قیمت بیتکوین و اتریوم امروز ۱۰ شهریور ۱۴۰۵؛ سقوط در راه است یا بازگشت بیتکوین به ۸۰ هزار دلار؟
بازار ارزهای دیجیتال نخستین روز سپتامبر را با احتیاط آغاز کرده است. بیتکوین که در ماه اوت یکی از قدرتمندترین رالیهای ماهانه خود طی سالهای اخیر را تجربه کرد، نتوانسته است در نخستین معاملات ماه جدید سطح روانی ۸۰ هزار دلار را پس بگیرد.
در دادههای ثبتشده امروز، قیمت بیتکوین در محدوده ۷۷ هزار و ۸۰۰ تا ۷۸ هزار دلار قرار دارد. شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز قیمت جهانی بیتکوین را ۷۷ هزار و ۸۳۶ دلار و اتریوم را حدود ۲۴۴۹ دلار ثبت کرده است. دادههای بینالمللی نیز بیتکوین را در محدوده مشابه نشان میدهند.
| رمزارز | محدوده قیمت امروز |
|---|---|
| بیتکوین | حدود ۷۷,۸۰۰ تا ۷۸,۰۰۰ دلار |
| اتریوم | حدود ۲,۴۴۵ تا ۲,۴۵۵ دلار |
| ریپل | حدود ۱.۳۸ دلار |
| سولانا | حدود ۱۰۲ تا ۱۰۴ دلار |
| بایننسکوین | حدود ۶۸۵ تا ۶۹۳ دلار |
| هایپرلیکوئید | حدود ۸۴ دلار |
افت محدود امروز در حالی رخ داده که بیتکوین ماه اوت را با حدود ۲۴ تا ۲۵ درصد رشد به پایان رسانده است؛ بهترین عملکرد ماهانه این رمزارز از نوامبر ۲۰۲۴ و یکی از قویترین ماههای آن در سالهای اخیر.
چرا بیتکوین پس از رشد ۲۵ درصدی متوقف شد؟
مهمترین عامل فشار بر بازار رمزارزها در معاملات امروز را باید خارج از بازار کریپتو جستوجو کرد.
افزایش قیمت نفت و نگرانی از ماندگاری تورم باعث رشد شدید بازده اوراق خزانهداری آمریکا شده است. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا امروز تا حوالی ۴.۸ درصد بالا رفته و به بالاترین سطح از اوایل سال ۲۰۲۵ رسیده است.
همزمان، معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را حدود ۶۴ تا ۶۶ درصد ارزیابی میکنند. این احتمال پیش از سخنان انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بهمراتب پایینتر بود.
نرخ بهره بالاتر معمولاً برای داراییهای پرریسک مانند بیتکوین فشار منفی ایجاد میکند. زمانی که اوراق دولتی آمریکا بازده بیشتری ارائه میدهند، بخشی از سرمایه از بازارهایی مانند سهام فناوری و رمزارزها خارج میشود و به سمت داراییهای کمریسکتر حرکت میکند.
به همین دلیل، سطح ۸۰ هزار دلار اکنون فقط یک مقاومت تکنیکال نیست؛ بلکه به نوعی مرز میان قدرت تقاضای نهادی و فشار ناشی از سیاست پولی آمریکا تبدیل شده است.
ETFهای بیتکوین هنوز خریدارند
با وجود افزایش نگرانیها، یک عامل مهم همچنان از قیمت بیتکوین حمایت میکند: جریان سرمایه ETFهای اسپات.
طبق دادههای فارساید، ETFهای اسپات بیتکوین آمریکا در ۳۱ اوت در مجموع ۲۱۶.۷ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند.
بخش عمده این پول وارد صندوق IBIT بلکراک شد. این صندوق بهتنهایی ۲۰۵.۹ میلیون دلار ورودی داشت. صندوق Fidelity نیز ۶.۹ میلیون دلار و BITB حدود ۴.۳ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند.
اهمیت این ارقام زمانی مشخص میشود که کل ماه اوت را بررسی کنیم. دادههای تجمیعی بازار نشان میدهد ETFهای اسپات بیتکوین در این ماه حدود ۳.۵ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب کردهاند. تنها پنج جلسه از ۲۱ جلسه معاملاتی ماه با خروج خالص پول همراه بوده است.
این موضوع نشان میدهد رشد ماه اوت فقط نتیجه هیجان معاملهگران خرد نبوده و سرمایه نهادی نقش مهمی در رالی بیتکوین داشته است.
با این حال، ورود پول به ETFها تضمین نمیکند که بیتکوین بدون اصلاح به روند صعودی ادامه دهد. اگر فشار نرخ بهره افزایش پیدا کند، حتی تقاضای نهادی نیز ممکن است برای مدتی نتواند بازار را از نوسانات منفی دور نگه دارد.
اتریوم ۲۴۵۰ دلاری؛ ۱۱ روز ورود متوالی پول
شرایط ETFهای اتریوم حتی از نظر استمرار ورود پول قابل توجهتر است.
بر اساس آمار فارساید، ETFهای اسپات اتریوم آمریکا در ۳۱ اوت حدود ۸۷.۶ میلیون دلار ورود خالص سرمایه داشتند. این یازدهمین جلسه معاملاتی متوالی بود که جریان خالص سرمایه به این صندوقها مثبت باقی ماند.
اتریوم نیز در ماه اوت عملکرد قدرتمندی داشت و حدود ۳۲ درصد رشد کرد. با این حال قیمت در ابتدای سپتامبر دوباره به حوالی ۲۴۵۰ دلار برگشته است.
محدوده ۲۴۰۰ تا ۲۵۰۰ دلار اکنون برای معاملهگران اهمیت بالایی دارد. تثبیت قیمت بالاتر از ۲۵۰۰ دلار میتواند نشانه بازگشت قدرت خریداران باشد، اما از دست رفتن محدودههای پایینتر احتمال افزایش فشار فروش را بیشتر میکند.
تداوم ورود سرمایه ETFها فعلاً یکی از مهمترین دلایلی است که اجازه نداده کاهش قیمت اتریوم شتاب بیشتری پیدا کند.
آلتکوینها چرا یکدست حرکت نمیکنند؟
رفتار امروز آلتکوینها نیز نشان میدهد سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری ریسک میکنند.
سولانا حدود یک تا دو درصد کاهش قیمت داشته و در محدوده ۱۰۲ تا ۱۰۴ دلار معامله شده است. ریپل نیز کمی پایینتر از ۱.۴۰ دلار قرار دارد و بایننسکوین حوالی ۶۹۰ دلار نوسان میکند.
در مقابل، هایپرلیکوئید یکی از معدود رمزارزهای بزرگ با عملکرد مثبت بوده و در محدوده ۸۴ دلار معامله شده است. دادههای CoinDesk نیز نشان میدهد HYPE در معاملات امروز از معدود داراییهای بزرگ بازار با رشد محسوس بوده است.
این واگرایی پیام مهمی دارد: هنوز نشانه روشنی از آغاز یک «آلتسیزن» فراگیر دیده نمیشود.
سهم بیتکوین از کل ارزش بازار رمزارزها همچنان حدود ۵۹.۱ درصد است. بالا ماندن دامیننس بیتکوین معمولاً نشان میدهد بخش بزرگی از سرمایه ترجیح میدهد در بزرگترین و نقدشوندهترین دارایی بازار باقی بماند و هنوز بهصورت گسترده وارد آلتکوینهای پرریسکتر نشده است.
تتر به مرز ۲۱۰ هزار تومان رسید
برای معاملهگران ایرانی، شرایط بازار جهانی تنها بخشی از معادله است. قیمت دلار و تتر میتواند حتی در روزهایی که بیتکوین افت میکند، ارزش ریالی داراییهای رمزارزی را بالا نگه دارد.
تتر امروز در صرافیهای داخلی عمدتاً در محدوده ۲۰۹ تا ۲۱۰ هزار تومان معامله شده است. نرخهای لحظهای بسته به صرافی و زمان ثبت داده متفاوت است؛ برای نمونه شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز نرخ حدود ۲۰۹ هزار و ۴۹۸ تومان را ثبت کرده و برخی بازارها در طول روز نرخهای بالاتری را نیز تجربه کردهاند.
این اختلاف اهمیت زیادی دارد. ممکن است قیمت دلاری بیتکوین یک درصد کاهش پیدا کند، اما اگر تتر در بازار ایران دو درصد رشد کند، ارزش ریالی بیتکوین برای معاملهگر داخلی همچنان افزایشی باقی بماند.
بنابراین برای تحلیل قیمت بیتکوین در ایران، علاوه بر نمودار BTC/USDT باید نمودار تتر/تومان نیز رصد شود.
قانون جدید روسیه برای بیتکوین از امروز اجرایی شد
یکی از تحولات مهم اول سپتامبر، اجرایی شدن چارچوب جدید روسیه برای معاملات رمزارزهاست.
بانک مرکزی روسیه اعلام کرده قانونی که قواعد گردش رمزارزها در این کشور را تعیین میکند، از اول سپتامبر ۲۰۲۶ اجرایی میشود.
بر اساس این چارچوب، سرمایهگذاران واجد شرایط و سرمایهگذاران عادی میتوانند از طریق واسطههای قانونی به بازار دسترسی پیدا کنند. برای سرمایهگذاران غیرحرفهای سقف خرید سالانه ۳۰۰ هزار روبل از طریق هر واسطه و الزام قبولی در آزمون آشنایی با ریسک در نظر گرفته شده است. سرمایهگذاران حرفهای پس از آزمون محدودیت حجمی مشابهی ندارند.
در مقررات تکمیلی نیز بیتکوین، اتریوم و تتر در میان رمزارزهای مورد توجه برای معاملات سازمانیافته قرار گرفتهاند.
البته باید میان قانون معاملات رمزارز و استفاده از آنها بهعنوان وثیقه تفاوت گذاشت. بانک مرکزی روسیه مقررات جداگانهای برای پذیرش رمزارزها و حقوق دیجیتال در معاملات مارجین و بهعنوان وثیقه تدوین کرده است؛ بنابراین نباید تمام این مقررات را یک قانون واحد تلقی کرد.
اثر فوری این اتفاق بر قیمت بیتکوین محدود است، اما در بلندمدت نشاندهنده حرکت یکی دیگر از اقتصادهای بزرگ به سمت ایجاد زیرساخت رسمی برای داراییهای دیجیتال است.
سپتامبر ماه سقوط بیتکوین است؟
سابقه تاریخی سپتامبر باعث شده بخشی از معاملهگران محتاطتر شوند.
بررسی عملکرد بیتکوین از سال ۲۰۱۴ نشان میدهد سپتامبر بهطور تاریخی یکی از ضعیفترین ماههای این رمزارز بوده و متوسط بازده آن حدود منفی ۲.۲ درصد گزارش شده است.
اما سابقه تاریخی بهتنهایی برای پیشبینی بازار کافی نیست.
بیتکوین امروز ساختار متفاوتی نسبت به سالهای ابتدایی خود دارد. ETFهای اسپات میلیاردها دلار سرمایه مدیریت میکنند، شرکتهای بورسی بیتکوین نگهداری میکنند و تصمیمات فدرال رزرو اثر مستقیمتری بر بازار دارد.
در کوتاهمدت، محدوده ۷۷ هزار دلار نخستین منطقه مهم برای خریداران است. CoinDesk نیز کف درونروزی حوالی ۷۷ هزار و ۲۰۰ دلار را بهعنوان سطحی مهم در معاملات اخیر گزارش کرده است.
اگر این محدوده حفظ شود و بیتکوین دوباره بالای ۸۰ هزار دلار تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی افزایش مییابد. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۷۷ هزار دلار همراه با افزایش بازده اوراق میتواند فشار فروش را تشدید کند.
پیشبینی قیمت بیتکوین؛ همه نگاهها به فدرال رزرو
بازار در روزهای آینده بیش از هر چیز به دادههای اقتصادی آمریکا نگاه خواهد کرد.
گزارش اشتغال آمریکا میتواند انتظار معاملهگران درباره نشست ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را تغییر دهد. اگر دادههای اقتصادی و تورمی احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کنند، بیتکوین و سایر داراییهای پرریسک ممکن است با فشار فروش جدیدی مواجه شوند.
در مقابل، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره و ادامه ورود پول به ETFها میتواند زمینه بازگشت بیتکوین به بالای ۸۰ هزار دلار را فراهم کند.
در مجموع، قیمت بیتکوین امروز ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ در یک منطقه تصمیمگیری قرار گرفته است. رشد حدود ۲۵ درصدی ماه اوت نشان میدهد قدرت خریداران را نمیتوان نادیده گرفت و ورود ۲۱۶.۷ میلیون دلار سرمایه به ETFها در آخرین روز ماه نیز تأیید میکند تقاضای نهادی هنوز فعال است.
اما سپتامبر با یک تهدید جدی آغاز شده است: بازده اوراق آمریکا بالا رفته، احتمال افزایش نرخ بهره به حدود دو سوم رسیده و بیتکوین هنوز نتوانسته سطح ۸۰ هزار دلار را پس بگیرد.
به همین دلیل، پاسخ به سؤال «سقوط بیتکوین در راه است یا بازگشت؟» فعلاً به دو مرز وابسته است؛ حفظ محدوده ۷۷ هزار دلار در پایین و شکست پایدار ۸۰ هزار دلار در بالا. عبور قیمت از هر یک از این دو محدوده میتواند جهت حرکت بعدی بازار رمزارزها در ماه سپتامبر را روشنتر کند.