تاثیر تحولات ژئوپلیتیک بر قیمت طلا: بررسی روندها و آینده

قیمت طلا پس از ثبت موج صعودی قدرتمند تا محدوده 4,375 دلار، وارد فاز نوسان محدود و اصلاحی شده و همچنان بالاتر از سطوح کلیدی ساختار قبلی معامله می‌شود. رفتار قیمت نشان می‌دهد، فشار فروش تهاجمی در بازار وجود ندارد و جریان نقدینگی هوشمند، در حال بازآرایی موقعیت‌های جدید است.

کد خبر: ۲۳۴۰۲۱

يکشنبه - ۳۰ آذر ۱۴۰۴

قیمت طلا از ابتدای هفته، با حرکت نزولی ملایمی همراه شده، اما همچنان بالاتر از کف‌های هفته گذشته قرار دارد و بخش عمده‌ای از رشد قبلی خود را حفظ کرده است. در شرایط فعلی، بازار طلا بیش از هر چیز تحت تاثیر تحولات ژئوپلیتیک، داده‌های کلان اقتصادی آمریکا و ارزیابی‌های تکنیکال معامله‌گران قرار دارد.

بر اساس گزارش‌های منتشرشده در رسانه‌های بین‌المللی، سرگئی ریابکوف معاون وزیر امور خارجه روسیه، اعلام کرده که دو طرف در آستانه دستیابی به یک راه‌ حل دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ قرار دارند.

طلا و ریسک‌های ژئوپولیتیک جهانی

همچنین به نقل از شبکه ABC News، مقام‌های دولت آمریکا روز دوشنبه به‌صورت غیررسمی اعلام کرده‌اند که توافق صلح میان روسیه و اوکراین بیش از هر زمان دیگری به واقعیت نزدیک شده و به گفته این منابع، «تقریبا 90 درصد از اختلافات میان دو کشور حل‌وفصل شده است».

در همین راستا، نشریه پولیتیکو گزارش داده که ایالات متحده پیشنهاد ارائه تضمین‌های امنیتی به اوکراین را مطرح کرده؛ تضمین‌هایی که از نظر سطح تعهد، مشابه آن چیزی است که اعضای ناتو دریافت می‌کنند، بدون آنکه اوکراین به‌طور رسمی به این ائتلاف بپیوندد.

به باور تحلیلگران، این پیشنهاد به شکلی طراحی شده که می‌تواند کی‌یف را تحت فشار قرار دهد تا در ازای دریافت تضمین‌های امنیتی آمریکا، برخی امتیازات سرزمینی را بپذیرد؛ موضوعی که اوکراین مدت‌ها به‌دنبال آن بوده است. در نتیجه، این بسته پیشنهادی می‌تواند بهترین فرصت اوکراین برای دریافت تضمین‌های امنیتی از آمریکا تلقی شود و دو طرف درگیر جنگ را به توافق نهایی نزدیک‌تر کند.

آیا خروج نقدینگی از طلا ادامه دارد؟

افزایش احتمال دستیابی به توافق صلح، به‌طور طبیعی می‌تواند باعث خروج بخشی از سرمایه‌ها از دارایی‌های امن از جمله طلا شود. از آنجا که طلا همواره به‌‌عنوان یک دارایی امن در دوره‌های تنش ژئوپلیتیک مورد توجه قرار می‌گیرد، کاهش ریسک‌های سیاسی می‌تواند فشار کاهشی بر قیمت آن وارد کند.

با این حال، فعالان بازار تاکید دارند تا زمانی که توافق صلح به‌طور رسمی امضا نشود، باید با احتیاط به این اخبار نگاه کرد و نمی‌توان از پایان قطعی ریسک‌های ژئوپلیتیک سخن گفت.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

پس از موج صعودی پرقدرتی که قیمت طلا را تا سطح 4,375 دلار بالا برد، این فلز گرانبها در معاملات اخیر وارد فاز نوسانی و اصلاحی شده و تا محدوده 4,310 دلار عقب‌نشینی کرده است.

البته حرکت اصلاحی اخیر قیمت، بیشتر به شکل نوسان افقی و فشرده‌سازی دیده می‌شود و نشانی از فروش سنگین و تهاجمی در بازار ندارد. از منظر پرایس‌اکشن، ساختار بازار از اواسط نوامبر به‌وضوح صعودی بوده و با ثبت سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر، تداوم روند افزایشی را تایید می‌کند.

در حوزه نقدینگی و سطوح کلیدی، طلا در حال حاضر بالاتر از محدوده حمایتی مهم 4,310 تا 4,320 دلار در حال تجمیع است. تثبیت قیمت در این ناحیه، احتمال تلاش صعودی دیگر برای بازآزمایی رکورد 4,382 دلار را افزایش می‌دهد.

در صورت عبور از این سطح، جذب نقدینگی سمت خریداران در محدوده 4,405 تا 4,410 دلار می‌تواند به‌عنوان سوخت حرکت بعدی عمل کند. اگر این ناحیه به‌ طور قدرتمند به حمایت تبدیل شود، مسیر برای رشد قیمت تا محدوده 4,450 تا 4,460 دلار هموار خواهد شد. هدف اصلی ادامه روند در سناریوی صعودی، محدوده 4,530 دلار ارزیابی می‌شود.

در سمت مقابل، حمایت فوری بازار در سطح 4,310 دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در محدوده 4,290 دلار دیده می‌شود که با میانگین متحرک نمایی 50 دوره‌ای در تایم‌فریم چهار ساعته هم‌راستا است.

اگر قیمت طلا به زیر 4,290 دلار نفوذ کند و فشار فروش غالب شود، محدوده 4,260 تا 4,255 دلار به‌عنوان یک حمایت بسیار حیاتی و نقطه چرخش مهم مطرح خواهد شد. شکست این ناحیه می‌تواند زمینه‌ساز شتاب گرفتن افت قیمت و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر شود. تا زمانی که این سطح حفظ شود، هرگونه افت قیمت صرفا یک اصلاح درون‌روندی تلقی می‌شود و نه تغییر روند یا آغاز فاز نزولی جدید.