عرضهکنندگان قدرتمند هستند. شاخص از مثبت ۱۲۵ هزار واحد تا مثبت ۹۷ هزار واحد عقب نشست و سرانه خرید و فروش نیز تقریباً برابر شد.
بنابراین انتظار تکرار یک رشد یکطرفه و بدون نوسان منطقی نیست.
بورس از آزمون فروشندگان عبور کرد؛ مرحله بعد سختتر است
معاملات شنبه فقط یک روز سبز نبود؛ مهمتر از آن، بازار توانست فشار فروش میانه معاملات را تحمل کند و دوباره خریدار جذب کند.
شاخص کل در سطح ۶.۶ میلیون واحد باقی ماند، شاخص هموزن هم سبز بود، بیش از سهچهارم نمادها مثبت شدند و حدود دو همت پول حقیقی وارد بازار شد. این مجموعه دادهها تصویر بهتری نسبت به پایان هفته قبل ترسیم میکند.
اما برای تأیید یک موج صعودی پایدار، تنها یک روز کافی نیست.
اگر در معاملات آینده پول حقیقی همچنان وارد شود و ارزش معاملات خرد بالای محدوده ۴۰ همت باقی بماند، میتوان گفت تقاضا پشتوانه جدیتری پیدا کرده است. در مقابل، کاهش ارزش معاملات و بازگشت خروج پول میتواند رشد امروز را به یک بازگشت کوتاهمدت تبدیل کند.
در نتیجه، ۶.۶ میلیون واحد فعلاً به مهمترین سنگر خریداران تبدیل شده و ۶.۶۵ تا ۶.۷ میلیون اولین آزمون جدی آنهاست. بورس شنبه نشان داد هنوز برای صعود انرژی دارد؛ حالا بازار باید ثابت کند این انرژی فقط حاصل هیجان ابتدای هفته نبوده است.