پیش بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵؛ اونس ۴۳۷۶ دلار، سکه دوباره ۱۹۰ میلیونی میشود؟
در متن اولیه بازار، قیمت ۴۳۷۰ دلار بهعنوان نشانهای از ادامه افت اونس در نظر گرفته شده بود؛ اما آخرین معاملات جهانی جمعه ۱۴ اوت تصویر کمی متفاوتی ارائه میدهد.
براساس گزارش رویترز، طلای نقدی تا ساعت ۹:۰۹ صبح به وقت نیویورک ۰.۶ درصد افزایش یافت و به ۴۳۷۶ دلار و ۲ سنت در هر اونس رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با رشد ۰.۳ درصدی در محدوده ۴۴۳۳ دلار و ۹۰ سنت معامله شدند.
بنابراین اونس امروز در حال ریزش تازه نیست؛ بلکه بخشی از افت روز پنجشنبه را جبران کرده است.
طلا روز پنجشنبه پس از رسیدن به بالاترین سطح خود از پنجم ژوئن، با موج شناسایی سود روبهرو شد و حدود ۱.۳ درصد کاهش یافت. با وجود این عقبنشینی، رویترز گزارش میدهد اونس تا معاملات امروز همچنان حدود ۰.۷ درصد بازدهی مثبت هفتگی دارد.
این نکته برای بازار شنبه ایران مهم است. اگر اونس تا پایان معاملات جمعه در حوالی ۴۳۷۰ تا ۴۴۰۰ دلار باقی بماند، اثر منفی سقوط روز پنجشنبه تا حدی خنثی خواهد شد و بازار داخلی الزاماً با یک شوک نزولی شدید باز نمیشود.
چرا طلا دوباره صعودی شد؟
مهمترین عامل حمایتکننده از اونس، کاهش ارزش دلار آمریکا و تغییر انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو است.
شاخص دلار امروز حدود ۰.۳ درصد کاهش داشته و این مسئله خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزانتر میکند. همزمان، مجموعه دادههای اقتصادی آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را کاهش داده است.
طبق دادههای CME FedWatch که رویترز به آن استناد کرده، معاملهگران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو را حدود ۳۱ درصد میدانند؛ در حالی که این احتمال هفته گذشته حدود ۵۵ درصد بود. محدوده فعلی نرخ بهره آمریکا نیز ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد است.
کاهش احتمال افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا خبر مثبتی است؛ زیرا فلز زرد سود دورهای پرداخت نمیکند و زمانی که بازده داراییهای بدون ریسک کمتر جذاب شود، موقعیت رقابتی طلا تقویت میشود.
به همین دلیل، اگر بازارهای جهانی تا پایان جمعه روی سناریوی عدم افزایش نرخ بهره باقی بمانند، افت اونس به زیر ۴۳۰۰ دلار در کوتاهمدت نیازمند یک محرک منفی قویتر خواهد بود.
تنگه هرمز همچنان پشتوانه ریسک بازار طلاست
عامل دوم، ریسک ژئوپلیتیکی است.
رویترز امروز گزارش داده عبور کشتیها از تنگه هرمز پس از حمله به دو کشتی دیگر و ادامه تهدید آمریکا درباره محاصره دریایی ایران بهشدت کاهش یافته است. قیمت نفت نیز تحت تأثیر همین وضعیت در مسیر ثبت افزایش هفتگی قرار گرفته است.
برای طلا، این وضعیت اثر دوگانه دارد.
در کوتاهمدت، بالا رفتن تنشهای امنیتی معمولاً تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا را افزایش میدهد. اما اگر بحران تنگه هرمز باعث جهش شدید و ماندگار نفت شود، تورم جهانی دوباره بالا میرود و بانکهای مرکزی ممکن است ناچار شوند نرخهای بهره را در سطح بالا نگه دارند یا حتی افزایش دهند.
رویترز نیز دقیقاً به همین تناقض اشاره کرده است: نفت گران میتواند از مسیر افزایش تورم به عاملی منفی برای فلزات گرانبها تبدیل شود، حتی اگر خود بحران ژئوپلیتیکی در ابتدا به افزایش تقاضای طلا کمک کند.
آخرین قیمت دلار؛ کانال ۱۸۷ هزار تومان حفظ شد
برای بازار ایران، اونس فقط نیمی از معادله است. نیمه دیگر همچنان قیمت دلار است.
آخرین نرخهای منتشرشده برای روزهای تعطیل بازار نشان میدهد دلار آزاد در محدوده ۱۸۷ تا ۱۸۷ هزار و ۸۰۰ تومان قرار دارد. برخی گزارشها صراحتاً یادآوری کردهاند که به دلیل تعطیلی بازار رسمی، این اعداد عمدتاً بر پایه آخرین معاملات فعال و نرخهای محدود پشتخطی اعلام میشوند.
بنابراین نرخ واقعی بازگشایی شنبه اهمیت زیادی خواهد داشت.
اگر دلار در شروع معاملات ۲۴ مرداد همچنان بالای ۱۸۷ هزار تومان باقی بماند، حتی اونس ۴۳۷۰ دلاری نیز فشار زیادی برای سقوط طلای داخلی ایجاد نمیکند. اما بازگشت دلار به کانال ۱۸۵ یا ۱۸۶ هزار تومان همزمان با افت اونس میتواند بازار را به سمت اصلاح جدیتری ببرد.
آخرین قیمت طلا و سکه قبل از تعطیلات
در معاملات سهشنبه ۲۰ مرداد، بازار داخلی تحت تأثیر رشد همزمان دلار و اونس جهانی افزایشی بود.
براساس دادههای منتشرشده، سکه امامی در محدوده ۱۸۹ میلیون تومان معامله شد و سکه بهار آزادی به حدود ۱۸۷ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید. نیمسکه حدود ۹۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان، ربعسکه ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی نیز ۲۷ میلیون تومان قیمت داشت.
هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز در محدوده ۱۹ میلیون تومان باقی ماند و مثقال طلا با رقم حدود ۸۲ میلیون و ۳۱۰ هزار تومان معامله شد.
در گزارشهای منتشرشده برای جمعه نیز سکه امامی همچنان در محدوده ۱۸۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان دیده میشود؛ با این توضیح که بازار رسمی در تعطیلات عمق معاملات روزهای عادی را ندارد و نرخهای جمعه لزوماً به معنای انجام حجم بالایی از معامله در همین قیمت نیستند.
پیشبینی قیمت طلا شنبه ۲۴ مرداد؛ کانال ۱۹ میلیون حفظ میشود؟
با ترکیب دادههای فعلی، سناریوی پایه برای طلای ۱۸ عیار نوسان نزدیک مرز ۱۹ میلیون تومان است.
اگر اونس جمعه در محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار بسته شود و دلار آزاد نیز شنبه حوالی ۱۸۷ هزار تومان بازگشایی شود، احتمال دارد طلای ۱۸ عیار در دامنه تقریبی ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تا ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان نوسان کند.
در این سناریو، افت شدید قیمت محتملترین گزینه نیست؛ زیرا عقبنشینی اونس از قله پنجشنبه با بازگشت امروز تا ۴۳۷۶ دلار تا حد زیادی تعدیل شده است.
سناریوی صعودی زمانی قویتر میشود که اونس دوباره از ۴۴۰۰ دلار عبور کند و دلار نیز بالای ۱۸۷ هزار تومان باقی بماند. در این وضعیت، تثبیت طلای ۱۸ عیار در نیمه بالای کانال ۱۹ میلیون تومان دور از انتظار نیست.
در مقابل، شکست محدوده ۴۳۵۰ دلار در اونس و عقبنشینی دلار به زیر ۱۸۶ هزار تومان میتواند طلای ۱۸ عیار را دوباره به زیر ۱۹ میلیون تومان هدایت کند.
پیشبینی قیمت سکه امامی؛ حمله دوباره به ۱۹۰ میلیون؟
وضعیت سکه پیچیدهتر است؛ زیرا علاوه بر طلای جهانی و دلار، حباب سکه نیز نقش تعیینکننده دارد.
سکه امامی در آخرین نرخهای داخلی در محدوده ۱۸۹ میلیون تومان قرار داشته و بنابراین مرز ۱۹۰ میلیون تومان بسیار نزدیک است.
در سناریوی پایه، اگر دلار و اونس تغییر شدیدی نداشته باشند، محدوده ۱۸۷.۵ تا ۱۹۰.۵ میلیون تومان میتواند دامنه قابل تصور برای معاملات ابتدایی شنبه باشد.
عبور پایدار از ۱۹۰ میلیون تومان به احتمال زیاد نیازمند یکی از دو محرک است: یا اونس بار دیگر به بالای ۴۴۰۰ دلار برگردد، یا دلار آزاد از محدوده فعلی بالاتر برود.
اگر هر دو عامل همزمان صعودی شوند، سکه حتی میتواند برای حرکت به سمت محدوده ۱۹۱ تا ۱۹۲ میلیون تومان آماده شود.
اما اگر اونس زیر ۴۳۵۰ دلار قرار گیرد و دلار نیز عقب بنشیند، تخلیه بخشی از حباب میتواند افت سکه را نسبت به طلای خام تشدید کند.
آیا افت اونس ترمز رشد طلا و سکه را میکشد؟
پاسخ با اطلاعات فعلی این است: نه بهطور کامل.
اونس از سقف پنجشنبه عقب نشسته، اما امروز جمعه دوباره ۰.۶ درصد بالا آمده و در محدوده ۴۳۷۶ دلار معامله میشود. احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نیز از حدود ۵۵ درصد هفته گذشته به ۳۱ درصد کاهش یافته و تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان بالاست. مجموع این عوامل اجازه نمیدهد کاهش پنجشنبه را فعلاً آغاز یک موج نزولی پایدار بدانیم.
از طرف دیگر، دلار ایران نیز همچنان در کانال ۱۸۷ هزار تومان قرار دارد و این متغیر مهمترین سپر بازار داخلی در مقابل اصلاح اونس است.
بنابراین برای شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ محتملترین تصویر، بازاری پرنوسان در حوالی مرزهای فعلی است؛ طلای ۱۸ عیار درگیر سطح ۱۹ میلیون تومان و سکه امامی درگیر مرز روانی ۱۹۰ میلیون تومان.
جهت واقعی بازار در نهایت با دو عدد مشخص خواهد شد: قیمت بستهشدن اونس در پایان معاملات امشب و نرخ بازگشایی دلار در صبح شنبه. اگر هر دو بالا بمانند، احتمال ادامه صعود بیشتر میشود؛ اما افت همزمان آنها میتواند اصلاحی را که بازار در روزهای گذشته از آن فرار کرده بود، فعال کند.
