سهام عدالت دوباره قرمز شد؛ جزییات کامل سقوط بازار و ارزش جدید سبدها

در معاملات یکشنبه ۲۶ بهمن ۱۴۰۴، همزمان با افت بیش از ۱۰۴ هزار واحدی شاخص کل، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی به ۸ میلیون و ۳۱۳ هزار تومان کاهش یافت.

کد خبر: ۲۳۵۲۸۶

يکشنبه - ۲۶ بهمن ۱۴۰۴

بازار سرمایه ایران در آخرین یکشنبه بهمن‌ماه ۱۴۰۴ یکی از پرنوسان‌ترین روزهای خود را پشت سر گذاشت؛ روزی که فشار عرضه، افت شاخص‌ها و کاهش ارزش اغلب نمادهای بزرگ، بار دیگر نگاه‌ها را به وضعیت سهام عدالت و تأثیر مستقیم تحولات بورس بر دارایی میلیون‌ها سهامدار خرد معطوف کرد. همزمان با کاهش معنادار شاخص کل و هم‌وزن، ارزش سبدهای سهام عدالت نیز مسیر نزولی را طی کرد و بخش مهمی از رشد ماه‌های گذشته تعدیل شد.

افت شاخص کل و هم‌وزن؛ نشانه‌ای از فشار فراگیر فروش

در جریان معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با افت سنگین ۱۰۴ هزار و ۲۳۸ واحدی در سطح ۳ میلیون و ۸۸۱ هزار و ۸۶۷ واحد متوقف شد؛ عددی که از بازگشت فضای احتیاط و تردید به کلیت بازار حکایت دارد. کاهش همزمان شاخص هم‌وزن و قرار گرفتن آن در ارتفاع ۹۸۱ هزار و ۱۵۹ واحد نشان داد که این افت صرفاً محدود به نمادهای شاخص‌ساز نبوده و طیف وسیعی از سهام کوچک و متوسط نیز با کاهش قیمت مواجه شده‌اند. چنین هم‌جهتی معمولاً بیانگر غلبه نگاه کوتاه‌مدت و خروج نقدینگی از بازار است.

ارزش معاملات و تصویر کلی نقدشوندگی بازار

ارزش معاملات خرد بازار سهام در این روز به ۱۵ هزار و ۴۷۱ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که اگرچه نسبت به روزهای کم‌رمق بازار عدد قابل‌توجهی محسوب می‌شود، اما در مقایسه با دوره‌های رونق، همچنان فاصله معناداری با سطوح اطمینان‌بخش دارد. در نهایت، ارزش کل بازار بورس ایران در رقم ۱۱ میلیون و ۵۹۹ هزار میلیارد تومان تثبیت شد. این اعداد نشان می‌دهد که علی‌رغم حضور نسبی نقدینگی، فضای غالب بازار بیشتر متمایل به فروش و شناسایی سود یا کاهش ریسک بوده است.

نمادهای اثرگذار بر افت شاخص بورس و فرابورس

بررسی ترکیب اثرگذاری نمادها بر شاخص کل بورس نشان می‌دهد نمادهایی همچون فملی، فارس، فولاد، پارسان، شپنا، شپدیس و شبندر بیشترین نقش را در کاهش شاخص ایفا کردند. این نمادها که وزن بالایی در محاسبه شاخص دارند، با افت قیمت خود جهت کلی بازار را منفی کردند. در بازار فرابورس نیز نمادهای آریان، کگهر، مارون، شرانل، فزر، وسپهر و زاگرس بیشترین اثر منفی را بر شاخص فرابورس گذاشتند و نشان دادند فشار فروش محدود به یک بازار خاص نبوده است.

سهام عدالت در سایه افت بازار سرمایه

همزمان با قرمزپوشی کلی بازار، اغلب نمادهای حاضر در پرتفوی سهام عدالت نیز کاهش قیمت را تجربه کردند. این موضوع به‌طور مستقیم ارزش روز سبدهای سهام عدالت را تحت تأثیر قرار داد؛ به‌گونه‌ای که دارندگان این سهام، کاهش ملموسی را در دارایی خود مشاهده کردند. سهام عدالت به دلیل ترکیب متنوع و سهم بالای نمادهای بزرگ، معمولاً بازتاب‌دهنده وضعیت کلی بازار است و افت امروز نیز از این قاعده مستثنا نبود.

ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی در ۲۶ بهمن ۱۴۰۴

بر اساس آخرین محاسبات و با احتساب و اعمال تمامی افزایش سرمایه‌های انجام‌شده در شرکت‌های بورسی موجود در این سبد، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی در پایان معاملات امروز به ۸ میلیون و ۳۱۳ هزار و ۲۵ تومان رسید. این رقم در مقایسه با روزهای اوج بازار کاهش نشان می‌دهد و نتیجه مستقیم افت قیمت نمادهایی مانند فولاد، فملی، فارس، شپنا، شتران و شبندر است که وزن بالایی در این سبد دارند. بررسی جزئیات پرتفوی نشان می‌دهد نمادهای پالایشی و فلزی بیشترین سهم را در افت ارزش سبد ایفا کرده‌اند.

ترکیب پرتفوی و نقش نمادهای بزرگ در افت ارزش

در سبد ۴۹۰ هزار تومانی، نمادهایی مانند فولاد با بیش از ۲۵۰۰ سهم، فملی با ۱۸۴۰ سهم، شتران با ۲۶۰۰ سهم و شبندر با ۹۳۰ سهم، بخش عمده‌ای از ارزش کل را تشکیل می‌دهند. کاهش قیمت حتی جزئی در این نمادها، به دلیل تعداد بالای سهام، اثر قابل‌توجهی بر ارزش نهایی سبد دارد. در معاملات امروز، افت همزمان این گروه‌ها باعث شد مجموع ارزش سهام عدالت مسیر نزولی را طی کند و فشار روانی بیشتری بر سهامداران خرد وارد شود.

ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی؛ تصویر بزرگ‌تر از همان روند

پس از پایان معاملات امروز بازار بورس ایران، ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی نیز به ۹ میلیون و ۱۹۶ هزار و ۴۸۵ تومان رسید. این سبد که از نظر ترکیب شباهت زیادی به سبد ۴۹۰ هزار تومانی دارد اما تعداد سهام برخی نمادها در آن بیشتر است، دقیقاً از همان روند منفی بازار تأثیر پذیرفت. افزایش وزن نمادهای شاخص‌ساز در این سبد باعث شده نوسانات بازار اثر پررنگ‌تری بر ارزش آن داشته باشد.

مقایسه دو سبد و رفتار قیمتی نمادها

مقایسه ارزش دو سبد سهام عدالت نشان می‌دهد نسبت افت یا رشد آن‌ها تقریباً هم‌راستا با تغییرات شاخص کل است. نمادهایی مانند فارس، فولاد، فملی، شپنا و شتران در هر دو سبد سهم بالایی دارند و رفتار قیمتی آن‌ها تعیین‌کننده مسیر نهایی ارزش سهام عدالت است. در شرایطی که بازار با موج فروش مواجه می‌شود، این نمادها به دلیل نقدشوندگی بالا و وزن سنگین، زودتر تحت فشار قرار می‌گیرند و افت آن‌ها سریع‌تر به سبد سهام عدالت منتقل می‌شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت سهام عدالت در بازار نوسانی

با توجه به شرایط فعلی بازار سرمایه، سهام عدالت همچنان در معرض نوسانات شاخص کل قرار دارد. اگرچه برخی کارشناسان معتقدند سطوح فعلی می‌تواند برای بازار نقش حمایتی ایفا کند، اما تداوم خروج نقدینگی و نبود محرک‌های قوی اقتصادی ممکن است مانع از بازگشت سریع روند صعودی شود. در این میان، سهامداران عدالت که عمدتاً نگاه بلندمدت دارند، بیش از هر چیز تحت تأثیر شرایط کلی اقتصاد و سیاست‌های کلان بازار سرمایه خواهند بود.

جمع‌بندی

معاملات یکشنبه ۲۶ بهمن ۱۴۰۴ برای بازار سرمایه و دارندگان سهام عدالت روزی پرچالش بود؛ روزی که با افت سنگین شاخص کل، کاهش ارزش معاملات مؤثر و قرمزپوشی اغلب نمادهای بزرگ همراه شد. در نتیجه این شرایط، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی به ۸.۳ میلیون تومان و سبد ۵۳۲ هزار تومانی به حدود ۹.۲ میلیون تومان کاهش یافت. ادامه مسیر سهام عدالت، بیش از هر چیز به روند کلی بازار بورس، رفتار نمادهای شاخص‌ساز و بازگشت یا خروج نقدینگی بستگی دارد؛ عواملی که در کوتاه‌مدت می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی را برای این دارایی عمومی رقم بزنند.