بازار طلا در لبه نوسان؛ فرصت خرید یا هشدار ریزش

با تداوم افت دلار و تثبیت اونس جهانی زیر ۵۰۰۰ دلار، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه از نوسان متمایل به کاهش حکایت دارد و فعالان بازار در انتظار سیگنال‌های سیاسی و ارزی هستند.

کد خبر: ۲۳۵۲۲۳

جمعه - ۲۴ بهمن ۱۴۰۴

بازار طلا و سکه در روزهای اخیر در فضایی آمیخته از احتیاط و انتظار حرکت می‌کند. کاهش نسبی قیمت دلار در بازار آزاد و تثبیت بهای اونس جهانی طلا در سطوح پایین‌تر از مرز روانی ۵۰۰۰ دلار، دو متغیر اصلی هستند که مسیر کوتاه‌مدت قیمت‌ها را شکل داده‌اند. در چنین شرایطی، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه برای معاملات روزهای آینده بیش از هر زمان دیگری به رفتار بازار ارز و تحولات سیاسی گره خورده است. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که شوک جدیدی به این دو عامل وارد نشود، بازار طلا در ایران در محدوده‌های فعلی نوسان خواهد کرد و تمایل غالب، کاهشی ملایم است.

در پایان آخرین معاملات، سکه امامی بار دیگر به کانال ۱۹۵ میلیون تومانی بازگشت و همین موضوع نگاه‌ها را به سمت کف‌های قیمتی کوتاه‌مدت معطوف کرده است. همزمان قیمت طلای ۱۸ عیار نیز نشانه‌هایی از آمادگی برای ورود به کانال ۱۸ میلیون تومانی بروز داده که می‌تواند برای خریداران و فروشندگان پیام‌های متفاوتی به همراه داشته باشد.

چشم‌انداز کلی بازار در سایه دلار و اونس جهانی

تحلیل روندهای اخیر نشان می‌دهد بازار طلا بیش از هر چیز تحت تاثیر افت تدریجی نرخ دلار قرار گرفته است. کاهش تقاضای سفته‌بازانه در بازار ارز و افزایش عرضه، باعث شده انتظارات تورمی کوتاه‌مدت تعدیل شود و همین عامل فشار فروش را در بازار طلا افزایش داده است. در سطح جهانی نیز اونس طلا نتوانسته از سد مقاومتی ۵۰۰۰ دلار عبور کند و این ناکامی، سیگنال احتیاطی مهمی برای معامله‌گران داخلی به شمار می‌رود.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در چنین فضایی نشان می‌دهد اگر این دو متغیر در همین مسیر باقی بمانند، بازار با نوسانات محدود و کنترل‌شده مواجه خواهد شد. کارشناسان تاکید دارند که نبود تقاضای هیجانی و کاهش حجم معاملات روزانه، احتمال ریزش‌های سنگین را کم کرده اما همزمان قدرت رشد پرشتاب را نیز از بازار گرفته است.

تحلیل سکه امامی و محدوده‌های حساس قیمتی

سکه امامی به عنوان لیدر بازار سکه، بار دیگر به محدوده ۱۹۵ میلیون تومان بازگشته و با قیمت ۱۹۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شده است. این بازگشت به کانال پایین‌تر، از دید تحلیلگران فنی به معنای افزایش احتمال نوسان در بازه‌ای محدود میان ۱۹۳ تا ۱۹۷ میلیون تومان است. این محدوده به عنوان دامنه تعادلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود که رفتار بازار در آن می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.

در سناریوی پایه که بر ادامه کاهش آرام دلار و ثبات اونس جهانی استوار است، سکه امامی ممکن است بار دیگر کف ۱۹۳ میلیون تومان را لمس کند. با این حال، شکست این سطح نیازمند فشار فروش قوی‌تر و کاهش محسوس‌تر نرخ ارز است. از سوی دیگر، بازگشت تقاضای احتیاطی می‌تواند سکه را به سمت سقف ۱۹۷ میلیون تومان سوق دهد، هرچند عبور پایدار از این سطح در شرایط فعلی بعید به نظر می‌رسد.

وضعیت سایر قطعات سکه در بازار

حرکت سکه امامی تاثیر مستقیمی بر سایر قطعات بازار داشته است. سکه بهار آزادی با قیمت ۱۹۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد و فاصله قیمتی آن با سکه امامی همچنان حفظ شده است. این فاصله نشان‌دهنده انتظارات متفاوت معامله‌گران نسبت به نقدشوندگی و حباب هر یک از این قطعات است.

نیم سکه با رقم ۱۰۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و ربع سکه با قیمت ۵۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان داد و ستد شدند. این دو قطعه بیش از سایرین تحت تاثیر تقاضای خرد و مصرفی قرار دارند و نوسان آن‌ها معمولا تندتر اما کم‌دامنه‌تر است. سکه گرمی نیز با قیمت ۲۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد که بیانگر تداوم رکود نسبی در بخش سکه‌های کوچک‌تر است. پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در این بخش از بازار نیز به ثبات یا تغییر ناگهانی انتظارات تورمی وابسته است.

طلای ۱۸ عیار در آستانه تغییر کانال

در بازار طلا، نشانه‌های آمادگی برای بازگشت به کانال ۱۸ میلیون تومانی به وضوح دیده می‌شود. براساس قیمت‌های اعلامی اتحادیه طلا و جواهر، هر مثقال طلا به ۸۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسیده و طلای ۱۸ عیار با قیمت ۱۹ میلیون و ۶۸ هزار تومان معامله شده است. فاصله اندک این قیمت با مرز روانی ۱۹ میلیون تومان، توجه معامله‌گران را به سمت احتمال شکست این سطح جلب کرده است.

تحلیلگران فنی معتقدند اگر فشار فروش در بازار ارز ادامه یابد، طلای ۱۸ عیار می‌تواند به محدوده ۱۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان وارد شود. این سطح از نظر روانی اهمیت بالایی دارد و واکنش بازار به آن، مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا را مشخص خواهد کرد. پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در این سناریو حاکی از آن است که ورود به کانال ۱۸ میلیون تومانی لزوما به معنای آغاز یک روند نزولی بلندمدت نیست، بلکه می‌تواند اصلاحی موقت در دل یک حرکت نوسانی باشد.

نقش تحولات سیاسی در تغییر مسیر بازار

یکی از مهم‌ترین ریسک‌های پیش روی بازار طلا، تحولات ناگهانی سیاسی است. تجربه ماه‌های گذشته نشان داده هرگونه خبر غیرمنتظره در حوزه سیاست خارجی یا مذاکرات بین‌المللی می‌تواند به سرعت انتظارات را تغییر دهد و تقاضای احتیاطی را به بازار ارز و طلا بازگرداند. در چنین شرایطی، تمام پیش‌بینی‌های مبتنی بر تحلیل‌های فنی و بنیادی کوتاه‌مدت می‌تواند در زمانی کوتاه بی‌اعتبار شود.

کارشناسان بازار تاکید می‌کنند که معامله‌گران حرفه‌ای در کنار رصد قیمت دلار و اونس جهانی، باید به جریان اخبار سیاسی نیز توجه ویژه داشته باشند. بازگشت ناگهانی تقاضا می‌تواند سکه امامی را از محدوده‌های فعلی خارج کرده و طلای ۱۸ عیار را بار دیگر به سطوح بالاتر سوق دهد. از این رو، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه همواره باید با در نظر گرفتن سناریوهای جایگزین انجام شود.

رفتار معامله‌گران و انتظارات کوتاه‌مدت

رفتار فعلی معامله‌گران نشان‌دهنده احتیاط بالا و کاهش تمایل به معاملات سنگین است. بسیاری از فعالان بازار در موقعیت انتظار قرار گرفته‌اند و ترجیح می‌دهند تا مشخص شدن مسیر دلار و دریافت سیگنال‌های قوی‌تر، از خرید یا فروش‌های بزرگ خودداری کنند. این رفتار باعث کاهش حجم معاملات و افزایش اهمیت سطوح حمایتی و مقاومتی شده است.

در چنین فضایی، نوسان‌گیری کوتاه‌مدت جای معاملات بلندمدت را گرفته و بازار بیشتر به اخبار روز واکنش نشان می‌دهد. پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در این وضعیت، بیش از آنکه بر روندهای بلندمدت تکیه داشته باشد، بر تحلیل رفتار روزانه بازار استوار است.

جمع‌بندی

بازار طلا و سکه در شرایطی قرار دارد که تعادل شکننده‌ای میان عوامل کاهشی و ریسک‌های افزایشی برقرار شده است. تداوم کاهش دلار و تثبیت اونس جهانی زیر ۵۰۰۰ دلار می‌تواند نوسان متمایل به کاهش را در کوتاه‌مدت حفظ کند و سکه امامی را در محدوده ۱۹۳ تا ۱۹۷ میلیون تومان نگه دارد. همزمان طلای ۱۸ عیار در آستانه ورود به کانال ۱۸ میلیون تومانی قرار گرفته و واکنش بازار به این سطح از اهمیت بالایی برخوردار است.

با این حال، هرگونه تغییر ناگهانی در فضای سیاسی یا بازگشت تقاضای احتیاطی می‌تواند مسیر قیمت‌ها را به سرعت تغییر دهد و بازار را وارد فاز نوسانی تازه‌ای کند. از این رو، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در روزهای آینده نیازمند رصد همزمان متغیرهای اقتصادی و سیاسی است و فعالان بازار باید با احتیاط و مدیریت ریسک تصمیم‌گیری کنند.