جهش قیمت طلا و سکه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵؛ دلار سکه امامی را از ۱۹۴ میلیون عبور داد

داده‌های بازار در طول روز چند بار تغییر کرده‌اند. در نرخ‌های اعلامی ساعات میانی، سکه امامی ۱۹۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و طلای ۱۸ عیار ۱۹ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان بود؛ اما تازه‌ترین داده ثبت‌شده تا ساعت ۱۳:۴۵ قیمت‌های بالاتری را نشان می‌دهد.

براساس همین داده‌ها، سکه امامی نسبت به نرخ پایانی ثبت‌شده روز قبل ۱.۳ درصد، طلای ۱۸ عیار حدود ۱.۳ درصد و مثقال طلا نیز ۱.۳۱ درصد رشد داشته‌اند.

دلار بازیگر اصلی بازار طلا شد

دلیل اصلی رشد امروز را باید در بازار ارز جست‌وجو کرد.

دلار سه‌شنبه در سطح ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان بسته شده بود، اما در معاملات چهارشنبه تا ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان بالا رفت؛ یعنی در مقطعی حدود سه هزار تومان یا ۱.۶ درصد تنها طی یک روز افزایش قیمت داشت.

این حرکت برای طلا اهمیت زیادی دارد، زیرا قیمت طلای داخلی تقریباً از ترکیب دو متغیر اصلی ساخته می‌شود: نرخ اونس جهانی و قیمت دلار در داخل.

امروز این دو نیرو در جهت مخالف یکدیگر حرکت کرده‌اند. طلای جهانی نسبت به سطوح بالاتر روز گذشته عقب نشسته، اما دلار ایران به سرعت گران شده است. در نهایت قدرت دلار بیشتر بوده و نه‌تنها اثر منفی اونس را خنثی کرده، بلکه قیمت طلای ۱۸ عیار را به بالای ۱۹.۵ میلیون تومان رسانده است.

طلای جهانی چه می‌کند؟

قیمت جهانی طلا امروز حوالی ۴۳۵۶ دلار در هر اونس قرار دارد. رویترز گزارش کرده طلای نقدی تا ساعت ۰۹:۰۸ به وقت گرینویچ ۰.۵ درصد رشد کرده و به ۴۳۵۶.۲۹ دلار رسیده است؛ این بازگشت پس از سقوط نزدیک به دو درصدی روز سه‌شنبه رخ داده است.

فشار روز گذشته بر طلا از جهش بازده اوراق قرضه در آمریکا، آلمان و ژاپن ناشی شده بود. بالا رفتن نرخ‌های بهره و بازده اوراق معمولاً برای طلا منفی است، زیرا این فلز سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و با جذاب‌تر شدن دارایی‌های بهره‌دار، بخشی از تقاضا از آن خارج می‌شود.

امروز اما با آرام‌تر شدن بازار اوراق و تضعیف دلار جهانی، بخشی از افت طلا جبران شده است. بازار همچنین منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست ماه جولای فدرال رزرو است و معامله‌گران در حال حاضر حدود ۶۷ درصد احتمال می‌دهند نرخ بهره در نشست بعدی ثابت بماند.

در نتیجه فعلاً اونس جهانی عامل منفی شدیدی برای طلا در ایران نیست، اما قدرت افزایش قیمت امروز بازار داخلی بیشتر از سمت ارز آمده است.

سکه امامی چگونه از ۱۹۰ به ۱۹۴ میلیون رسید؟

سکه امامی سه‌شنبه عصر حدود ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان معامله می‌شد. در آن مقطع، حتی بخشی از رشد روزانه سکه تخلیه شده بود و بازار در قیمت‌های بالاتر با فشار فروش مواجه شد.

اما شرایط چهارشنبه تغییر کرد.

جهش دلار سبب شد مقاومت ۱۹۱ میلیون تومانی که روز قبل برای سکه مهم تلقی می‌شد، به‌راحتی پشت سر گذاشته شود. سکه در ساعات اولیه به ۱۹۳ میلیون تومان رسید، سپس قیمت ۱۹۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان ثبت شد و تا ساعت ۱۳:۴۵ نرخ لحظه‌ای به ۱۹۴ میلیون و ۵۱۵ هزار تومان افزایش یافت.

در مقایسه با نرخ ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومانی عصر سه‌شنبه، این یعنی حدود ۳ میلیون و ۶۱۵ هزار تومان افزایش در کمتر از یک روز معاملاتی؛ رشدی نزدیک به ۱.۹ درصد.

این حرکت نشان می‌دهد وقتی دلار با سرعت بالا می‌رود، مقاومت‌های روانی بازار سکه می‌توانند خیلی سریع شکسته شوند.

پیش‌بینی دیروز بازار چه شد؟

کارشناسان در پایان معاملات سه‌شنبه گفته بودند در صورت باقی ماندن دلار حوالی ۱۸۶ هزار تومان، طلای ۱۸ عیار احتمالاً در محدوده ۱۹.۱ تا ۱۹.۳ میلیون تومان و سکه امامی در محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۱ میلیون تومان نوسان خواهد کرد. حتی سناریوی صعودی نیز عمدتاً بر عبور دلار از ۱۸۷ هزار تومان متمرکز بود.

اتفاق امروز دقیقاً اهمیت همین متغیر را نشان داد.

دلار فقط ۱۸۷ هزار تومان را پشت سر نگذاشت، بلکه تا ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان پیش رفت. در نتیجه سکه از سقف پیش‌بینی ۱۹۱ میلیونی فاصله گرفت و وارد محدوده ۱۹۴ میلیون تومان شد؛ طلا نیز از محدوده ۱۹.۳ میلیون عبور کرد و بالای ۱۹.۵ میلیون تومان نشست.

به بیان دیگر، پیش‌بینی روز قبل اشتباه محاسباتی نبود؛ فرض اصلی آن یعنی دلار ۱۸۶ تا ۱۸۷ هزار تومانی تغییر کرد و با تغییر دلار، تمام دامنه‌های قیمتی طلا و سکه نیز جابه‌جا شدند.

چرا دلار امروز این‌قدر بالا رفت؟

بازار ارز امروز به اخبار سیاسی واکنش نشان داده است.

گزارش‌های بازار داخلی، افزایش قیمت دلار را به بالا رفتن تقاضای احتیاطی پس از اظهارات دونالد ترامپ درباره نبود مذاکرات جاری با ایران و افزایش نگرانی از تشدید دوباره تنش‌ها مرتبط می‌دانند. دلار از ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان روز گذشته تا ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومان بالا رفت و به مرز روانی ۱۹۰ هزار تومان نزدیک شد.

رویترز نیز امروز در گزارش بازار جهانی طلا به ادامه نااطمینانی درباره تنگه هرمز و اختلاف ایران و آمریکا اشاره کرده و نوشته است ترامپ اعلام کرده مذاکره‌ای در جریان نیست. این تنش همزمان بر نفت، طلا و انتظارات سرمایه‌گذاران اثر گذاشته است.

برای بازار طلای ایران، معنای این خبر روشن است: هرچه ریسک سیاسی بیشتر شود، بخشی از تقاضای پوشش ریسک به دلار و طلا منتقل می‌شود.

آیا سکه ۲۰۰ میلیون تومانی در راه است؟

پس از رسیدن سکه امامی به بالای ۱۹۴ میلیون تومان، فاصله آن با مرز روانی ۲۰۰ میلیون تومان به کمتر از ۵.۵ میلیون تومان رسیده است.

اما رسیدن به این سطح بیش از هر چیز به دلار وابسته خواهد بود.

اگر دلار وارد کانال ۱۹۰ هزار تومان شود و بتواند بالای این محدوده تثبیت شود، بازار سکه می‌تواند ابتدا محدوده ۱۹۵ تا ۱۹۷ میلیون تومان را آزمایش کند و در صورت ادامه تقاضا، سطح ۲۰۰ میلیون تومان نیز به هدف روانی معامله‌گران تبدیل شود.

این سناریو یک استنباط معاملاتی بر پایه رفتار امروز بازار است، نه پیش‌بینی قطعی. عامل تعیین‌کننده آن ادامه رشد دلار و عدم افت شدید اونس جهانی خواهد بود.

در مقابل، اگر دلار در برخورد با ۱۹۰ هزار تومان با عرضه سنگین روبه‌رو شود و به کانال ۱۸۷ تا ۱۸۸ هزار تومان برگردد، بخشی از رشد امروز طلا و سکه قابلیت اصلاح دارد.

محدوده حساس طلای ۱۸ عیار کجاست؟

طلای ۱۸ عیار اکنون در محدوده ۱۹ میلیون و ۵۵۴ هزار تومان قرار دارد. این یعنی بازار نه‌تنها سقف ۱۹.۳ میلیون تومانی مورد انتظار روز گذشته را شکسته، بلکه به مرز ۱۹.۶ میلیون تومان نیز نزدیک شده است.

در کوتاه‌مدت، محدوده ۱۹.۵ میلیون تومان به یک سطح مهم تبدیل شده است.

اگر دلار بالای ۱۸۹ هزار تومان باقی بماند، تثبیت طلا در نیمه دوم کانال ۱۹ میلیون محتمل‌تر خواهد بود. اما افت دلار یا کاهش تازه اونس می‌تواند قیمت را دوباره به محدوده ۱۹.۳ تا ۱۹.۴ میلیون تومان بازگرداند.

نکته مهم این است که امروز برخلاف برخی روزها، اونس جهانی محرک اصلی صعود نیست. به همین دلیل خریدار طلا باید بیش از هر متغیر دیگری بازار ارز را زیر نظر داشته باشد.

جمع‌بندی؛ طلا امروز با موتور دلار بالا رفت

بازار طلا و سکه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ یک پیام روشن دارد: دلار فرمان بازار داخلی را در دست گرفته است.

در حالی که طلای جهانی حوالی ۴۳۵۶ دلار قرار دارد و هنوز درگیر نوسانات نرخ بهره و بازار اوراق آمریکاست، جهش دلار از ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ به حوالی ۱۸۹ تا ۱۸۹.۵ هزار تومان کافی بود تا طلای ۱۸ عیار از ۱۹.۵ میلیون تومان عبور کند و سکه امامی به ۱۹۴ میلیون و ۵۱۵ هزار تومان برسد.

بنابراین مرزهای مهم بعدی بازار کاملاً مشخص‌اند: ۱۹۰ هزار تومان برای دلار، ۱۹.۵ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۰۰ میلیون تومان برای سکه امامی.

اگر دلار مرز ۱۹۰ هزار تومان را بشکند و آن را حفظ کند، احتمال ادامه رکوردزنی بازار طلا افزایش خواهد یافت. اما اگر بازار ارز در این نقطه با عرضه مواجه شود، بخشی از جهش امروز می‌تواند تخلیه شود.

فعلاً برخلاف روزهای گذشته که اونس و دلار گاه در یک جهت حرکت می‌کردند، امروز تقریباً تمام وزن صعود بازار داخلی روی دوش دلار گران‌تر و ریسک سیاسی بالاتر قرار گرفته است.