پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵؛ سکه پشت سد ۱۹۱ میلیون ماند

معاملات بازار طلا در روز سه‌شنبه ابتدا تحت تأثیر رشد محدود نرخ دلار با افزایش قیمت آغاز شد. دلار در بازار آزاد روی ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان قرار گرفت و این افزایش، در ساعات ابتدایی به تقویت تقاضای خرید طلا و سکه کمک کرد. طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۱۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان شد و سکه امامی نیز تا محدوده ۱۹۱ میلیون تومان بالا رفت.

اما هرچه بازار به ساعات پایانی نزدیک شد، رفتار معامله‌گران تغییر کرد. فروشندگان در قیمت‌های بالاتر فعال‌تر شدند و بیشتر قطعات سکه بخشی از افزایش صبح را از دست دادند؛ اتفاقی که می‌تواند نشان دهد بازار هنوز برای تثبیت قیمت در قله‌های جدید به قدرت خرید بیشتری نیاز دارد.

قیمت طلا و سکه در پایان معاملات ۲۷ مرداد

آخرین ارقام ثبت‌شده در بازار عصرگاهی سه‌شنبه نشان می‌دهد سکه امامی با قیمت ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان معامله شده است. سکه بهار آزادی نیز روی ۱۸۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفت. نیم‌سکه ۹۷ میلیون تومان، ربع‌سکه ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۲۸ میلیون تومان قیمت خورد.

طلای ۱۸ عیار برخلاف سکه‌ها در معاملات عصرگاهی تقریباً بدون تغییر باقی ماند و در محدوده ۱۹ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان تثبیت شد. مثقال طلا نیز ۸۳ میلیون و ۳۴۰ هزار تومان معامله شد.

چرا سکه از ۱۹۱ میلیون تومان عقب نشست؟

مهم‌ترین نشانه معاملات سه‌شنبه، ناتوانی سکه امامی در تثبیت بالای ۱۹۱ میلیون تومان بود. سکه در جریان روز وارد این کانال شد، اما در ساعات پایانی حدود ۱۰۰ هزار تومان عقب نشست و روی ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قرار گرفت.

این عقب‌نشینی به خودی خود بزرگ نیست، اما از دید رفتاری اهمیت دارد؛ زیرا نشان می‌دهد در محدوده ۱۹۱ میلیون تومان عرضه افزایش پیدا کرده است.

این الگو در قطعات کوچک‌تر شدیدتر بود. نیم‌سکه در معاملات عصرگاهی ۵۰۰ هزار تومان کاهش یافت و ربع‌سکه نیز یک میلیون تومان از قیمت خود را از دست داد. ربع‌سکه در نهایت به ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و افت عصرگاهی آن بسیار بیشتر از سکه امامی بود.

نوسان شدیدتر ربع‌سکه تا حدی با سهم بیشتر حباب و تقاضای سفته‌بازانه در قطعات کوچک‌تر ارتباط دارد. هر زمان تقاضا کاهش پیدا کند، این بخش از بازار معمولاً سریع‌تر به تغییر انتظارات واکنش نشان می‌دهد.

دلار ۱۸۶ هزار تومانی مهم‌ترین پشتوانه بازار داخلی

عامل اصلی مقاومت طلای داخلی در برابر کاهش قیمت جهانی را باید نرخ دلار دانست. دلار روز سه‌شنبه معاملات را روی ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان آغاز کرد و طبق گزارش بازار روی همین رقم نیز به پایان رساند.

دلار طی روزهای اخیر در محدوده نسبتاً فشرده ۱۸۵ تا ۱۸۶ هزار تومان حرکت کرده است. هر بار قیمت به کانال ۱۸۷ هزار تومان نزدیک شده، عرضه افزایش یافته و در مقابل، عقب‌نشینی به محدوده ۱۸۵ هزار تومان با ورود خریداران همراه شده است. این رفتار باعث شده بازار ارز فعلاً در یک دامنه محدود گرفتار شود.

برای بازار طلا، عبور دلار از ۱۸۷ هزار تومان می‌تواند اهمیت زیادی داشته باشد. اگر دلار در معاملات چهارشنبه بالای این مرز تثبیت شود، احتمال افزایش دوباره طلای ۱۸ عیار و سکه امامی بیشتر خواهد شد.

اونس جهانی طلا از ۴۴۰۰ دلار عقب نشست

در بازار جهانی وضعیت به اندازه بازار داخلی صعودی نبود. قیمت نقدی طلا روز سه‌شنبه حدود ۰.۵ درصد کاهش یافت و به محدوده ۴۳۹۳ دلار در هر اونس رسید. افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا و نگرانی از ماندگاری فشارهای تورمی مهم‌ترین عوامل فشار بر طلا بودند.

بازده اوراق بلندمدت در آمریکا و برخی اقتصادهای بزرگ به سطوح بالایی رسیده و این موضوع جذابیت نگهداری طلا را که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند کاهش داده است. همچنین افزایش قیمت انرژی می‌تواند انتظارات تورمی را تقویت کرده و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا را افزایش دهد.

بااین‌حال تحلیلگران بازار جهانی همچنان احتمال ادامه روند صعودی در افق بلندتر را کنار نگذاشته‌اند. پیتر گرنت، استراتژیست بازار فلزات در Zaner Metals، گفته بازار ممکن است پیش از بازگشت تقاضا وارد یک دوره تثبیت شود.

در نتیجه بازار طلای ایران اکنون میان دو نیروی مخالف قرار گرفته است: دلار داخلی از قیمت‌ها حمایت می‌کند، اما اونس جهانی از سقف ۴۴۰۰ دلار عقب نشسته است.

پیش‌بینی قیمت طلا چهارشنبه ۲۸ مرداد

سناریوی پایه برای معاملات چهارشنبه، ادامه نوسان محدود طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۹ میلیون و ۱۰۰ هزار تا ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان است؛ به‌ویژه اگر دلار همچنان نزدیک ۱۸۶ هزار تومان باقی بماند.

عدد ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان در سمت بالا اهمیت ویژه‌ای دارد. عبور از این سطح می‌تواند نشانه افزایش قدرت خریداران باشد و فضای حرکت به نیمه بالاتر کانال ۱۹ میلیون تومان را فراهم کند.

در مقابل، اگر دلار به کانال ۱۸۵ هزار تومان بازگردد و طلای جهانی نیز زیر محدوده فعلی باقی بماند، امکان عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار به محدوده ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تا ۱۹ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان مطرح می‌شود.

بنابراین برای طلای ۱۸ عیار، محدوده ۱۹.۳ میلیون تومان را می‌توان مقاومت کوتاه‌مدت مهم بازار دانست.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی؛ ۱۹۱ میلیون تومان کلیدی شد

برای سکه امامی نیز مرز ۱۹۱ میلیون تومان اهمیت بالایی پیدا کرده است. معاملات سه‌شنبه نشان داد بازار توانایی لمس این قیمت را دارد، اما هنوز نتوانسته بالای آن تثبیت شود.

اگر دلار چهارشنبه به سمت ۱۸۷ هزار تومان حرکت کند و تقاضای سکه تقویت شود، احتمال بازگشت سکه امامی به بالای ۱۹۱ میلیون تومان افزایش خواهد یافت. در این صورت بازار می‌تواند برای آزمون قیمت‌های بالاتر آماده شود.

اما اگر دلار بار دیگر به سمت ۱۸۵ هزار تومان عقب بنشیند، سناریوی اصلاحی جدی‌تر خواهد شد. در این حالت سکه امامی می‌تواند به محدوده ۱۸۸ تا ۱۸۹ میلیون تومان بازگردد.

برای خود دلار نیز ۱۸۷ هزار تومان نخستین مرز مهم معاملات چهارشنبه ارزیابی می‌شود. شکست این سطح می‌تواند ابتدا نرخ ۱۸۸ هزار تومان و سپس محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۰ هزار تومان را در دسترس قرار دهد؛ درحالی‌که شکست حمایت ۱۸۵ هزار تومان احتمال حرکت دلار به ۱۸۳ تا ۱۸۴ هزار تومان را افزایش می‌دهد.

صورت‌جلسه فدرال رزرو می‌تواند بازار جهانی طلا را تکان دهد

متغیر مهم دیگری که معامله‌گران چهارشنبه باید زیر نظر داشته باشند، انتشار صورت‌جلسه آخرین نشست فدرال رزرو آمریکاست.

بازار جهانی در انتظار این گزارش است تا سرنخ بیشتری از مسیر آینده نرخ بهره دریافت کند. اگر لحن فدرال رزرو به سمت حفظ سیاست پولی سخت‌گیرانه متمایل باشد، افزایش بازده اوراق می‌تواند دوباره اونس را تحت فشار قرار دهد. در مقابل، نشانه‌های نرم‌تر درباره نرخ بهره می‌تواند به بازگشت تقاضا برای طلا کمک کند.

به همین دلیل بازار داخلی چهارشنبه علاوه بر نرخ دلار، باید حرکت اونس پس از انتشار سیگنال‌های جدید پولی آمریکا را نیز دنبال کند.

بازار طلا برای فتح قله جدید آماده است؟

رفتار سه‌شنبه نشان داد پاسخ این سؤال هنوز قطعی نیست. از یک طرف، طلای ۱۸ عیار بالای ۱۹.۲ میلیون تومان مقاومت کرده و سکه امامی توانسته دوباره مرز ۱۹۱ میلیون تومان را لمس کند. از طرف دیگر، افزایش عرضه در ساعات پایانی باعث شده قطعات سکه از سقف روزانه عقب‌نشینی کنند.

این یعنی خریداران هنوز کنترل کامل بازار را در اختیار ندارند.

در معاملات چهارشنبه دو عدد بیش از همه اهمیت دارند: ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۱۹۱ میلیون تومان برای سکه امامی. عبور پایدار از این دو سطح، همراه با صعود دلار به بالای ۱۸۷ هزار تومان، می‌تواند نشانه آغاز موج جدید افزایش قیمت باشد.

در مقابل، ادامه عقب‌نشینی اونس جهانی و بازگشت دلار به کانال ۱۸۵ هزار تومان می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاح کند.

در مجموع، چشم‌انداز چهارشنبه بیشتر نوسانی با تمایل محدود به افزایش است؛ اما شکست مقاومت‌های فعلی به ورود تقاضای تازه نیاز دارد. معاملات عصرگاهی سه‌شنبه یک پیام روشن داشت: بازار طلا هنوز صعودی است، اما فتح قله‌های جدید دیگر به آسانی ساعات ابتدایی معاملات نخواهد بود.