جهش ۱۲۲ هزار واحدی بورس؛ ۹۵ درصد نمادها سبز شدند و صفهای خرید به ۲۲ همت رسید
بررسی معاملات بازار سهام تا ساعت ۱۰:۳۰ صبح نشان میدهد شاخص کل بورس با افزایش بیش از ۱۲۲ هزار واحد، معادل حدود ۲.۳ درصد، در سطح ۵ میلیون و ۲۷۶ هزار واحد قرار گرفته است. شاخص کل هموزن نیز با رشد حدود ۲.۴ درصدی به محدوده یک میلیون و ۴۹۶ هزار واحد رسیده است.
رشد تقریباً برابر شاخص کل و شاخص هموزن، یکی از نکات مهم معاملات امروز محسوب میشود. افزایش شاخص کل بهتنهایی میتواند نتیجه رشد چند شرکت بزرگ و شاخصساز باشد؛ اما صعود همزمان شاخص هموزن نشان میدهد تقاضا به شرکتهای بزرگ محدود نشده و بخش گستردهای از سهام کوچک و متوسط نیز در مسیر افزایش قیمت قرار گرفتهاند.
این حرکت ادامه روند مثبت روز یکشنبه است. بورس در پایان معاملات ۱۱ مرداد با افزایش ۹۹ هزار و ۲۷۰ واحدی شاخص کل، در ارتفاع ۵ میلیون و ۱۵۴ هزار و ۵۹ واحد ایستاد. شاخص هموزن نیز با رشد بیش از ۲۱ هزار واحدی به سطح یک میلیون و ۴۶۱ هزار واحد رسید. ورود حدود ۲ هزار و ۶۴۵ میلیارد تومان پول حقیقی و باقیماندن صدها صف خرید در پایان آن روز، زمینه انتقال تقاضا به معاملات دوشنبه را فراهم کرد.
۹۵ درصد بازار سهام سبز شد
پهنای بازار امروز از قدرت بالای خریداران حکایت دارد. تا ساعت ۱۰:۳۰، حدود ۸۵۹ نماد در محدوده مثبت معامله میشوند و تنها ۳۷ نماد با افت قیمت روبهرو هستند. به این ترتیب، نزدیک به ۹۶ درصد نمادهای فعال بازار در محدوده سبز قرار گرفتهاند.
از میان نمادهای منفی نیز فقط هفت سهم در صف فروش قرار دارند. این آمار نشان میدهد فشار فروش نهتنها فراگیر نیست، بلکه حتی در بخش منفی بازار نیز تعداد زیادی از نمادها امکان معامله دارند و با قفلشدن کامل تقاضا مواجه نشدهاند.
در سمت مقابل، ۵۱۷ نماد صف خرید تشکیل دادهاند. این یعنی حدود ۶۰ درصد نمادهایی که در دامنه مثبت هستند، متقاضیانی بیش از میزان عرضه در سقف مجاز قیمت دارند. ارزش مجموع صفهای خرید نیز به حدود ۲۲ هزار میلیارد تومان، معادل ۲۲ همت، رسیده است.
دادههای پیشگشایش نیز از ابتدا جهت بازار را مشخص کرده بود. گزارش ساعت ابتدایی بازار از تشکیل صف خرید در ۴۸۰ نماد به ارزش بیش از ۲۲ هزار میلیارد تومان در برابر تنها ۲۲ صف فروش حکایت داشت. افزایش تعداد صفهای خرید از ۴۸۰ نماد در پیشگشایش به ۵۱۷ نماد پس از شروع معاملات نشان میدهد بخشی از تقاضا پس از بازگشایی نمادها نیز تقویت شده است.
قدرت خریداران حقیقی به بالاترین سطح روزهای اخیر رسید
یکی دیگر از نشانههای مهم معاملات امروز، تفاوت محسوس میان سرانه خرید و فروش سرمایهگذاران حقیقی است. تا ساعت ۱۰:۳۰، سرانه خرید هر کد حقیقی به حدود ۱۰۵ میلیون تومان رسیده، در حالی که سرانه فروش حقیقیها نزدیک به ۶۷ میلیون تومان بوده است.
بر این اساس، نسبت قدرت خرید حقیقی به فروش در محدوده ۱.۵۷ قرار میگیرد. به بیان ساده، میانگین ارزش سفارش خرید هر سرمایهگذار حقیقی حدود ۵۷ درصد بیشتر از میانگین فروش حقیقیها بوده است.
افزایش سرانه خرید زمانی اهمیت بیشتری پیدا میکند که با مثبتبودن گسترده نمادها و صفهای خرید سنگین همراه باشد. در برخی روزها ممکن است شاخص رشد کند، اما سرانه فروش بالاتر باشد یا پول حقیقی از بازار خارج شود. در معاملات امروز، دستکم تا ساعت ۱۰:۳۰، سه مؤلفه رشد شاخصها، پهنای مثبت بازار و قدرت خریداران در یک جهت حرکت کردهاند.
بااینحال، سرانه خرید بالا لزوماً به معنای تضمین ادامه صعود نیست. بخشی از تقاضای اولیه میتواند تحت تأثیر هیجان ناشی از کاهش ریسک سیاسی باشد و در صورت افزایش عرضه در نیمه دوم معاملات، نسبت قدرت خریدار نیز تغییر کند. آمار نهایی ورود پول حقیقی و ارزش معاملات خرد پس از پایان بازار تصویر کاملتری ارائه خواهد کرد.
چرا بورس با وجود ریسک جنگی صعود کرد؟
بورس تهران همچنان با ریسکهای ژئوپلیتیک و نااطمینانی درباره روابط ایران و آمریکا روبهرو است، اما اخبار ساعات اخیر از کاهش موقت احتمال تشدید درگیری حکایت دارند. دونالد ترامپ اعلام کرده است آمریکا فعلاً حمله تازه به ایران را متوقف کرده و مذاکرات با تهران قرار است روز دوشنبه آغاز شود؛ هرچند هنوز محل، ترکیب هیئتها و چارچوب دقیق مذاکرات مشخص نشده است.
انتشار این اخبار بخشی از فشار ریسک را در بازارهای جهانی نیز کاهش داده است. قیمت نفت پس از کنارگذاشتهشدن حمله برنامهریزیشده آمریکا و افزایش امید به توافق، بیش از چهار دلار در هر بشکه پایین آمد. با وجود این، تحلیلگران همچنان هشدار میدهند که در صورت شکست مذاکرات، احتمال بازگشت تنش و نوسان شدید داراییها وجود دارد.
بازار سهام ایران به تحولات سیاسی واکنشی سریع دارد، زیرا افزایش احتمال جنگ مستقیماً ریسک فعالیت شرکتها، صادرات، حملونقل، تأمین انرژی و ارزشگذاری داراییها را بالا میبرد. در مقابل، هر خبر مرتبط با کاهش درگیری یا بازگشت مذاکرات میتواند نرخ تنزیل انتظاری سرمایهگذاران را کاهش دهد و خریداران را دوباره به بازار برگرداند.
بنابراین، صعود امروز را نمیتوان به معنای ازبینرفتن کامل سایه جنگ دانست. بازار بیش از آنکه عبور قطعی از بحران را قیمتگذاری کرده باشد، کاهش احتمال تشدید فوری درگیری را در قیمت سهام منعکس میکند.
بانکها، پالایشیها و شیمیاییها در صدر معاملات
بررسی ارزش معاملات صنایع نشان میدهد گروههای بانکی، فرآوردههای نفتی و محصولات شیمیایی بیشترین ارزش دادوستد را ثبت کردهاند. از نظر حجم معاملات نیز بانکها، خودروییها و شرکتهای استخراج کانههای فلزی در صدر قرار دارند.
حضور بانکها در رتبه نخست ارزش و حجم معاملات نشان میدهد این صنعت بار دیگر به یکی از محورهای اصلی جذب نقدینگی تبدیل شده است. سهام بانکی به دلیل قیمت اسمی پایینتر، تعداد بالای سهام در گردش و حساسیت به متغیرهایی مانند نرخ ارز، تجدید ارزیابی داراییها و اصلاح ساختار مالی، معمولاً در دورههای افزایش تقاضا حجم زیادی از معاملات بازار را به خود اختصاص میدهند.
دادههای تابلوی بازار نیز از رشد نزدیک به سقف روزانه بسیاری از نمادهای بزرگ حکایت دارد. نمادهایی مانند فملی، خودرو، شپدیس، شبریز، وپاسار و تعدادی از شرکتهای پتروشیمی و معدنی در محدوده مثبت معامله شدهاند.
در بخش ورود پول حقیقی، گروههای فرآوردههای نفتی، صندوقها و بانکها در رتبههای نخست قرار گرفتهاند. این ترکیب نشان میدهد سرمایهگذاران علاوه بر سهام، بخشی از پول خود را به صندوقهای قابل معامله نیز منتقل کردهاند و ترجیح دادهاند در صنایع بزرگ و نقدشونده بازار حضور داشته باشند.
فملی، وتجارت و کگل بیشترین پول حقیقی را جذب کردند
در میان نمادهای بازار، فملی، وتجارت و کگل بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردهاند. حضور همزمان یک شرکت بزرگ فلزی، یک بانک پرمعامله و یک شرکت معدنی در این فهرست، از متنوعبودن نسبی تقاضای امروز حکایت دارد.
ورود پول به فملی و کگل میتواند نشاندهنده افزایش توجه معاملهگران به شرکتهای بزرگ کالایی و صادراتمحور باشد. این شرکتها به دلیل ارزش بازار بالا، نقدشوندگی مناسب و اثرگذاری قابلتوجه بر شاخص کل، معمولاً در دورههایی که سرمایهگذاران بزرگ وارد بازار میشوند مورد توجه قرار میگیرند.
وتجارت نیز در کنار سایر بانکها از موج تقاضای صنعت بانکی بهره برده است. معاملات پرحجم بانکیها در صورتی که با ورود پایدار پول همراه بماند، میتواند به تداوم گردش نقدینگی در بازار کمک کند.
در سوی مقابل، وخاور، دزاگرس و شاراک بیشترین خروج پول حقیقی را داشتهاند. این موضوع نشان میدهد حتی در بازاری که بیش از ۹۵ درصد نمادهای آن مثبت هستند، معاملهگران میان شرکتها تفاوت قائل میشوند. برای نمونه، شاراک در محدوده مثبت معامله شده، اما همزمان با خروج پول حقیقی روبهرو بوده است؛ بنابراین سبزبودن قیمت پایانی همیشه به معنای ورود سرمایه جدید نیست. دادههای لحظهای بازار نیز معامله شاراک در محدوده مثبت را نشان میدهد.
خروج پول از زراعت، سلامت و کاغذ چه پیامی دارد؟
گروههای زراعت، سلامت و محصولات کاغذی بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردهاند. خروج سرمایه از این صنایع در کنار ورود پول به بانک، پالایش و فلزات میتواند نشانه چرخش نقدینگی از صنایع کوچکتر یا تدافعی به سمت گروههای بزرگ و شاخصساز باشد.
در دورههایی که ریسک سیاسی کاهش مییابد، معاملهگران معمولاً تمایل بیشتری به خرید سهامی پیدا میکنند که از نقدشوندگی بالا برخوردارند و میتوانند حجم بیشتری از سرمایه را جذب کنند. در مقابل، صنایع کوچک ممکن است با وجود رشد قیمت، از نظر ورود پول در رتبههای پایینتر قرار گیرند.
این جابهجایی لزوماً بیانگر ضعف بنیادی گروههای زراعت یا سلامت نیست؛ بلکه میتواند نتیجه فرصتطلبی کوتاهمدت معاملهگران و انتقال نقدینگی به صنایعی باشد که در موج صعودی اخیر قدرت بیشتری نشان دادهاند.
آیا روند صعودی بورس ادامه پیدا میکند؟
شاخص کل پس از رشد ۹۹ هزار واحدی روز یکشنبه و جهش بیش از ۱۲۲ هزار واحدی تا میانه معاملات دوشنبه، به محدوده روانی ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد نزدیک شده است. ورود به این محدوده میتواند عرضه سهامداران کوتاهمدت و معاملهگرانی را که در قیمتهای پایینتر خرید کردهاند افزایش دهد.
سناریوی مثبت زمانی تقویت میشود که ارزش معاملات خرد بالا بماند، پول حقیقی از بازار خارج نشود و تعداد صفهای خرید تا پایان معاملات کاهش شدیدی پیدا نکند. در این صورت، شاخص میتواند برای تثبیت بالای محدوده فعلی تلاش کند.
در مقابل، عرضه سنگین در صفهای خرید، تغییر ناگهانی اخبار سیاسی یا شکست مذاکرات میتواند بخش مهمی از تقاضای هیجانی را عقب براند. تجربه بازار سرمایه نشان داده است روندهایی که عمدتاً با کاهش مقطعی ریسک سیاسی شکل میگیرند، بیش از روندهای مبتنی بر رشد سودآوری شرکتها در معرض بازگشت سریع قرار دارند.
در مجموع، آمار ساعت ۱۰:۳۰ بورس امروز ۱۲ مرداد ۱۴۰۵ از یکی از قدرتمندترین روزهای تقاضا حکایت دارد: رشد همزمان شاخص کل و هموزن، سبزبودن حدود ۹۶ درصد نمادها، تشکیل ۵۱۷ صف خرید به ارزش ۲۲ همت و برتری ۵۷ درصدی سرانه خرید نسبت به فروش. بااینحال، این دادهها میانروزی هستند و ارزیابی نهایی بازار باید پس از مشخصشدن قیمتهای پایانی، ارزش معاملات خرد و خالص ورود پول حقیقی انجام شود.