بورس از سد ۶ میلیون واحد گذشت؛ ۸۵ درصد بازار سبز و صف خرید ۱۷ برابر فروش شد
عبور شاخص کل بورس از سطح ۶ میلیون واحد، از نظر روانی یکی از مهمترین اتفاقات بازار سرمایه در ماههای اخیر محسوب میشود. شاخص در پایان معاملات چهارشنبه ۲۸ مرداد روی حدود ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار واحد ایستاده بود و در طول هفته نیز حدود ۳.۸ درصد رشد کرده بود؛ اما چند بار در نزدیکی مرز ۶ میلیون واحد با افزایش عرضه مواجه شد.
شنبه اما خریداران از همان ابتدای بازار دست بالا را در اختیار گرفتند و شاخص نهتنها از این مرز گذشت، بلکه تا ساعت ۱۰:۳۰ حدود ۷۱ هزار واحد بالاتر از آن قرار گرفت.
شاخص کل بیش از ۲ درصد بالا رفت؛ هموزن هم عقب نماند
براساس دادههای منتشرشده تا ساعت ۱۰:۳۰، شاخص کل با رشد حدود ۱۲۰ هزار واحدی به ۶ میلیون و ۷۱ هزار واحد رسیده است. با توجه به سطح پایانی جلسه قبل، این حرکت تقریباً معادل رشد ۲ درصدی شاخص کل است.
شاخص کل هموزن نیز با افزایش حدود ۳۱ هزار واحدی به یک میلیون و ۷۱۸ هزار واحد رسیده؛ یعنی رشد تقریبی آن نزدیک به ۱.۸ درصد است.
فاصله محدود میان بازدهی شاخص کل و هموزن نکته مثبتی برای بازار است. زمانی که فقط چند سهم بزرگ شاخصساز رشد میکنند، ممکن است شاخص کل تصویر بسیار بهتری از واقعیت پرتفوی اکثر سهامداران نشان دهد. اما حرکت همزمان شاخص هموزن نشان میدهد موج خرید تا حد زیادی به شرکتهای کوچک و متوسط نیز سرایت کرده است.
همین ویژگی، صعود امروز را از برخی روزهایی که شاخص عمدتاً با کمک چند نماد بزرگ بالا میرفت متمایز میکند.
۷۵۹ نماد مثبت؛ سبزی بازار فقط کار شاخصسازها نیست
تا ساعت ۱۰:۳۰، ۷۵۹ نماد در محدوده مثبت و ۱۳۶ نماد در محدوده منفی معامله شدهاند. به بیان دیگر، نزدیک به ۸۵ درصد کل نمادهای مورد بررسی سبز هستند. از میان نمادهای منفی نیز فقط ۱۴ سهم در کف دامنه روزانه قرار دارند.
نکته مهمتر اینکه ۵۰۴ نماد بیش از دو درصد بالاتر از قیمت پایانی چهارشنبه معامله میشوند. این رقم بیش از نیمی از کل نمادهای بازار را شامل میشود.
بنابراین نمیتوان جهش ۱۲۰ هزار واحدی شاخص را صرفاً نتیجه رشد چند شرکت بزرگ دانست. حداقل در نیمه نخست معاملات، یک رالی نسبتاً فراگیر شکل گرفته است.
این وضعیت شباهتهایی با معاملات پرتقاضای روزهای میانی هفته گذشته دارد؛ برای نمونه روز ۲۶ مرداد نیز حدود ۹۲ درصد نمادها مثبت شدند و شاخص کل بیش از ۱۳۱ هزار واحد رشد کرد.
سفارش خرید ۱۹ همتی؛ عددی که از خود شاخص مهمتر است
شاید قدرتمندترین عدد تابلوی امروز نه ۶ میلیون واحد، بلکه نسبت سفارش خرید به فروش باشد.
اقتصادآنلاین گزارش داده تا ساعت ۱۰:۳۰ ارزش سفارشهای خرید به ۱۹ هزار میلیارد تومان رسیده، در حالی که ارزش سفارشهای فروش فقط حدود ۱.۱ هزار میلیارد تومان بوده است.
یعنی حجم ریالی تقاضای ثبتشده تقریباً ۱۷ برابر عرضه است.
این شکاف بزرگ نشان میدهد بخش قابل توجهی از خریداران هنوز موفق به خرید سهام موردنظر خود نشدهاند و تقاضای بالقوه پشت بازار باقی مانده است.
البته این داده را نباید با ورود قطعی ۱۹ همت پول تازه اشتباه گرفت. سفارش خرید ممکن است در ادامه لغو شود یا معامله نشود. برای سنجش واقعی ورود نقدینگی باید ارزش معاملات خرد و خالص تغییر مالکیت حقیقیها در پایان روز بررسی شود.
با این حال، برای تشخیص قدرت لحظهای خریداران، اختلاف ۱۹ همت در برابر ۱.۱ همت سیگنال بسیار قدرتمندی است.
چرا فلزات اساسی در صدر تقاضا قرار گرفتند؟
در میان صنایع، فلزات اساسی، مواد و محصولات دارویی و سیمان بیشترین جذب نقدینگی را تا میانه بازار ثبت کردهاند. در سطح نمادها نیز فولاد، دلقما و ذوب در صدر ورود پول حقیقی قرار گرفتهاند.
حضور فلزات اساسی در صدر بازار اهمیت ویژهای دارد؛ چون شرکتهایی مانند فولاد و فملی به دلیل ارزش بازار بالا میتوانند همزمان بر شاخص کل و جریان نقدینگی اثر زیادی بگذارند.
فلزات اساسی پیش از این نیز یکی از صنایع پرقدرت سال ۱۴۰۵ بودهاند. دادههای نیمه مرداد نشان میداد شاخص این صنعت از ابتدای سال بیش از ۵۰ درصد رشد کرده و در چند مقطع به سقف تاریخی خود رسیده است. صنایع دارویی و سیمانی نیز از پربازدهترین گروههای امسال بودهاند؛ بهطوری که تا اواخر مرداد، شاخص مواد دارویی بیش از ۱۴۰ درصد و سیمان حدود ۸۰ درصد نسبت به ابتدای سال افزایش داشت.
بنابراین پول امروز به صنایعی وارد شده که پیش از این نیز مورد توجه بازار بودهاند؛ مسئلهای که از یک طرف نشاندهنده استمرار روند است و از طرف دیگر، احتمال شناسایی سود را در سطوح بالاتر افزایش میدهد.
فولاد، فملی و پالایشیها دوباره لیدر شدند
از نظر ارزش معاملات، گروههای فلزات اساسی، فرآوردههای نفتی و بانکها در رتبههای نخست قرار گرفتهاند و فملی، فولاد و دلقما از نمادهای پرمعامله بازار هستند.
این ترکیب برای شاخص کل اهمیت زیادی دارد.
در هفتههای اخیر بخش مهمی از حرکت صعودی بورس از سمت صنایع بزرگ مانند فلزیها، پالایشیها و بانکیها شکل گرفته است. چهارشنبه هفته قبل نیز فولاد و شپنا از نمادهای دارای اثر مثبت بر شاخص بودند و ورود پول به فلزات اساسی و دارویی مشاهده شد.
اگر امروز نیز ورود نقدینگی به این صنایع تا پایان جلسه ادامه پیدا کند، عبور از ۶ میلیون واحد فقط یک شکست لحظهای مقاومت نخواهد بود و احتمال تبدیل این محدوده به حمایت جدید افزایش مییابد.
چرا عبور از ۶ میلیون واحد مهم بود؟
عدد ۶ میلیون یک مقاومت بنیادی به معنای کلاسیک نیست؛ اما اعداد رُند در بازارهای مالی از نظر روانشناسی معاملهگران اهمیت پیدا میکنند.
در روزهای گذشته شاخص چند بار تا نزدیکی این سطح رفت اما فشار عرضه اجازه تثبیت بالاتر را نداد. در پایان ۲۸ مرداد، شاخص با وجود اینکه در ابتدای جلسه حدود ۸۵ هزار واحد افت کرده بود، تمام ریزش را جبران کرد و روی ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار واحد بسته شد. شاخص هموزن همان روز عملکرد بهتری داشت و به حدود یک میلیون و ۶۸۷ هزار واحد رسید.
این بازگشت قوی از کف روزانه نشان داد تقاضا در بازار از بین نرفته است.
شنبه خریداران قدم بعدی را برداشتند و مقاومت روانی ۶ میلیون را شکستند. حالا اهمیت اصلی نه عبور، بلکه تثبیت است.
خطر اصلی امروز چیست؟ شناسایی سود در نیمه دوم بازار
بازار سرمایه در هفتههای اخیر نمونههای زیادی از شروع قدرتمند و افزایش عرضه در ادامه جلسه داشته است.
حتی چهارشنبه گذشته شاخص در دقایق ابتدایی تا محدوده ۵ میلیون و ۸۶۲ هزار واحد سقوط کرد و سپس با ورود خریداران برگشت. در برخی روزهای دیگر نیز عکس این اتفاق رخ داده و بخشی از رشد اولیه در ساعات پایانی از بین رفته است.
بنابراین داده ساعت ۱۰:۳۰ هنوز نتیجه نهایی معاملات ۳۱ مرداد نیست.
پس از رشد سنگین چند هفته اخیر، طبیعی است بخشی از سهامداران در سطوح جدید به فکر ذخیره سود باشند. شاخص کل فقط طی هفته قبل حدود ۲۱۶ هزار واحد بالا آمده و شاخص هموزن نیز بیش از پنج درصد رشد هفتگی داشته است.
هرچه قیمتها بالاتر میروند، سهامدارانی که در قیمتهای پایینتر خریدهاند انگیزه بیشتری برای فروش پیدا میکنند.
به همین دلیل مهمترین نشانه تا پایان معاملات، واکنش بازار به عرضههای احتمالی خواهد بود.
بورس امروز قدرتمند است؛ اما سه عدد را باید در پایان بازار دید
آنچه تا ساعت ۱۰:۳۰ دیده میشود، بدون تردید یکی از مثبتترین تابلوهای هفتههای اخیر است: شاخص بالای ۶ میلیون، ۸۵ درصد نماد مثبت، ۵۰۴ سهم با رشد بیش از دو درصد و سفارش خریدی که بیش از ۱۷ برابر سفارش فروش است.
اما برای قضاوت درباره آغاز یک موج صعودی تازه، سه داده در پایان معاملات تعیینکنندهتر خواهند بود: ارزش معاملات خرد، ورود یا خروج خالص پول حقیقی و مقدار سفارش خرید باقیمانده در پایان جلسه.
اگر شاخص بالای ۶ میلیون واحد بماند و همزمان ورود پول حقیقی و ارزش معاملات بالا ثبت شود، شکست مقاومت امروز اعتبار بیشتری پیدا میکند. اما اگر بخش زیادی از صفهای خرید در نیمه دوم بازار عرضه شوند و شاخص به زیر این مرز بازگردد، عبور صبحگاهی بیشتر یک هیجان مقطعی خواهد بود.
تا این لحظه اما دست بالا کاملاً با خریداران است. بازار نهفقط از سد ۶ میلیون عبور کرده، بلکه این کار را با مشارکت گسترده نمادها انجام داده است. برای بورس تهران، شاید مهمترین خبر ۳۱ مرداد خود رکورد ۶ میلیون نباشد؛ مهمتر این است که تقاضا بعد از رسیدن به رکورد هنوز عقب ننشسته است.