طلای ۱۸ عیار روی لبه ۱۹ میلیون؛ دلار ۱۸۴ هزار تومانی مانع پرواز سکه شد

معاملات طلا و سکه امروز با جهت یکسانی آغاز نشد. طلای ۱۸ عیار ابتدا تحت تأثیر عقب‌نشینی دلار کاهش یافت، اما پس از بازگشت محدود اونس جهانی بخشی از افت خود را جبران کرد و به محدوده ۱۸ میلیون و ۷۲۹ هزار تومان رسید.

سکه امامی نیز حوالی ۱۸۶ میلیون تومان معامله شد، در حالی که سکه بهار آزادی به ۱۸۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه به ۹۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه به ۵۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و سکه گرمی به ۲۸ میلیون تومان رسید.

تغییر لحظه‌ای قیمت‌ها در طول معاملات کاملاً محسوس بوده است. برای نمونه، یک به‌روزرسانی دیگر از نرخ‌های اتحادیه، طلای ۱۸ عیار را ۱۸ میلیون و ۷۳۳ هزار و ۶۰۰ تومان و سکه امامی را ۱۸۶ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان ثبت کرده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد اختلاف‌های چند ده یا چند صد هزار تومانی میان گزارش‌های امروز عمدتاً ناشی از تفاوت ساعت ثبت نرخ‌هاست.

جدول قیمت طلا و سکه امروز ۱۹ مرداد ۱۴۰۵

به دلیل نوسان سریع بازار، این ارقام را باید نرخ‌های یک مقطع از معاملات دوشنبه دانست، نه قیمت قطعی پایان روز.

چرا بازار طلا امروز گیج شد؟

قیمت طلای داخلی به‌طور مستقیم تحت تأثیر دو متغیر اصلی قرار دارد: قیمت اونس جهانی و نرخ دلار در بازار ایران.

امروز این دو متغیر دقیقاً در جهت مخالف یکدیگر حرکت کردند.

دلار آزاد با کاهش تقاضا و تقویت فضای انتظار سیاسی تا محدوده ۱۸۴ هزار تومان عقب نشست. گزارش‌های بازار ارز نیز کاهش حدود هزار تومان نسبت به آخرین نرخ روز گذشته و رسیدن دلار به حوالی ۱۸۴ هزار تومان را ثبت کرده‌اند. در مقابل، دلار توافقی به حرکت افزایشی خود ادامه داده و تا ۱۵۴ هزار و ۹۳۱ تومان بالا رفته است.

در بازار جهانی اما طلا همچنان در نزدیکی سقف هفت‌هفته‌ای خود قرار دارد.

رویترز در تازه‌ترین به‌روزرسانی دوشنبه، قیمت طلای نقدی را ۴۳۴۵ دلار و ۹ سنت ثبت کرده است؛ رقمی که با نرخ حدود ۴۳۴۹ دلاری تابلوهای داخلی اختلاف ناچیزی دارد و ناشی از تفاوت زمان دریافت داده‌هاست.

همین تقابل باعث شده طلای تهران نتواند مسیر قدرتمندی را انتخاب کند.

چرا اونس جهانی هنوز بالای ۴۳۰۰ دلار مانده است؟

مهم‌ترین محرک طلا در بازارهای جهانی، گزارش ضعیف اشتغال آمریکاست.

داده‌های منتشرشده نشان داد اقتصاد آمریکا در ماه ژوئیه به‌طور غیرمنتظره شغل از دست داده و آمار اشتغال ماه‌های قبل نیز به شکل محسوسی رو به پایین بازبینی شده است. این گزارش معامله‌گران را نسبت به ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو بدبین‌تر کرد.

پیش از انتشار گزارش اشتغال، بازار احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را حدود ۵۷ درصد برآورد می‌کرد. پس از انتشار داده‌ها این احتمال به حدود ۴۴ درصد کاهش یافت.

این اتفاق برای طلا مهم است؛ زیرا فلز زرد سود دوره‌ای ندارد و با کاهش انتظار برای افزایش نرخ بهره، جذابیت آن در مقایسه با اوراق و سپرده‌های بهره‌دار بیشتر می‌شود.

طلا روز جمعه نیز بیش از دو درصد افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از ۱۷ ژوئن رسیده بود.

دلار ۱۸۴ هزار تومانی ترمز طلای ایران شد

در حالی که عامل جهانی از طلا حمایت می‌کند، بازار ارز ایران فعلاً نقش ترمز را بر عهده گرفته است.

کاهش دلار به محدوده ۱۸۴ هزار تومان باعث شده اثر اونس ۴۳۰۰ دلاری به‌صورت کامل وارد قیمت طلای ۱۸ عیار نشود. بازار ارز امروز تحت تأثیر کاهش تقاضای معاملاتی و انتظار فعالان برای روشن‌تر شدن وضعیت سیاسی قرار داشت.

این وضعیت یک پیام مهم دارد: برای پیش‌بینی طلای داخلی نمی‌توان فقط نمودار اونس را نگاه کرد.

حتی اگر طلای جهانی چند ده دلار افزایش پیدا کند، سقوط چند هزار تومانی دلار ممکن است تمام اثر آن را خنثی کند. برعکس، جهش دلار می‌تواند در روزی که اونس جهانی ثابت یا حتی کمی منفی است، طلا و سکه را در تهران گران کند.

بازار دوشنبه نمونه روشن همین مسئله بود.

چرا قیمت سکه‌ها یکدست نیست؟

قطعات مختلف سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در آن‌ها، تحت تأثیر «حباب» و شدت تقاضای داخلی قرار دارند.

به همین دلیل ممکن است در یک روز سکه امامی کاهش داشته باشد، اما ربع‌سکه افزایش قیمت ثبت کند. ربع‌سکه و سکه گرمی معمولاً به دلیل قیمت اسمی پایین‌تر، متقاضیان خرد بیشتری دارند و حباب آن‌ها می‌تواند رفتار متفاوتی نسبت به طلای خام داشته باشد.

در داده‌های امروز نیز این پراکندگی دیده می‌شود. در یک مقطع سکه امامی حوالی ۱۸۶ میلیون تومان بود، در حالی که ربع‌سکه به ۵۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان افزایش پیدا کرد.

به‌روزرسانی‌های بعدی حتی قیمت سکه امامی را ۱۸۶ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان، نیم‌سکه را ۹۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه را ۵۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان نشان دادند.

بنابراین بازار سکه امروز بیش از آنکه روند مشخص صعودی یا نزولی داشته باشد، با نوسان لحظه‌ای و جابه‌جایی تقاضا میان قطعات مختلف روبه‌رو بوده است.

یک نکته درباره اختلاف جدول و تغییرات روزانه

در داده‌های اولیه امروز، میان درصد تغییر درج‌شده کنار برخی سکه‌ها و توضیحات متنی اختلاف‌هایی دیده می‌شود؛ برای مثال نرخ سکه بهار آزادی در جدول با علامت مثبت آمده، در حالی که در توضیحات از کاهش آن نسبت به معاملات عصرگاهی سخن گفته شده است.

این اختلاف احتمالاً ناشی از تفاوت مبنای مقایسه است. یک تابلو ممکن است تغییر قیمت را نسبت به نرخ بازگشایی، میانگین یا آخرین به‌روزرسانی قبلی محاسبه کند، در حالی که متن خبر قیمت را با معاملات عصر روز گذشته مقایسه کرده باشد.

به همین دلیل برای تحلیل بازار، قیمت مطلق و ساعت ثبت نرخ اهمیت بیشتری از فلش سبز یا قرمز تابلو دارد.

چهارشنبه می‌تواند روز سرنوشت‌ساز اونس باشد

بازار جهانی اکنون منتظر انتشار آمار تورم آمریکاست.

شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا روز چهارشنبه ۱۲ اوت، برابر با ۲۱ مرداد، منتشر خواهد شد و شاخص قیمت تولیدکننده نیز پنجشنبه در اختیار بازار قرار می‌گیرد. رویترز می‌گوید اقتصاددانان برای تورم سالانه ژوئیه عدد ۳.۴ درصد را پیش‌بینی کرده‌اند.

اگر CPI پایین‌تر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا باز هم کمتر خواهد شد. چنین اتفاقی می‌تواند دلار جهانی را تضعیف و اونس را به سمت سقف‌های جدید حرکت دهد.

اما تورم بالاتر از پیش‌بینی، دوباره سناریوی افزایش نرخ بهره را تقویت می‌کند و ممکن است موجب اصلاح قیمت طلا شود.

در نتیجه، نوسانات اونس در دو روز آینده احتمالاً بیشتر خواهد شد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه سه‌شنبه ۲۰ مرداد

در سناریوی پایه، اگر دلار در محدوده ۱۸۳ تا ۱۸۵ هزار تومان بماند و اونس جهانی نیز بالای ۴۳۰۰ دلار تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار احتمالاً در محدوده ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان نوسان خواهد کرد.

سکه امامی نیز در این وضعیت ظرفیت نوسان در محدوده ۱۸۴ تا ۱۸۷ میلیون تومان را دارد.

در سناریوی نزولی، افت دلار به زیر ۱۸۳ هزار تومان می‌تواند حتی با اونس قوی جهانی، طلای ۱۸ عیار را به سمت نیمه پایین کانال ۱۸ میلیون تومان ببرد. سکه نیز احتمالاً حمایت ۱۸۴ میلیون تومان را آزمایش خواهد کرد.

اما در سناریوی افزایشی، بازگشت دلار به محدوده ۱۸۶ تا ۱۸۷ هزار تومان در کنار اونس بالای ۴۳۵۰ دلار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را دوباره به مرز ۱۹ میلیون تومان نزدیک کند و سکه امامی را به سمت محدوده ۱۸۸ میلیون تومان هدایت کند.

طلا فعلاً میان دو قدرت گیر افتاده است

بازار ۱۹ مرداد یک پیام روشن داشت: نه دلار آن‌قدر قوی است که سکه را بالا ببرد و نه اونس آن‌قدر ضعیف شده که طلای ایران وارد ریزش جدی شود.

کاهش نرخ ارز از یک سو و ماندگاری طلای جهانی بالای ۴۳۰۰ دلار از سوی دیگر، بازار را در یک تعادل شکننده قرار داده است.

در کوتاه‌مدت، دلار همچنان متغیر تعیین‌کننده‌تری برای سکه و طلای داخلی خواهد بود؛ اما با نزدیک شدن به انتشار تورم آمریکا، وزن اونس جهانی نیز افزایش پیدا می‌کند.

بنابراین مرز ۱۹ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و محدوده ۱۸۸ میلیون تومان برای سکه امامی، دو مقاومت مهم بازار هستند. در سمت مقابل، افت دلار به پله‌های پایین‌تر کانال ۱۸۰ هزار تومان می‌تواند فشار فروش را دوباره تقویت کند.

فعلاً بازار نه سیگنال قطعی خرید صادر کرده و نه نشانه‌ای از آغاز ریزش سنگین دارد؛ طلا و سکه در میانه دوئل دلار تهران و اونس جهانی منتظر محرک بعدی هستند.

این گزارش صرفاً برای اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار تهیه شده و توصیه‌ای برای خرید یا فروش طلا و سکه نیست.