قیمت طلا پرواز کرد؛ بازار سکه وارد کانال تازه شد
تازهترین نرخهای اعلامشده در بازار نشان میدهد قیمت سکه امامی به ۱۸۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسیده و نسبت به نرخ مبنای جدول حدود ۰.۸ درصد افزایش یافته است. سکه بهار آزادی نیز با رشدی مشابه، در سطح ۱۸۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قرار دارد.
در مقابل، نیمسکه با افت ۰.۳ درصدی به ۹۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسیده است. ربعسکه ۵۳ میلیون تومان و سکه گرمی نیز ۲۷ میلیون تومان قیمتگذاری شدهاند. هر مثقال طلا با کاهش محدود ۰.۲ درصدی، ۸۰ میلیون و ۵۶۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان اعلام شده است.
| نوع طلا و سکه | قیمت امروز |
|---|---|
| سکه امامی | ۱۸۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان |
| سکه بهار آزادی | ۱۸۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان |
| نیمسکه | ۹۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان |
| ربعسکه | ۵۳ میلیون تومان |
| سکه گرمی | ۲۷ میلیون تومان |
| مثقال طلا | ۸۰ میلیون و ۵۶۰ هزار تومان |
| طلای ۱۸ عیار | ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان |
| اونس جهانی طلا | حدود ۴۲۸۲ دلار |
قیمتها مربوط به معاملات میانه روز پنجشنبه است و به دلیل نوسان همزمان دلار و اونس جهانی ممکن است در طول روز تغییر کند.
چرا بازار طلا کاملاً یکدست صعودی نیست؟
اگرچه بازار امروز با عنوان «روند صعودی» توصیف میشود، جزئیات جدول نشان میدهد افزایش قیمت در همه بخشها اتفاق نیفتاده است. سکه امامی و بهار آزادی رشد کردهاند، اما نیمسکه، مثقال طلا و طلای ۱۸ عیار در مقایسه با نرخ مبنای سامانه کاهش محدودی داشتهاند.
این وضعیت نتیجه برخورد دو نیروی قدرتمند و خلاف جهت است. از یک سو، اونس جهانی طلا به بالاترین سطح هفت هفته اخیر نزدیک شده و سیگنال افزایشی به بازار ایران میدهد. از سوی دیگر، افت قیمت دلار در بازار آزاد بخشی از اثر رشد طلای جهانی را خنثی کرده است.
در واقع، قیمت طلا در ایران از حاصلضرب دو متغیر اصلی به دست میآید: نرخ اونس جهانی و قیمت دلار داخلی. زمانی که هر دو متغیر همزمان رشد کنند، افزایش قیمت طلای داخلی معمولاً سریع و پرقدرت است؛ اما امروز اونس و دلار در دو مسیر متفاوت حرکت کردهاند.
اونس جهانی دوباره فرمان بازار را به دست گرفت
اونس جهانی طلا در زمان تنظیم گزارش بازار داخلی در محدوده ۴۲۸۲ دلار معامله میشد و به مرز روانی ۴۳۰۰ دلار نزدیک شده بود. این سطح در مقایسه با روزهای گذشته رشد محسوسی نشان میدهد و باعث شده بازار داخلی، پس از چند هفته تمرکز بر نوسانات دلار، بار دیگر به تحولات بازار جهانی چشم بدوزد.
رویترز نیز گزارش داده است که قیمت نقدی طلا در معاملات پنجشنبه برای چهارمین جلسه متوالی افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از ۱۸ ژوئن رسید. قیمت نقدی در یکی از مقاطع معاملات به ۴۲۷۱ دلار و معاملات آتی آمریکا به حدود ۴۳۳۰ دلار رسیده بود. طلا روز چهارشنبه نیز بزرگترین رشد روزانه خود از ماه فوریه را ثبت کرد.
کاهش نگرانیها درباره افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا، افت بازده اوراق و خوشبینی به کاهش تنشهای مربوط به تنگه هرمز از مهمترین عوامل حمایتکننده از قیمت جهانی طلا عنوان شدهاند. احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست سپتامبر نیز از ۶۷ درصد در دو روز قبل به حدود ۵۵ درصد کاهش یافته است.
نرخ بهره پایینتر معمولاً برای طلا مطلوب است؛ زیرا طلا سود دورهای پرداخت نمیکند و با افزایش نرخ بهره، جذابیت اوراق و سپردههای سودده در مقایسه با این فلز بیشتر میشود.
دلار چگونه جلوی جهش بیشتر طلا را گرفت؟
در گزارش مبنای معاملات امروز، قیمت دلار با کاهش حدود چهار هزار تومانی در محدوده ۱۸۴ هزار تومان ذکر شده است. بااینحال، به دلیل پراکندگی بازار ارز و تفاوت زمان ثبت نرخها، قیمتهای متفاوتی در منابع مشاهده میشود.
شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز در ساعت ۱۲:۲۲، نرخ دلار را حدود ۱۸۷ هزار و ۲۰۰ تومان ثبت کرده بود. این نرخ همچنان از قیمت پایانی روز گذشته پایینتر بود و نشان میداد فشار فروش در بازار ارز ادامه دارد.
این اختلاف میان نرخ ۱۸۴ تا ۱۸۷ هزار تومان یادآوری میکند که در روزهای پرنوسان، یک عدد مشخص را نمیتوان نرخ قطعی و واحد تمام بازار دانست. نرخ نقدی، فردایی، معاملات عمده و قیمتهای اعلامشده در سامانههای مختلف ممکن است با یکدیگر فاصله داشته باشند.
با فرض اونس ۴۲۸۲ دلاری و دلار ۱۸۴ هزار تومانی، ارزش نظری هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۹ میلیون تومان قرار میگیرد. در صورت استفاده از دلار ۱۸۷ هزار و ۲۰۰ تومانی، این رقم به حدود ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان میرسد. تفاوت این محاسبه با نرخ اعلامی ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومانی میتواند ناشی از اختلاف زمان ثبت قیمتها، نرخ واقعی تسویه دلار و شرایط عرضه و تقاضای بازار داخلی باشد.
چرا سکه امامی بیشتر از طلای ۱۸ عیار رشد کرد؟
سکه امامی امروز ۰.۸ درصد افزایش یافته، در حالی که در همان جدول برای طلای ۱۸ عیار افت ۰.۲ درصدی ثبت شده است. این تفاوت نشان میدهد قیمت سکه فقط از ارزش طلای موجود در آن تأثیر نمیگیرد و متغیرهایی مانند تقاضای سرمایهای، عرضه فیزیکی و انتظارات معاملهگران نیز بر آن مؤثر هستند.
سکه امامی حدود ۸.۱۳ گرم وزن، عیار ۹۰۰ در هزار و بیش از ۷.۳۲ گرم طلای خالص دارد. با قرار دادن اونس ۴۲۸۲ دلاری و دلار ۱۸۴ هزار تومانی در فرمول ارزش ذاتی، قیمت طلای موجود در یک سکه تمام تقریباً به محدوده ۱۸۵ میلیون تومان میرسد.
این محاسبه نشان میدهد نرخ ۱۸۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومانی سکه امامی در این مقطع، فاصله زیادی با ارزش نظری طلای آن ندارد. البته برای محاسبه دقیق حباب باید نرخ لحظهای دلار، قیمت خریدوفروش واقعی، هزینه ضرب، کارمزد و اختلاف قیمت معامله نقدی در نظر گرفته شود.
نیمسکه چرا برخلاف سکه امامی ارزان شد؟
کاهش ۰.۳ درصدی نیمسکه در شرایطی که سکه امامی افزایش یافته، میتواند نشانه متفاوتبودن وضعیت عرضه و تقاضا در قطعات مختلف باشد. سرمایهگذاران بزرگتر معمولاً سکه امامی یا طلای آبشده را برای معاملات سنگین انتخاب میکنند، در حالی که نیمسکه، ربعسکه و سکه گرمی بیشتر تحت تأثیر تقاضای خرد قرار دارند.
در دورههایی که تقاضای خُرد ضعیف میشود، قطعات کوچکتر ممکن است حتی با وجود رشد اونس جهانی، افزایش قیمت محدودی داشته باشند یا وارد اصلاح شوند. به همین دلیل، نمیتوان تنها با مشاهده روند سکه امامی، جهت تمام بازار سکه را مشخص کرد.
ثبات ربعسکه در محدوده ۵۳ میلیون تومان و سکه گرمی در سطح ۲۷ میلیون تومان نیز از نوعی احتیاط در تقاضای خرد حکایت دارد. این بخش از بازار احتمالاً منتظر مشخصشدن جهت نهایی دلار و تثبیت اونس جهانی است.
آیا اونس طلا از ۴۳۰۰ دلار عبور میکند؟
مرز ۴۳۰۰ دلار مهمترین سطح کوتاهمدت پیش روی طلای جهانی است. عبور موقت از این قیمت بهتنهایی کافی نیست و معاملهگران به تثبیت اونس بالای این سطح توجه خواهند کرد.
ادامه کاهش ارزش دلار جهانی، افت احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا و انتشار آمار ضعیفتر از انتظار اشتغال میتواند مسیر صعودی طلا را تقویت کند. در مقابل، انتشار گزارش اشتغال قدرتمند یا شکست مذاکرات مربوط به کاهش تنشهای منطقهای ممکن است دوباره انتظارات تورمی و نرخ بهره را تغییر دهد.
سرمایهگذاران جهانی اکنون در انتظار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا هستند که میتواند بر تصمیمهای بعدی فدرال رزرو و قیمت طلا اثر بگذارد. رویترز گزارش داده است که آمار اشتغال بخش خصوصی آمریکا در ماه ژوئیه نشانههایی از کاهش سرعت رشد بازار کار را نشان داده است.
پیشبینی قیمت طلا و سکه؛ سه سناریوی مهم بازار
در سناریوی نخست، اگر اونس جهانی بالای ۴۳۰۰ دلار تثبیت شود و دلار در محدوده ۱۸۴ تا ۱۸۷ هزار تومان باقی بماند، احتمال حفظ طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۸ میلیون تومان و حرکت دوباره به سمت سطوح بالاتر وجود دارد. سکه امامی نیز میتواند بالای مرز ۱۸۵ میلیون تومان باقی بماند.
در سناریوی دوم، اگر دلار کاهش بیشتری داشته باشد، حتی ادامه رشد اونس جهانی نیز ممکن است نتواند بازار داخلی را بهطور کامل صعودی کند. در این حالت، احتمال نوسان محدود یا اصلاح قیمت طلا و سکه بیشتر میشود.
سناریوی سوم، همزمانی افزایش دلار و تثبیت اونس بالای ۴۳۰۰ دلار است. این وضعیت قویترین سیگنال افزایشی برای بازار داخلی خواهد بود و میتواند قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه امامی را وارد کانالهای بالاتر کند.
خریداران طلا به چه نکاتی توجه کنند؟
بازار امروز نشان داد که حتی جهش شدید اونس جهانی نیز ممکن است با کاهش دلار خنثی شود. بنابراین، تصمیمگیری صرفاً بر اساس روند جهانی طلا یا یک نرخ لحظهای سکه میتواند گمراهکننده باشد.
خریداران بهتر است علاوه بر قیمت اونس، جهت دلار، میزان حباب قطعات سکه، اختلاف نرخ خریدوفروش و هزینههای معامله را بررسی کنند. قطعات کوچکتر سکه معمولاً ممکن است حباب بیشتری نسبت به سکه تمام داشته باشند و در دورههای اصلاح بازار نیز نوسان متفاوتی نشان دهند.
تصویر بازار در پنجشنبه ۱۵ مرداد ۱۴۰۵ از یک صعود پرقدرت و یکدست حکایت ندارد. اونس جهانی موتور افزایشی بازار است، اما کاهش دلار همچنان نقش ترمز را ایفا میکند. نتیجه این تقابل، رشد سکه امامی و بهار آزادی در کنار افت محدود طلای ۱۸ عیار، مثقال و نیمسکه بوده است.