سکه ۱۸۶.۵ میلیونی برگشت اما طلا جا ماند؛ بازار سه‌شنبه منفجر می‌شود یا می‌ریزد؟

معاملات روز دوشنبه نشان داد بازار طلا هنوز جهت مشخصی برای یک موج قدرتمند صعودی یا نزولی پیدا نکرده است. در ساعات ابتدایی، کاهش دلار فشار فروش ایجاد کرد، اما بازگشت اسکناس آمریکایی به محدوده ۱۸۵ هزار تومان در نیمه دوم روز باعث شد سکه امامی بخشی از عقب‌نشینی خود را جبران کند.

در بازار جهانی نیز شرایط مشابهی دیده شد. رویترز گزارش داد طلای نقدی دوشنبه حدود ۰.۲ درصد کاهش یافت و به ۴۳۳۵.۲۷ دلار در هر اونس رسید؛ تقویت شاخص دلار یکی از دلایل عقب‌نشینی طلا بود.

قیمت طلا و سکه امروز دوشنبه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵

آخرین نرخ‌های عصرگاهی بازار به شرح زیر اعلام شده است:

یکی دیگر از منابع بازار نیز نرخ لحظه‌ای طلای ۱۸ عیار را در مقطعی از معاملات ۱۸ میلیون و ۷۴۲ هزار تومان و سکه امامی را همان ۱۸۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ثبت کرده است؛ اختلاف چند هزار تومانی نرخ طلا به زمان ثبت قیمت مربوط می‌شود.

سکه امامی بالا رفت؛ اما بازار واقعاً صعودی شد؟

اینجا مهم‌ترین نکته معاملات دوشنبه قرار دارد.

اگر فقط حرکت عصرگاهی را بررسی کنیم، سکه امامی ۵۰۰ هزار تومان نسبت به بازگشایی رشد کرد و بهار آزادی نیز ۱۰۰ هزار تومان بالاتر رفت. اما مقایسه با قیمت پایانی روز یکشنبه تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد.

سکه امامی یکشنبه ۱۸۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بود و دوشنبه به ۱۸۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید؛ یعنی حدود ۳۰۰ هزار تومان رشد کرد.

در مقابل، سکه بهار آزادی از ۱۸۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان یکشنبه به ۱۸۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید. نیم‌سکه نیز از ۹۴.۸ به ۹۴.۴ میلیون تومان و ربع‌سکه از ۵۲.۵ به ۵۲ میلیون تومان کاهش یافت.

بیشترین افت مربوط به سکه گرمی بود که از ۲۸ میلیون تومان به ۲۷ میلیون تومان عقب نشست.

بنابراین تعبیر دقیق‌تر این است که روز دوشنبه شاهد بازار دوپاره بودیم؛ نه موج صعودی فراگیر.

چرا سکه‌های کوچک‌تر ریختند؟

رفتار نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی را نمی‌توان فقط با قیمت طلای خام توضیح داد.

این قطعات معمولاً سهم بیشتری از قیمت خود را از حباب و میزان تقاضای خرد دریافت می‌کنند. زمانی که تقاضای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت ضعیف می‌شود، حباب قطعات کوچک می‌تواند سریع‌تر تخلیه شود.

افت یک میلیون تومانی سکه گرمی در معاملات عصرگاهی نمونه مشخص همین رفتار بود. تجارت‌نیوز نیز قیمت پایانی این قطعه را ۲۷ میلیون تومان و کاهش عصرگاهی آن را یک میلیون تومان گزارش کرده است.

به همین دلیل ممکن است سکه امامی به دلیل ارزش طلای بیشتر و بازار عمیق‌تر مقاوم بماند، اما قطعات کوچک‌تر همزمان افت کنند.

این واگرایی برای معامله‌گران مهم است؛ زیرا نشان می‌دهد هنوز تقاضای هیجانی گسترده‌ای وارد کل بازار نشده است.

دلار دوباره به ۱۸۵ هزار تومان برگشت

عامل دوم معاملات دوشنبه دلار بود.

دلار معاملات را حوالی ۱۸۴ هزار تومان آغاز کرد، اما تا پایان روز مجدداً روی محدوده ۱۸۵ هزار تومان قرار گرفت. تجارت‌نیوز کاهش تقاضا و فضای انتظار در بازار ارز را از عوامل محدودشدن نوسان دانسته است.

این برگشت کوچک برای بازار طلا اهمیت داشت.

اگر دلار در کانال ۱۸۴ هزار تومان باقی می‌ماند، احتمالاً فشار بیشتری بر طلای داخلی وارد می‌شد. بازگشت آن به کانال ۱۸۵ هزار تومان بخشی از کاهش اونس را جبران کرد و اجازه داد سکه امامی دوباره تا ۱۸۶.۵ میلیون تومان بالا بیاید.

به زبان ساده، دو نیرو روز دوشنبه خلاف جهت یکدیگر حرکت کردند: اونس جهانی نزولی بود، اما دلار داخلی از کف روز برگشت.

نتیجه همین نوسان محدود و نامتوازن بود.

اونس ۴۳۳۵ دلاری چه پیامی برای سه‌شنبه دارد؟

طلای جهانی پس از جهش قدرتمند پایان هفته گذشته، دوشنبه کمی عقب نشست.

رویترز قیمت نقدی طلا را حدود ۴۳۳۵ دلار گزارش کرد و دلیل اصلی فشار روز دوشنبه را تقویت دلار آمریکا دانست. طلا در جلسه قبلی به بالاترین سطح خود از ۱۷ ژوئن رسیده بود و بعد از چنین جهشی، بخشی از معامله‌گران نیز سود خود را شناسایی کردند.

با این حال اونس همچنان بالای سطح روانی ۴۳۰۰ دلار قرار دارد.

این سطح برای بازار ایران مهم است. مادامی که طلای جهانی بالای ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، افت شدید قیمت داخلی نیازمند کاهش محسوس‌تر دلار خواهد بود.

اگر اونس زیر ۴۳۰۰ دلار برود و دلار نیز همزمان نزولی شود، آن زمان فشار فروش می‌تواند جدی‌تر شود.

همه نگاه‌ها به تورم آمریکا

بازار جهانی در روزهای آینده یک محرک مهم دارد.

سرمایه‌گذاران منتظر انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده در پنجشنبه هستند. براساس نظرسنجی مورد اشاره رویترز، انتظار می‌رود تورم سالانه آمریکا در ماه ژوئیه ۳.۴ درصد اعلام شود؛ در حالی که رقم ماه قبل ۳.۵ درصد بوده است.

این داده‌ها برای طلا مهم هستند، زیرا بر انتظارات بازار درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو اثر می‌گذارند.

اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره می‌تواند کاهش یابد و طلا دوباره مورد توجه قرار گیرد. در مقابل، تورم بالاتر از انتظار می‌تواند دلار و بازده اوراق را تقویت و اونس را تحت فشار قرار دهد.

در نتیجه سه‌شنبه شاید بازار جهانی بیشتر در وضعیت انتظار باشد و نوسان جدی‌تر پس از داده‌های تورمی اتفاق بیفتد.

سکه امامی سه‌شنبه ۱۸۷ میلیونی می‌شود؟

برای رسیدن دوباره سکه به کانال ۱۸۷ میلیون تومان، ترکیب دو عامل می‌تواند کافی باشد: تثبیت دلار در نیمه بالای کانال ۱۸۵ هزار تومان و برگشت اونس به نزدیکی ۴۳۵۰ دلار.

خود تحلیل منتشرشده درباره معاملات فردا نیز محدوده ۱۸۷ میلیون تومان را در سناریوی صعودی قابل دسترس می‌داند.

فاصله قیمت پایانی دوشنبه تا ۱۸۷ میلیون تومان فقط ۵۰۰ هزار تومان است؛ بنابراین از نظر عددی مقاومت بسیار دوری محسوب نمی‌شود.

اما عبور از آن به معنی آغاز قطعی موج صعودی نخواهد بود. برای تثبیت بالاتر، بازار نیاز دارد دلار و اونس همزمان سیگنال افزایشی بدهند.

خطر بازگشت سکه به ۱۸۵ میلیون تومان

سناریوی نزولی نیز کاملاً روی میز است.

اگر دلار دوباره از ۱۸۵ هزار تومان عقب بنشیند و طلای جهانی هم حرکت خود را زیر ۴۳۳۰ دلار ادامه دهد، سکه امامی می‌تواند بار دیگر به محدوده ۱۸۵ میلیون تومان نزدیک شود. تجارت‌نیوز نیز همین محدوده را به‌عنوان سناریوی نزولی مطرح کرده است.

طلای ۱۸ عیار نیز در این حالت احتمالاً از محدوده ۱۸.۷ میلیون تومان فاصله خواهد گرفت.

نکته مهم اینکه طلای ۱۸ عیار دوشنبه حتی با وجود برگشت دلار نتوانست رشد قدرتمندی داشته باشد؛ قیمت پایانی آن تقریباً نزدیک به یکشنبه بود. این رفتار نشان می‌دهد بازار در سطح فعلی با مقاومت خریداران روبه‌روست.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه سه‌شنبه ۲۰ مرداد

سناریوی محتمل‌تر در شرایط فعلی ادامه نوسان محدود است.

تا زمانی که دلار حوالی ۱۸۵ هزار تومان باقی بماند و اونس بین ۴۳۰۰ تا ۴۳۵۰ دلار حرکت کند، سکه امامی نیز احتمالاً در کانال ۱۸۶ میلیون تومان رفت‌وبرگشت خواهد داشت و طلای ۱۸ عیار در حوالی ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان باقی می‌ماند.

برای فعال‌شدن سناریوی صعودی، حرکت همزمان دلار و اونس به بالا لازم است؛ در این حالت سکه ۱۸۷ میلیونی دور از دسترس نیست.

در سناریوی نزولی، افت دلار به محدوده‌های پایین‌تر همراه با شکست ۴۳۰۰ دلار در اونس می‌تواند سکه را به سمت ۱۸۵ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار را به سطوح پایین‌تر هدایت کند.

فعلاً بازار میان این دو مسیر معلق است.

طلا منتظر یک سیگنال قوی‌تر است

معاملات دوشنبه ۱۹ مرداد یک پیام مهم برای فعالان بازار داشت: نه خریداران توانسته‌اند بازار را در اختیار بگیرند و نه فروشندگان موفق شده‌اند حمایت‌های اصلی را بشکنند.

سکه امامی در ۱۸۶.۵ میلیون تومان مقاومت کرد، اما سکه‌های کوچک‌تر عقب نشستند. دلار از ۱۸۴ به ۱۸۵ هزار تومان برگشت، اما اونس از ۴۳۴۹ به حدود ۴۳۳۵ دلار کاهش یافت.

همین تضاد باعث شده بازار در آستانه معاملات سه‌شنبه بیشتر از هر زمان دیگری به دو تابلو نگاه کند: دلار تهران و اونس جهانی.

اگر این دو فردا همسو شوند، بازار می‌تواند خیلی سریع از وضعیت خنثی خارج شود. اما تا زمانی که یکی بالا می‌رود و دیگری پایین می‌آید، احتمالاً سکه در حوالی ۱۸۶ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۸.۷ میلیون تومان گرفتار خواهد ماند.