طلا در آستانه جهش شنبه؛ اونس به ۴۴۷۵ دلار رسید، سکه ۲۴۰ میلیون میشود؟
بازار داخلی جمعه عملاً بازار کاملی نیست. صرافیها، طلافروشیها و بخش عمده معاملهگران رسمی تعطیلاند و اعدادی که روی پلتفرمهای آنلاین دیده میشوند بیشتر ادامه نرخگذاریهای الکترونیکی و محدود هستند.
برای همین افزایش ۶۰ تومانی دلار یا افت ۱۵ هزار تومانی طلای ۱۸ عیار در جدول امروز را نباید با نوسان یک روز عادی بازار مقایسه کرد.
اتفاق اصلی امروز بیرون از بازار ایران در حال رخدادن است: طلای جهانی دوباره به سمت ۴۵۰۰ دلار حرکت کرده است.
قیمت دلار امروز جمعه ۱۳ شهریور؛ ۲۲۱ هزار تومان ماند
نرخ دلار آزاد در پلتفرمهای آنلاین امروز حدود ۲۲۱ هزار و ۶۰ تومان ثبت شده است. یورو نیز حدود ۲۵۷ هزار و ۷۹۰ تومان و درهم امارات نزدیک ۶۰ هزار و ۲۱۶ تومان قیمت خورده است. نرخهای زنده دیگر نیز دلار را در همین محدوده نشان میدهند.
این اعداد نسبت به پنجشنبه تغییر بزرگی ندارند و همین مسئله طبیعی است؛ زیرا بازار نقدی تهران تعطیل است.
اما دلار ۲۲۱ هزار تومانی همچنان در یکی از بالاترین محدودههای خود قرار دارد و اگر شنبه در همین سطح باز شود، به تنهایی حمایت قدرتمندی برای طلای داخلی خواهد بود.
نکته مهم این است که در چند روز قبل، بازار طلا عمدتاً از رشد دلار نیرو میگرفت؛ حالا اونس جهانی نیز دوباره وارد بازی شده است.
اونس جهانی طلا تا ۴۴۷۵ دلار بالا رفت
در دادههای لحظهای امروز، اونس طلا حدود ۴۴۷۴.۷۳ دلار معامله شده است. رویترز نیز در مقطع دیگری از معاملات جمعه قیمت طلای نقدی را حدود ۴۴۶۹ دلار گزارش کرده است؛ تفاوت چنددلاری این دو نرخ صرفاً ناشی از زمان ثبت قیمت در یک بازار جهانی دائماً در حال نوسان است.
طلا پنجشنبه حدود دو درصد جهش کرد. یکی از دلایل اصلی، اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، بود که گفت در صورت ادامه کاهش فشار تورمی میتوان نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت.
این صحبتها بازده اوراق خزانهداری و دلار آمریکا را پایین آورد و فضای بهتری برای طلای بدون بازده ایجاد کرد.
در نتیجه بازار جهانی طلا پس از سقوط ابتدای هفته به حوالی ۴۳۲۰ دلار، طی دو روز بخش مهمی از افت خود را پس گرفته است.
آیا اونس ۴۴۷۵ دلاری رکورد تاریخی جدید است؟
خیر.
در برخی گزارشهای داخلی از «ثبت رکورد جدید جهانی» صحبت شده، اما این عبارت با دادههای چند هفته اخیر همخوانی ندارد.
رویترز گزارش کرده بود اونس طلا در ۲۵ اوت تا حدود ۴۶۹۶.۱۸ دلار بالا رفته و به مقاومت ۴۷۰۰ دلار نزدیک شده است. بنابراین قیمت ۴۴۷۵ دلاری فعلی هنوز بیش از ۲۰۰ دلار پایینتر از آن سقف قرار دارد.
توصیف دقیقتر این است که طلا بازگشت قدرتمندی از کف ابتدای سپتامبر داشته، نه اینکه امروز رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرده باشد.
همین تفاوت برای پیشبینی مهم است، زیرا هنوز در محدودههای ۴۵۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار عرضه بالقوه قابل توجهی وجود دارد.
چرا گزارش اشتغال آمریکا برای طلا حیاتی شده است؟
تمام نگاهها امروز به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا دوخته شده است.
اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز انتظار دارند اشتغال آمریکا در ماه اوت حدود ۵۶ هزار نفر افزایش یافته باشد و نرخ بیکاری تقریباً در محدوده ۴.۱ درصد بماند. بازار نیز اکنون تقریباً بین افزایش و عدم افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو دوپاره شده است.
چند روز قبل احتمال افزایش نرخ بهره بیش از ۶۰ درصد بود؛ اما پس از اظهارات والر، این احتمال به حوالی ۵۰ درصد کاهش یافته است.
اگر گزارش اشتغال ضعیفتر از انتظار منتشر شود، بازده اوراق میتواند کاهش بیشتری پیدا کند و طلا شانس حمله دوباره به محدوده ۴۵۰۰ دلار را داشته باشد.
اما آمار قوی میتواند بخشی از رشد پنجشنبه و جمعه را پس بگیرد.
قیمت طلای ۱۸ عیار امروز؛ چرا هنوز ۲۳.۵ میلیون تومان است؟
هر گرم طلای ۱۸ عیار در نرخهای آنلاین جمعه حدود ۲۳ میلیون و ۵۱۸ تا ۲۳ میلیون و ۵۲۰ هزار تومان ثبت شده است. سکه امامی نیز حدود ۲۳۴ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان قیمت دارد.
در نگاه اول یک تناقض دیده میشود: اگر اونس بیش از ۵۰ دلار رشد کرده، چرا طلای داخلی تقریباً ثابت است؟
پاسخ ساده است: بازار داخلی بسته است.
نرخ طلای تهران هنوز فرصت نکرده تمام حرکت اونس جمعه را در قیمتگذاری واقعی خود جذب کند.
این همان عاملی است که شنبه را حساس میکند.
محاسبه قیمت طلا برای شنبه؛ فشار صعودی چقدر است؟
اگر صرفاً یک محاسبه مکانیکی انجام دهیم و اونس ۴۴۷۴.۷۳ دلار و دلار ۲۲۱ هزار و ۶۰ تومان را ثابت فرض کنیم، ارزش نظری هر گرم طلای ۱۸ عیار به حدود ۲۳ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان میرسد.
این رقم حدود ۳۳۰ هزار تومان بالاتر از نرخ آنلاین ۲۳ میلیون و ۵۲۰ هزار تومانی امروز است.
این محاسبه پیشبینی قطعی قیمت شنبه نیست؛ زیرا نرخ واقعی دلار، هزینه تبدیل ارز، عرضه و تقاضا، زمان بازگشایی بازار و حرکت اونس تا آن زمان میتواند نتیجه را تغییر دهد.
اما یک پیام روشن دارد: اگر دلار و اونس تا شنبه در همین محدوده بمانند، قیمت آنلاین امروز بخشی از رشد جهانی را هنوز منعکس نکرده است.
سکه امامی ۲۳۵ میلیون تومان؛ مرز ۲۴۰ میلیون دوباره نزدیک شد
سکه امامی در نرخهای جمعه حدود ۲۳۴ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان قرار دارد. سکه بهار آزادی نزدیک ۲۳۱ میلیون و ۳۴۰ هزار تومان، نیمسکه ۱۲۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان، ربعسکه ۶۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان ثبت شدهاند.
سکه امامی پنجشنبه در برخی مقاطع تا بیش از ۲۳۶ میلیون تومان نیز بالا رفته بود، بنابراین قیمت جمعه در واقع بازتاب یک بازار نیمهتعطیل است.
با قیمت فعلی اونس و دلار، ارزش طلای خالص موجود در یک سکه امامی بهطور تقریبی در محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۳ میلیون تومان قرار میگیرد. به این ترتیب بخش حبابی سکه در شرایط فعلی نسبت به قیمت کل بسیار بزرگ نیست.
این مسئله میتواند باعث شود اگر طلای ۱۸ عیار شنبه صعود کند، سکه نیز سریعتر به محدوده ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان نزدیک شود.
چرا بازار شنبه میتواند با گپ باز شود؟
«گپ» زمانی رخ میدهد که یک بازار در زمان تعطیلی با تغییر شدید متغیرهای پایه روبهرو شود و در اولین معامله بعدی، قیمت مستقیماً در سطحی متفاوت از آخرین نرخ رسمی باز شود.
در حال حاضر یکی از متغیرهای اصلی طلا یعنی دلار تقریباً ثابت مانده، اما دیگری یعنی اونس جهانی بیش از ۵۰ دلار نسبت به عدد مرجع پنجشنبه بالاتر رفته است.
اگر طلا تا پایان معاملات جهانی جمعه بخش عمده این رشد را حفظ کند، طلافروشان شنبه مجبور خواهند بود قیمتها را با اونس جدید تنظیم کنند.
در این حالت امکان دارد طلا بدون طی کردن تدریجی تمام فاصله، مستقیماً چندصد هزار تومان بالاتر باز شود.
پیشبینی قیمت طلا و سکه شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵
سناریوی صعودی زمانی تقویت میشود که دلار شنبه همچنان بالای ۲۲۰ هزار تومان باشد و اونس نیز محدوده ۴۴۵۰ تا ۴۵۰۰ دلار را حفظ کند. در این شرایط طلای ۱۸ عیار میتواند به سمت ۲۳.۸ تا ۲۴ میلیون تومان حرکت کند و سکه امامی نیز محدوده ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان را آزمایش کند.
اگر گزارش اشتغال آمریکا باعث برگشت اونس به زیر ۴۴۰۰ دلار شود و همزمان دلار تهران نیز پس از تعطیلات وارد اصلاح شود، بخش مهمی از فشار صعودی فعلی خنثی خواهد شد و طلا ممکن است دوباره به محدوده ۲۳ تا ۲۳.۵ میلیون تومان نزدیک شود.
سناریوی سوم، نوسان است؛ یعنی اونس بالا بماند اما دلار کمی کاهش پیدا کند. در این حالت اثر دو متغیر یکدیگر را تا حدی خنثی میکنند و بازار میتواند بدون جهش بزرگ باز شود.
آرامش جمعه میتواند فریبنده باشد
جدول امروز نشان میدهد دلار فقط ۶۰ تومان بالا رفته، طلای ۱۸ عیار حدود ۱۵ هزار تومان پایین آمده و سکه امامی نیز نزدیک یک میلیون تومان کمتر از پنجشنبه قیمت خورده است.
اما این تغییرات نباید مبنای اصلی پیشبینی شنبه باشند؛ چون بازار واقعی ایران امروز تعطیل بوده است.
سیگنال مهم از بازار جهانی میآید: طلا پس از جهش دو درصدی پنجشنبه، جمعه نیز نزدیک ۴۴۷۰ تا ۴۴۷۵ دلار مانده و بازار منتظر گزارش اشتغال آمریکاست.
بنابراین عدد تعیینکننده برای شنبه، قیمت ۲۳ میلیون و ۵۱۹ هزار تومانی امروز نیست؛ بلکه محل بستهشدن اونس جهانی جمعه و نرخ آغازین دلار در تهران است.
اگر اونس بالای ۴۴۵۰ دلار باقی بماند و دلار ۲۲۱ هزار تومانی نیز عقب ننشیند، بازار طلا در آغاز هفته جدید ظرفیت یک تعدیل صعودی دارد. در آن صورت، طلای ۲۴ میلیون تومانی و سکه ۲۴۰ میلیون تومانی دوباره از یک سناریوی دور به مقاومتهای کاملاً قابل دسترس تبدیل خواهند شد.