سکه ۲۰۰ میلیونی شد؛ پیش بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵
معاملات پنجشنبه با ادامه روند صعودی روز چهارشنبه به پایان رسید. بر اساس قیمتهای اعلامی بازار، سکه امامی در سطح ۲۰۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت، سکه بهار آزادی ۱۹۹ میلیون تومان، نیمسکه ۱۰۲ میلیون تومان، ربعسکه ۵۶ میلیون تومان و سکه گرمی ۲۹ میلیون تومان قیمت خورد.
در بازار طلا نیز هر مثقال طلا به حدود ۸۸ میلیون و ۵۰ هزار تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار با قیمت ۲۰ میلیون و ۳۲۶ هزار تومان معامله شد.
اهمیت این اعداد زمانی بیشتر میشود که آنها را با ابتدای هفته مقایسه کنیم. سکه امامی از محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۰ میلیون تومان به ۲۰۲.۵ میلیون تومان رسیده؛ یعنی در کمتر از یک هفته حدود ۱۳ میلیون تومان یا نزدیک به ۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است.
طلای ۱۸ عیار نیز از کانال ۱۹ میلیون تومان عبور کرده و وارد کانال ۲۰ میلیون شده است.
این بار برخلاف بعضی دورههای قبلی، موتور افزایش قیمت فقط دلار نبود؛ هر دو متغیر دلار و اونس جهانی همزمان به نفع خریداران طلا حرکت کردند.
اونس جهانی بعد از تعطیلی بازار ایران باز هم بالا رفت
این مهمترین متغیری است که باید برای معاملات شنبه در نظر گرفت.
رویترز در تازهترین گزارش روز جمعه اعلام کرد قیمت نقدی طلا تا ساعت ۱۱:۰۱ به وقت گرینویچ با ۱.۵ درصد افزایش به ۴۵۸۷ دلار و ۲۳ سنت رسید و در مقطعی حتی ۴۶۰۱ دلار و ۲۹ سنت را لمس کرد؛ بالاترین سطح از ۱۵ مه. طلا در مجموع هفته نیز حدود ۵ درصد رشد کرده و در مسیر سومین افزایش هفتگی متوالی قرار گرفته است.
بنابراین عدد ۴۵۸۶ دلاری مطرحشده در معاملات امروز تقریباً با تازهترین نرخ جهانی مطابقت دارد، اما بازار حتی برای مدتی مرز ۴۶۰۰ دلار را هم شکسته است.
این رشد برای بازار ایران اهمیت ویژهای دارد، زیرا بخش عمده افزایش جمعه زمانی اتفاق افتاده که بازار رسمی طلا و ارز داخل کشور تعطیل بوده است. در نتیجه بخشی از حرکت اونس هنوز فرصت انعکاس کامل در نرخ داخلی را پیدا نکرده است.
اگر طلا تا پایان معاملات جهانی جمعه در همین سطوح باقی بماند، بازار شنبه احتمالاً با گپ مثبت اونس کار خود را آغاز خواهد کرد.
چرا اونس به بالاترین سطح سهماهه رسید؟
رشد طلا فقط ناشی از تنشهای سیاسی نیست.
رویترز سه عامل اصلی را برای جهش اخیر برجسته کرده است: ضعف دلار آمریکا، نگرانی سرمایهگذاران درباره بدهی و پایداری مالی ایالات متحده و فعال شدن خریدهای تکنیکال پس از شکسته شدن میانگین متحرک ۲۰۰ روزه.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه طلا اکنون حدود ۴۵۱۳ دلار است و قیمت بالاتر از این سطح معامله میشود. در تحلیل تکنیکال جهانی، تثبیت بالای چنین میانگینی معمولاً بهعنوان سیگنال تقویت مومنتوم صعودی در نظر گرفته میشود. رویترز میگوید طلا اکنون بالاتر از همه میانگینهای متحرک کلیدی خود قرار گرفته است.
همزمان، وزارت خزانهداری آمریکا اندازه بازخرید اوراق بلندمدت را افزایش داده و وزیر خزانهداری نیز احتمال افزایش بیشتر این برنامه را مطرح کرده است. این تحولات در کنار نگرانی درباره رشد بدهی آمریکا به افت دلار و تقویت تقاضا برای طلا کمک کردهاند.
البته ریسک اصلی همچنان سیاست پولی فدرال رزرو است؛ طلای بدون سود در صورت افزایش نرخ بهره با فشار روبهرو میشود و بازار هفته آینده منتظر سیگنالهای تازه سیاستگذاران در جکسونهول خواهد بود.
محاسبه مهم برای طلای ۱۸ عیار شنبه
اگر قیمت اونس ۴۵۸۷ دلار و دلار آزاد ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان را مبنا قرار دهیم، تبدیل مستقیم ارزش طلای جهانی به طلای ۱۸ عیار داخلی عددی نزدیک به ۲۰ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان برای هر گرم به دست میدهد.
این محاسبه بر اساس ارزش جهانی فلز و نرخ دلار انجام شده و قیمت قطعی بازار نیست؛ اختلاف زمان معاملات، نرخ واقعی مورد استفاده معاملهگران، هزینههای بازار و عرضه و تقاضا میتواند عدد نهایی را تغییر دهد.
اما یک پیام روشن دارد: قیمت ۲۰ میلیون و ۳۲۶ هزار تومانی پنجشنبه در شرایطی ثبت شده که اونس هنوز بخش مهمی از صعود جمعه را تجربه نکرده بود.
بنابراین اگر دلار شنبه افت محسوسی نداشته باشد، کشش طبیعی طلای ۱۸ عیار به سمت محدوده ۲۰.۷ تا ۲۱ میلیون تومان وجود خواهد داشت.
سکه امامی ۲۰۵ میلیون تومان را میبیند؟
برای سکه نیز وضعیت مشابه است.
سکه امامی پنجشنبه در ۲۰۲.۵ میلیون تومان بسته شد. تنها رسیدن به ۲۰۵ میلیون تومان به افزایش حدود ۱.۲ درصدی نیاز دارد؛ حرکتی که با توجه به رشد جمعه اونس جهانی از نظر عددی بزرگ محسوب نمیشود.
اگر شنبه دلار در محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۱ هزار تومان باقی بماند و اونس بالای ۴۵۵۰ دلار باشد، محدوده ۲۰۳ تا ۲۰۶ میلیون تومان را میتوان سناریوی پایه سکه امامی در نظر گرفت.
اگر دلار بالای ۱۹۰ هزار تومان تثبیت شود و همزمان اونس دوباره ۴۶۰۰ دلار را لمس یا از آن عبور کند، سکه میتواند به سمت ۲۰۶ تا ۲۰۸ میلیون تومان حرکت کند.
اما برای رسیدن سریع به سطوح بالاتر، عامل سوم یعنی حباب سکه نیز باید همراهی کند. اگر معاملهگران پس از رشد حدود ۱۳ میلیون تومانی این هفته وارد فاز شناسایی سود شوند، افزایش ارزش ذاتی ممکن است بهطور کامل به قیمت بازار منتقل نشود.
سناریوی اول؛ دلار روی ۱۸۹ تا ۱۹۱ هزار تومان بماند
این در حال حاضر سناریوی متعادلتر است.
با اونس بالای ۴۵۰۰ دلار و دلار بدون افت جدی، محدوده احتمالی طلای ۱۸ عیار برای شنبه میتواند حدود ۲۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲۱ میلیون تومان باشد.
سکه امامی نیز در این شرایط ظرفیت نوسان در محدوده ۲۰۲ تا ۲۰۶ میلیون تومان را خواهد داشت.
حتی اگر دلار کاملاً ثابت بماند، رشد جهانی جمعه میتواند مانع اصلاح جدی قیمت داخلی شود.
سناریوی دوم؛ دلار ۱۹۰ هزار تومان را با قدرت بشکند
اگر بازار ارز شنبه با تقاضای بیشتر باز شود و دلار بالای ۱۹۰ تا ۱۹۱ هزار تومان تثبیت شود، دو موتور صعودی دوباره همزمان فعال خواهند شد.
در این حالت، طلای ۱۸ عیار میتواند مرز ۲۱ میلیون تومان را آزمایش کند و در صورت افزایش هیجان بازار تا حوالی ۲۱.۲ میلیون تومان نیز حرکت کند.
برای سکه امامی نیز منطقه ۲۰۵ تا ۲۰۸ میلیون تومان در دسترستر خواهد شد.
عبور پایدار از ۲۰۸ میلیون تومان اما احتمالاً به دلار بالاتر، اونس قویتر یا افزایش مجدد حباب نیاز دارد.
سناریوی سوم؛ دلار عقبنشینی کند
سناریوی اصلاحی را نیز نباید حذف کرد.
اگر عرضه ارز در شروع معاملات افزایش پیدا کند و دلار به زیر ۱۸۸ هزار تومان برگردد، بخشی از فشار صعودی داخلی تخلیه خواهد شد.
در چنین حالتی امکان برگشت سکه به محدوده ۱۹۹ تا ۲۰۲ میلیون تومان وجود دارد و طلای ۱۸ عیار نیز میتواند محدوده ۲۰ تا ۲۰.۵ میلیون تومان را دوباره آزمایش کند.
با این حال، تفاوت شنبه با ابتدای هفته این است که اونس جهانی اکنون حدود ۵ درصد بالاتر از ابتدای هفته قرار دارد و روز جمعه سقف ۴۶۰۱ دلار را نیز ثبت کرده است.
بنابراین برای ایجاد یک اصلاح عمیق در بازار داخلی، صرفاً ثابت ماندن دلار کافی نیست؛ احتمالاً بازار به افت محسوس دلار یا برگشت جدی اونس نیاز خواهد داشت.
آیا سکه ۲۱۰ میلیون تومانی نزدیک شده است؟
از ۲۰۲.۵ میلیون تومان تا مرز ۲۱۰ میلیون تنها ۷.۵ میلیون تومان یا حدود ۳.۷ درصد فاصله وجود دارد.
پس از نظر عددی، این سطح دیگر بسیار دور نیست؛ اما رسیدن به آن در یک جلسه معاملاتی سناریوی پایه محسوب نمیشود.
برای نزدیک شدن سکه به ۲۱۰ میلیون تومان، احتمالاً باید یکی از این اتفاقها رخ دهد: دلار با قدرت از ۱۹۱ تا ۱۹۲ هزار تومان عبور کند، اونس در بالای ۴۶۰۰ دلار تثبیت شود یا تقاضای سفتهبازانه باعث بزرگتر شدن حباب سکه شود.
بدون چنین محرکی، محدوده ۲۰۳ تا ۲۰۶ میلیون تومان برای ابتدای شنبه متعادلتر به نظر میرسد.
چشم بازار شنبه به دلار است، اما اونس دیگر بازیگر فرعی نیست
در بسیاری از هفتههای گذشته دلار تعیینکننده اصلی قیمت طلای ایران بود و اونس جهانی بیشتر نقش تکمیلکننده داشت. این هفته شرایط متفاوت شده است.
طلای جهانی فقط در روز جمعه ۱.۵ درصد رشد کرده، تا ۴۶۰۱ دلار بالا رفته و مجموع افزایش هفتگی آن به حدود پنج درصد رسیده است.
همین اتفاق باعث شده بازار داخلی شنبه حتی در صورت ثبات دلار نیز زمینه افزایش قیمت داشته باشد.
در نتیجه پیشبینی پایه برای شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵، بازگشایی طلا و سکه در سطوح بالا و متمایل به صعود است؛ مگر آنکه دلار با افت قابل توجهی وارد معاملات شود یا اونس جهانی در ساعات باقیمانده جمعه بخش بزرگی از رشد خود را پس بدهد.
برای طلای ۱۸ عیار، محدوده ۲۰.۵ تا ۲۱ میلیون تومان و برای سکه امامی محدوده ۲۰۲ تا ۲۰۶ میلیون تومان را میتوان دامنه پایه دانست. در سناریوی صعود همزمان دلار و اونس، طلای ۲۱ میلیون تومانی و سکه ۲۰۸ میلیون تومانی کاملاً در دسترس قرار میگیرند.
پیام آخر هفته بازار روشن است: سکه از مرز ۲۰۰ میلیون تومان گذشته و این بار پشت صعود آن فقط دلار نیست؛ اونس ۴۶۰۰ دلاری نیز به دومین موتور افزایش قیمت تبدیل شده است.