پیش بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۳ مرداد ۱۴۰۵؛ افت اونس بازار را نزولی میکند؟
قیمت طلا و سکه روز پنجشنبه اول مرداد ۱۴۰۵ نوسان محدودی داشت. در پایان معاملات، هر گرم طلای ۱۸ عیار با قیمت ۱۸ میلیون و ۸۰۴ هزار تومان معامله شد و سکه امامی نیز روی رقم ۱۸۹ میلیون تومان قرار گرفت.
بازار داخلی در شرایطی تعطیل شد که پس از آن اونس جهانی طلا وارد فاز اصلاحی شد. دادههای بازار جهانی نشان میدهد قیمت اونس در معاملات پنجشنبه از محدوده ۴۱۳۲ دلار تا نزدیکی ۴۰۴۰ دلار عقبنشینی کرد و کاهش روزانهای حدود دو درصد را ثبت کرد. اونس در معاملات جمعه نیز پرنوسان بود و در مقاطعی میان محدوده ۴۰۳۵ تا بیش از ۴۰۷۰ دلار جابهجا شد. بنابراین نرخ ۴۰۵۸ دلار ثبتشده در زمان تهیه گزارش را باید بخشی از نوسانات روز جمعه دانست، نه قیمت نهایی و قطعی پایان هفته.
این کاهش، در ظاهر یک سیگنال منفی برای بازار طلای ایران است؛ اما جهت قیمت داخلی فقط با اونس جهانی تعیین نمیشود. نرخ دلار آزاد، میزان تقاضای سرمایهای، انتظارات سیاسی و حباب سکه نیز میتوانند اثر کاهش قیمت جهانی را تقویت یا خنثی کنند.
چرا اونس جهانی طلا ناگهان کاهش یافت؟
افت قیمت جهانی طلا فقط نتیجه شناسایی سود معاملهگران نبود. افزایش قیمت نفت و نگرانی از بازگشت فشارهای تورمی، احتمال حفظ نرخهای بهره بالا یا حتی سختگیرانهتر شدن سیاست پولی آمریکا را تقویت کرد. افزایش نرخ بهره و بازده اوراق معمولاً برای طلای بدون سود دورهای یک عامل منفی محسوب میشود؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری آن را بالا میبرد.
بااینحال، بازار جهانی روز جمعه بار دیگر بخشی از کاهش خود را جبران کرد. ادامه ریسکهای خاورمیانه و کاهش قیمت نفت در بخشی از معاملات، دوباره تقاضای پناهگاه امن را افزایش داد و اونس را تا بالای ۴۰۷۰ دلار رساند. این بازگشت نشان میدهد بازار طلا هنوز وارد یک روند نزولی باثبات نشده و بیش از آنکه در مسیر ریزش قطعی قرار داشته باشد، در محدودهای پرنوسان معامله میشود.
در نتیجه، صحبت از آغاز یک دوره نزولی بلندمدت تنها با استناد به افت یک یا دو روزه اونس زودهنگام است. تثبیت قیمت زیر محدوده ۴۰۰۰ دلار میتواند سیگنال منفی قویتری باشد، اما بازگشت اونس به بالای ۴۱۰۰ دلار دوباره انتظارات صعودی را تقویت خواهد کرد.
قیمت دلار تعیینکننده اصلی بازار طلا در روز شنبه
مهمترین متغیر برای پیشبینی قیمت طلای داخلی، نرخ دلار در آغاز معاملات شنبه است. قیمت دلار آزاد روز جمعه دوم مرداد در برخی منابع حدود ۱۹۳ هزار و ۸۵۰ تومان اعلام شد و به دلیل تعطیلی بازار داخلی، تغییر محسوسی نسبت به روز قبل نداشت.
اگر دلار روز شنبه نزدیک محدوده ۱۹۰ تا ۱۹۴ هزار تومان باقی بماند، کاهش اونس جهانی تنها فشار محدودی بر طلای ۱۸ عیار وارد خواهد کرد. در این سناریو، ممکن است بازار با نرخهای منفی باز شود، اما تقاضای احتیاطی و نگرانیهای سیاسی مانع از کاهش شدید قیمتها خواهد شد.
در مقابل، اگر دلار همزمان با افت اونس به زیر محدودههای حمایتی عقبنشینی کند، بازار داخلی با دو نیروی کاهشی روبهرو میشود. چنین وضعیتی میتواند عرضه فروشندگان را افزایش دهد و طلای ۱۸ عیار و انواع سکه را یک کانال پایینتر ببرد.
سناریوی سوم، رشد دوباره دلار است. اگر نرخ ارز به هر دلیل وارد مسیر صعودی شود، حتی اونس ۴۰۴۰ تا ۴۰۶۰ دلاری نیز نمیتواند قیمت طلا را بهشکل محسوسی پایین بیاورد. افزایش یک تا دو درصدی دلار تقریباً قادر است بخش مهمی از کاهش مشابه اونس را خنثی کند.
پیشبینی قیمت طلای ۱۸ عیار شنبه ۳ مرداد
طلای ۱۸ عیار روز پنجشنبه با قیمت ۱۸ میلیون و ۸۰۴ هزار تومان معامله شد. اگر بازار تنها کاهش حدود دو درصدی اونس نسبت به اوج روز پنجشنبه را در قیمتها منعکس کند و دلار ثابت بماند، فشار نظری روی هر گرم طلا میتواند چندصد هزار تومان باشد.
اما بخشی از افت قیمت جهانی احتمالاً پیش از تعطیلی بازار داخلی در نرخهای پنجشنبه لحاظ شده و اونس نیز روز جمعه بخشی از ریزش خود را جبران کرده است. به همین دلیل، انتظار کاهش کامل و مستقیم دو درصدی طلای داخلی چندان واقعبینانه نیست.
در سناریوی متعادل، طلای ۱۸ عیار میتواند معاملات شنبه را با نوسان در محدوده ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان آغاز کند. نیمه کانال ۱۸ میلیون تومان نخستین محدودهای است که در صورت کاهش همزمان دلار و اونس در دسترس قرار میگیرد.
اگر دلار نزدیک ۱۹۴ هزار تومان باقی بماند و اونس دوباره به محدوده ۴۱۰۰ دلار نزدیک شود، طلای ۱۸ عیار ظرفیت بازگشت به بالای ۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان را خواهد داشت. عبور پایدار از مرز ۱۹ میلیون تومان نیز بیشتر به رشد نرخ ارز یا جهش دوباره اونس نیاز دارد.
پیشبینی قیمت سکه امامی؛ بازگشت به کانال ۱۸۸ میلیون؟
سکه امامی روز پنجشنبه روی رقم ۱۸۹ میلیون تومان بسته شد. سکه بهار آزادی نیز ۱۸۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت خورد. نیمسکه با نرخ ۹۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربعسکه با قیمت ۵۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و سکه گرمی با رقم ۲۸ میلیون تومان معامله شدند.
اگر معاملات شنبه با کاهش اونس و ثبات دلار آغاز شود، سکه امامی میتواند به کانال ۱۸۸ میلیون تومان عقبنشینی کند. بااینحال، میزان افت سکه فقط به ارزش طلای موجود در آن بستگی ندارد و تغییر حباب نیز اهمیت زیادی دارد.
در دورههایی که تقاضای احتیاطی افزایش پیدا میکند، حباب سکه ممکن است بزرگتر شود و اجازه ندهد کاهش اونس بهطور کامل وارد قیمت بازار شود. برعکس، اگر معاملهگران انتظار کاهش قیمت داشته باشند و برای فروش اقدام کنند، تخلیه حباب میتواند افت سکه را از کاهش طلای خام شدیدتر کند.
نیمسکه و ربعسکه معمولاً حباب نسبی بیشتری دارند و به همین دلیل رفتار آنها همیشه متناسب با اونس و دلار نیست. ممکن است طلای ۱۸ عیار کاهش پیدا کند، اما قیمت قطعات کوچک سکه به دلیل تقاضای خرد ثابت بماند یا تنها افت محدودی داشته باشد.
جدول قیمت طلا و سکه در پایان معاملات پنجشنبه
| نوع دارایی | قیمت پایانی |
|---|---|
| طلای ۱۸ عیار | ۱۸ میلیون و ۸۰۴ هزار تومان |
| مثقال طلا | ۸۱ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان |
| سکه امامی | ۱۸۹ میلیون تومان |
| سکه بهار آزادی | ۱۸۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان |
| نیمسکه | ۹۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان |
| ربعسکه | ۵۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان |
| سکه گرمی | ۲۸ میلیون تومان |
نرخهای فوق مربوط به پایان معاملات پنجشنبه اول مرداد ۱۴۰۵ هستند و قیمت لحظهای شنبه میتواند متناسب با تغییرات دلار، اونس و میزان عرضه و تقاضا متفاوت باشد. گزارشهای بازار پنجشنبه نیز از افزایش یا نوسان محدود قیمت طلا و سکه بر اساس نرخهای اعلامی اتحادیه طلا خبر دادهاند.
سه سناریوی بازار طلا در نخستین روز هفته
در سناریوی کاهشی، اونس جهانی زیر محدوده ۴۰۵۰ دلار باقی میماند و دلار آزاد نیز وارد کانال پایینتری میشود. در این حالت، طلای ۱۸ عیار میتواند به میانه کانال ۱۸ میلیون تومان نزدیک شود و سکه امامی به کانال ۱۸۸ میلیون یا پایینتر عقبنشینی کند.
در سناریوی خنثی، دلار حوالی ۱۹۰ تا ۱۹۴ هزار تومان باقی میماند و اونس میان ۴۰۴۰ تا ۴۰۸۰ دلار نوسان میکند. در این وضعیت، بازار طلا احتمالاً با تغییرات محدود و رفتوبرگشت میان قیمتهای فعلی همراه خواهد شد.
در سناریوی افزایشی، اونس دوباره به سمت ۴۱۰۰ دلار حرکت میکند یا دلار آزاد رشد تازهای را آغاز میکند. تحقق یکی از این دو شرط میتواند قیمت طلای ۱۸ عیار را به مرز ۱۹ میلیون تومان نزدیک کند و سکه امامی را دوباره بالای محدوده ۱۸۹ میلیون تومان تثبیت کند.
آیا اکنون زمان خرید طلاست؟
خریداران مصرفی که برای مراسم، هدیه یا استفاده شخصی به طلا نیاز دارند، بهتر است تصمیم خود را تنها بر اساس نوسان یکروزه اونس تنظیم نکنند. مقایسه قیمت، اجرت ساخت، مالیات و حاشیه سود فروشنده اهمیت بیشتری از تلاش برای خرید دقیقاً در کف بازار دارد.
برای سرمایهگذاران کوتاهمدت، شرایط فعلی ریسک بالایی دارد. اونس جهانی، دلار و اخبار سیاسی میتوانند در مدت کوتاهی مسیر بازار را تغییر دهند. خرید هیجانی پس از رشد شدید یا فروش شتابزده پس از یک اصلاح محدود، احتمال زیان را افزایش میدهد.
طلای آبشده و سکه نیز ریسکهای متفاوتی دارند. طلای آبشده بیشتر از قیمت طلای خام پیروی میکند، اما سکه علاوه بر ارزش ذاتی، دارای حباب است. به همین دلیل، هنگام خرید سکه باید میزان حباب و فاصله قیمت بازار از ارزش طلای آن نیز بررسی شود.
چشمانداز بازار؛ اصلاح موقت یا آغاز ریزش؟
افت اونس جهانی میتواند بازار طلا و سکه را در شروع معاملات شنبه تحت فشار قرار دهد، اما بهتنهایی برای ایجاد ریزش سنگین کافی نیست. ثبات دلار در محدوده ۱۹۰ هزار تومان و باقی ماندن ریسکهای سیاسی، همچنان از قیمتهای داخلی حمایت میکند.
محتملترین سناریو برای شنبه، آغاز محتاطانه و نوسان منفی محدود است؛ مگر آنکه نرخ دلار نیز کاهش محسوسی داشته باشد. در صورت افت همزمان دلار و اونس، طلای ۱۸ عیار میتواند به نیمه کانال ۱۸ میلیون تومان و سکه امامی به کانال ۱۸۸ میلیون تومان عقبنشینی کند.
بااینحال، نوسان رفتوبرگشتی اونس در معاملات جمعه نشان داد که بازار جهانی هنوز جهت قطعی خود را پیدا نکرده است. بنابراین کاهش روز پنجشنبه را فعلاً باید یک اصلاح قیمتی در بازاری پرریسک دانست؛ اصلاحی که ممکن است با یک خبر سیاسی، تغییر مسیر نفت یا نوسان دوباره دلار بهسرعت متوقف شود.