جهش ۱۰۵ هزار واحدی بورس امروز ۳ شهریور ۱۴۰۵؛ ۸۲ درصد بازار سبز شد | پول حقیقی دوباره به سهام برگشت
بازار سهام امروز از همان دقایق نخست نشان داد که خریداران قصد عقبنشینی ندارند. شاخص کل در ابتدای معاملات حدود ۶۱ هزار واحد بالا رفت و شاخص هموزن نیز نزدیک ۱۳ هزار واحد رشد کرد، اما نکته مهم این بود که تقاضا برخلاف بسیاری از روزهای صعودی اخیر، با گذشت زمان ضعیف نشد.
تا ساعت ۱۰:۳۰، رشد شاخص کل به حدود ۱۰۵ هزار واحد معادل ۱.۷۳ درصد و افزایش شاخص هموزن به بیش از ۲۱ هزار واحد معادل حدود ۱.۲ درصد رسید. دادههای مستقل اقتصادنیوز نیز کمی زودتر، در ساعت ۱۰:۱۰، شاخص کل را با رشد ۱۰۳ هزار و ۸۳ واحدی در سطح ۶ میلیون و ۲۰۳ هزار واحد ثبت کرده بودند.
به این ترتیب شاخص بورس امروز عملاً جایگاه خود را در کانال ۶.۲ میلیون واحد تثبیت کرده است؛ سطحی که تنها چند روز قبل هنوز برای معاملهگران یک مقاومت روانی محسوب میشد.
۸۲ درصد بورس سبز شد؛ رشد امروز فقط کار شاخصسازها نیست
یکی از مهمترین ویژگیهای معاملات امروز، فراگیر بودن تقاضاست.
تا ساعت ۱۰:۳۰ از میان نمادهای مورد معامله، ۷۴۸ نماد مثبت و تنها ۱۶۷ نماد منفی بودند؛ یعنی حدود ۸۲ درصد بازار در محدوده سبز معامله میشد. حتی ۵۱۵ نماد رشدی بیشتر از دو درصد داشتند. در همین زمان ۳۶۴ نماد در صف خرید قرار داشتند و فقط ۳۴ نماد صف فروش داشتند.
این آمار اهمیت بیشتری از رشد خود شاخص کل دارد.
در برخی روزها شاخص بورس ممکن است با کمک چند شرکت بزرگ پتروشیمی، فلزی یا پالایشی رشد کند، در حالی که بیشتر سهام بازار منفی هستند. امروز چنین وضعیتی دیده نمیشود؛ رشد همزمان شاخص کل و هموزن و مثبت بودن بیش از چهارپنجم نمادها نشان میدهد موج تقاضا بخش بزرگی از بازار را درگیر کرده است.
اقتصادنیوز نیز در ساعت ۱۰:۱۰، زمانی که هنوز فشار خرید کمی کمتر از ساعت ۱۰:۳۰ بود، ۶۷۷ نماد مثبت در برابر ۱۲۴ نماد منفی و ۳۴۳ صف خرید را ثبت کرده بود.
مقایسه این داده با آمار نیم ساعت بعد نشان میدهد تقاضا در ادامه معاملات نهتنها فروکش نکرده، بلکه گستردهتر شده است.
۱۵.۸ همت پول در صف خرید؛ قدرت خریداران چقدر جدی است؟
یکی از اعداد مهم بازار امروز، ارزش سفارشهای خرید است.
تا ساعت ۱۰:۳۰ مجموع سفارشهای خرید حدود ۱۶.۵ همت و سفارشهای فروش فقط حدود ۱.۸ همت بوده است. در همین زمان ارزش صفهای خرید به ۱۵.۸ همت رسیده و ارزش صفهای فروش حدود ۱.۲ همت ثبت شده است.
یعنی ارزش سفارش خرید بیش از ۹ برابر سفارش فروش است.
البته یک نکته مهم باید در تحلیل این ارقام در نظر گرفته شود: ارزش صف خرید در طول معاملات بهتنهایی تضمین نمیکند که بازار تا پایان روز با همین قدرت باقی بماند. بخشی از سفارشها ممکن است با افزایش عرضه حذف شوند و بخشی نیز صرفاً رفتار کوتاهمدت معاملهگران باشند.
اما فاصله بسیار زیاد میان سفارش خرید و فروش نشان میدهد در این مقطع از معاملات، فروشندگان برای تغییر جهت بازار نیازمند عرضهای بسیار سنگینتر هستند.
تا ساعت ۱۰:۱۰ نیز اقتصادنیوز ارزش سفارشهای خرید را ۱۵.۱ همت در برابر تنها ۱.۷۵ همت سفارش فروش گزارش کرده بود؛ بنابراین برتری تقاضا حداقل طی بخش قابل توجهی از نیمه نخست بازار پایدار مانده است.
ورود ۱.۱ همت پول حقیقی؛ تغییر بزرگ فقط طی چند دقیقه
شاید مهمترین اتفاق امروز به جریان نقدینگی حقیقی مربوط باشد.
در ۱۱ دقیقه نخست معاملات، بازار با خروج پول حقیقی مواجه شده بود؛ اما مسیر خیلی سریع تغییر کرد و تا ساعت ۱۰:۳۰ حدود ۱.۱ همت سرمایه حقیقی وارد سهام شد.
اقتصادنیوز در ساعت ۱۰:۱۰ ورود ۹۳۳ میلیارد تومان پول حقیقی را ثبت کرده بود و همزمان از خروج حدود ۲.۱۸ همت نقدینگی از صندوقهای درآمد ثابت خبر میداد.
این ترکیب میتواند برای بازار سهام سیگنال مهمی باشد. خروج سرمایه از صندوقهای کمریسک، همزمان با ورود پول به سهام، معمولاً نشانه افزایش موقت ریسکپذیری معاملهگران است.
اهمیت اتفاق امروز وقتی بیشتر مشخص میشود که معاملات دوشنبه را به یاد بیاوریم. روز گذشته با وجود رشد حدود ۲۹ هزار واحدی شاخص کل، ۲۱۶ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام خارج شده بود؛ یعنی شاخص سبز بود، اما هنوز اعتماد پول خرد کاملاً برنگشته بود. در همان روز البته ۵۰ شرکت بزرگ بازار ۱۱۳ میلیارد تومان پول حقیقی جذب کردند.
امروز این تصویر تغییر کرده است؛ فعلاً هم شاخص رشد سنگینی دارد و هم تراز پول حقیقی مثبت شده است.
چرا پالایشیها، معدنیها و بانکها پول جذب کردند؟
بررسی صنایع نشان میدهد نقدینگی امروز به شکل یکسان میان همه گروهها توزیع نشده است.
تا ساعت ۱۰:۳۰ فرآوردههای نفتی، کانههای فلزی و بانکها بیشترین ورود پول حقیقی را به خود اختصاص دادهاند. در میان نمادها نیز شپنا، وتجارت و کگل در صدر ورود سرمایه حقیقی قرار گرفتهاند.
این اتفاق ادامه بخشی از روند روز گذشته است.
دوشنبه نیز گروه معادن با حدود ۳۶۰ میلیارد تومان و فلزات اساسی با حدود ۲۰۲ میلیارد تومان ورود پول حقیقی جزو صنایع محبوب بازار بودند و وتجارت با جذب حدود ۲۲۶ میلیارد تومان سرمایه خرد در صدر نمادهای مورد توجه قرار داشت.
یکی از دلایل جذابیت دوباره شرکتهای بزرگ صادراتی را میتوان در تحولات نرخ ارز جستوجو کرد. امروز نرخ دلار حوالهای نیز افزایش یافته و از ۱۵۷ هزار و ۲۰۰ تومان به حدود ۱۵۷ هزار و ۴۸۱ تومان رسیده است.
افزایش نرخ تسعیر برای شرکتهای صادراتی و دلاری میتواند انتظارات بازار درباره درآمد ریالی آنها را تقویت کند؛ هرچند اثر واقعی آن باید در گزارشهای مالی شرکتها دیده شود.
داروییها صدر معاملات اما در صدر خروج پول؛ تناقض نیست
یکی از جالبترین اتفاقات معاملات امروز مربوط به گروه دارویی است.
داروییها برای دومین روز متوالی بالاترین ارزش معاملات میان صنایع را ثبت کردهاند، اما همزمان یکی از گروههایی هستند که بیشترین خروج پول حقیقی را تجربه کردهاند. پس از داروییها، سرمایهگذاریها و خودرو نیز در میان صنایع دارای خروج نقدینگی قرار دارند.
این دو داده متناقض نیستند.
ارزش معاملات بالا فقط نشان میدهد حجم بزرگی از سهام دستبهدست شده است؛ اما خروج پول حقیقی نشان میدهد ارزش فروش حقیقیها از خرید آنها بیشتر بوده است.
بنابراین میتوان گفت داروییها امروز یکی از اصلیترین میدانهای نبرد خریداران و فروشندگان هستند. عرضه سنگین وجود دارد، اما در طرف مقابل خریدار نیز آنقدر فعال است که گردش معاملات را بالا نگه دارد.
همین الگو روز دوشنبه نیز دیده شده بود؛ داروییها با حدود ۳۵۲ میلیارد تومان خروج پول حقیقی یکی از بیشترین خروجهای بازار را ثبت کردند.
تداوم این وضعیت میتواند نشانه حرکت بخشی از سرمایهگذاران از داروییهایی باشد که طی موج اخیر رشد زیادی کردهاند، به سمت صنایع جاماندهتر یا شرکتهای صادراتی.
چرا «خودرو» با وجود بازار مثبت پول از دست میدهد؟
خودروییها نیز امروز یکی از گروههای پرتراکنش بازار هستند، اما در تراز پول حقیقی وضعیت متفاوتی دارند.
گروه خودرو در کنار بانک و فلزات اساسی یکی از بیشترین حجمهای معاملات را ثبت کرده، ولی از نظر نقدینگی حقیقی در میان صنایع دارای خروج پول قرار گرفته است. خود نماد «خودرو» نیز در کنار «دارایکم» و «فولاد» یکی از نمادهای دارای بیشترین خروج پول حقیقی تا ساعت ۱۰:۳۰ بوده است.
این اتفاق هشداری است که نشان میدهد سبزی گسترده بازار نباید به معنای خرید بیتمایز همه سهمها تعبیر شود.
نقدینگی در حال انتخاب کردن است.
بخشی از بازار به پالایشیها، معدنیها و بانکها وارد میشود و همزمان بخشی از سهامی که در روزهای قبل مورد توجه بودهاند با شناسایی سود مواجه هستند.
ارزش معاملات ۲۱ همتی چه میگوید؟
ارزش معاملات خرد تا ساعت ۱۰:۳۰ به حدود ۲۱ همت رسیده است.
این رقم برای نیمه نخست معاملات قابل توجه است و نشان میدهد رشد امروز صرفاً حاصل قفل شدن بازار در صفهای خرید بدون معامله نیست.
در ساعت ۱۰:۱۰ نیز ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی حدود ۱۹.۱ همت و حجم معاملات ۳۹.۳ میلیارد سهم گزارش شده بود.
برای ادامه روند صعودی، همین متغیر یکی از مهمترین شاخصها خواهد بود. اگر شاخص رشد کند اما ارزش معاملات در روزهای آینده کاهش جدی داشته باشد، قدرت موج صعودی زیر سؤال میرود. در مقابل، حفظ گردش بالای نقدینگی همراه با ورود پول حقیقی میتواند از ادامه روند حمایت کند.
آیا رشد ۱۰۵ هزار واحدی بورس تا پایان امروز حفظ میشود؟
تا ساعت ۱۰:۳۰ نشانه غالب بازار همچنان قدرت خریدار است.
۸۲ درصد نمادهای مثبت، بیش از ۳۶۰ صف خرید، ورود ۱.۱ همت پول حقیقی و فاصله بیش از ۱۴ همتی میان سفارشهای خرید و فروش همگی به نفع ادامه فضای سبز هستند.
اما دو عامل میتوانند در ساعت پایانی شدت رشد را کاهش دهند.
اول، شناسایی سود پس از رشد سریع شاخص در هفتههای گذشته است. شاخص کل فقط در روز شنبه ۳۱ مرداد بیش از ۱۰۸ هزار واحد افزایش یافت و وارد کانال ۶ میلیون واحد شد؛ بنابراین بخشی از سهامداران اکنون سود قابل توجهی روی پرتفوی خود دارند.
دوم، شدت عرضه در گروههایی مانند دارویی، خودرو و برخی نمادهای بزرگ است. اگر این عرضه به سایر صنایع سرایت کند، ممکن است بخشی از رشد شاخص در دقایق پایانی تخلیه شود.
با این حال دادههای فعلی هنوز نشانهای از برتری فروشندگان نشان نمیدهند.
بورس در ۶.۲ میلیون؛ مرحله جدید صعود یا مقدمه استراحت؟
عبور شاخص از ۶.۲ میلیون واحد در شرایطی رخ داده که فقط روز گذشته بازار در محدوده ۶ میلیون و ۹۹ هزار واحد بسته شده بود.
بنابراین رشد امروز یک حرکت کوچک نیست؛ شاخص در کمتر از یک جلسه بیش از ۱۰۰ هزار واحد به ارزش خود اضافه کرده است.
مهمتر اینکه برخلاف برخی صعودهای قبلی، شاخص هموزن نیز با بازار همراه شده و ورود پول حقیقی مثبت است.
تا ساعت ۱۰:۳۰، بورس امروز یکی از سالمترین الگوهای صعودی چند روز اخیر را نشان میدهد: رشد شاخص کل، رشد هموزن، افزایش تعداد نمادهای مثبت، صف خرید گسترده و ورود نقدینگی حقیقی همزمان اتفاق افتادهاند.
اما آزمون مهمتر از خود رکورد امروز، معاملات روزهای آینده است. اگر نقدینگی حقیقی در بازار باقی بماند و گردش پول میان صنایع ادامه پیدا کند، کانال ۶.۲ میلیون میتواند از یک قله کوتاهمدت به سکوی جدید شاخص تبدیل شود. در مقابل، برگشت سریع پول حقیقی و افزایش عرضه بعد از این جهش سنگین، احتمال ورود بورس به یک دوره استراحت و اصلاح کوتاهمدت را افزایش خواهد داد.
فعلاً اما تا میانه معاملات کفه ترازو کاملاً به سود خریداران است و بازار سهام توانسته خروج پول ابتدایی را به ورود بیش از یک همت نقدینگی حقیقی تبدیل کند؛ تغییری که شاید مهمتر از خود رشد ۱۰۵ هزار واحدی شاخص باشد.