قیمت طلا در معاملات ابتدایی روز جمعه با نوسان محدود؛ نشانه‌ای از استراحت یا فرصت خرید؟

قیمت طلای جهانی در معاملات روز جمعه زیر سطح 4286 دلار تثبیت شد و دو درصد بازدهی هفتگی داشت. تداوم انتظارات انبساطی از فدرال رزرو، ضعف داده‌های اشتغال آمریکا و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، همچنان از روند صعودی فلز زرد حمایت می‌کند؛ هرچند بازار در پایان هفته با موجی از شناسایی سود روبه‌رو شده است.

کد خبر: ۲۳۳۷۸۳

يکشنبه - ۲۳ آذر ۱۴۰۴

قیمت طلا در معاملات ابتدایی روز جمعه با نوسان محدود، اندکی پایین‌تر از سقف هفت هفته‌ای 4286 دلار تثبیت شد؛ سطحی که نشان می‌دهد بازار پس از جهش‌های اخیر وارد فاز استراحت شده اما همچنان خود را برای ثبت رشد هفتگی حدود 2 درصدی آماده می‌کند. رفتار قیمت نشان می‌دهد خریداران طلا بار دیگر دست بالا را در بازار گرفته‌اند و اصلاح‌های مقطعی، بیشتر به چشم فرصت خرید دیده می‌شود تا نشانه‌ای از تغییر روند.

روند صعودی اخیر طلا در شرایطی بار دیگر جان گرفته که انتظارات انبساطی نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا همچنان پابرجاست. این در حالی است که بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره آماده می‌شود و انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در نشست هفته آینده سیاست‌های خود را بدون تغییر حفظ کند. همین واگرایی در سیاست‌های پولی، فشار مضاعفی بر دلار آمریکا وارد کرده و فضای مساعدی برای رشد طلا فراهم آورده است.

معامله‌گران انتظار 2 مرحله کاهش نرخ بهره دارند

با وجود آنکه جروم پاول رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری پس از جلسه سیاست‌گذاری روز چهارشنبه بر رویکرد محتاطانه این نهاد تاکید کرد و برآورد میانه اعضا تنها از یک کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در سال آینده حکایت داشت، اما بازارها مسیر متفاوتی را قیمت‌گذاری کردند. معامله‌گران همچنان انتظار دو مرحله کاهش نرخ بهره را در افق پیش ‌رو دارند و همین نگاه باعث شده فشار نزولی بر دلار آمریکا حفظ شود.

این روایت حمایتی، شتاب لازم را به روند صعودی طلا بازگرداند؛ به‌ویژه آنکه فلز زرد همگام با جهش تاریخی قیمت نقره حرکت کرد و از فضای مثبت حاکم بر بازار فلزات گرانبها بهره برد. همزمان، انتشار گزارشی از خبرگزاری رویترز نیز به تقویت تقاضای طلا کمک کرد. طبق این گزارش، نهاد ناظر بر صندوق‌های بازنشستگی هند قوانین سرمایه‌گذاری را بازنگری کرده و به صندوق‌های بازنشستگی این کشور اجازه داده است در صندوق‌های قابل معامله طلا و نقره سرمایه‌گذاری کنند؛ تصمیمی که می‌تواند در میان‌مدت تقاضای نهادی برای فلزات گران‌بها را افزایش دهد.

داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا نیز به نفع طلا عمل کرد

در کنار عوامل پولی، داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا نیز به نفع طلا عمل کرد. وزارت کار آمریکا روز پنجشنبه اعلام کرد تعداد متقاضیان اولیه دریافت بیمه بیکاری در هفته منتهی به 6 دسامبر با جهش 44 هزار واحدی به 236 هزار نفر رسیده است. این افزایش، بزرگترین رشد هفتگی از اواسط جولای 2021 محسوب می‌شود و نگرانی‌ها درباره سلامت بازار کار آمریکا را تشدید کرده است. چنین آماری معمولا انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند و از این منظر، به سود دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا تمام می‌شود.

ریسک‌های اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیک نیز افزایش یافته است. تهدیدهای دونالد ترامپ رییس‌جمهوری آمریکا، درباره احتمال درگیری نظامی در ونزوئلا باعث شد، تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یابد. طلا که همواره در دوره‌های بی‌ثباتی سیاسی و ژئوپلیتیک مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد، از این فضا نیز منتفع شد.

با نزدیک شدن به پایان هفته، بازار طلا تا حدی از تب‌وتاب افتاد. معامله‌گران در آستانه تعطیلات آخر هفته و در انتظار انتشار داده‌های مهم هفته آینده، از جمله آمار با تاخیر اشتغال غیرکشاورزی و داده‌های تورمی آمریکا، بخشی از سودهای کسب‌شده را شناسایی کردند. این رفتار باعث شد قیمت طلا در محدوده‌های بالاتر متوقف شود، اما نشانه‌ای از فشار فروش سنگین در بازار دیده نشد.

در مجموع، تصویر کلی بازار نشان می‌دهد هرگونه اصلاح قیمتی در طلا احتمالا با تقاضای سریع خریداران مواجه خواهد شد. نگرانی‌ها درباره وضعیت بازار کار آمریکا، شرط‌بندی‌ها بر سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و چشم‌انداز مثبت تکنیکال در کوتاه‌مدت، همگی از تداوم جذابیت فلز زرد حکایت دارند.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

بررسی نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد مومنتوم صعودی بازار همچنان قدرتمند است. میانگین متحرک ساده 21 روزه بالاتر از میانگین‌های 50، 100 و 200 روزه قرار گرفته که نشانه‌ای روشن از تسلط روند صعودی است. قیمت طلا با فاصله مناسب بالای این میانگین‌ها نوسان می‌کند و میانگین 21 روزه در سطح 4,165 دلار به‌عنوان حمایت دینامیک نزدیک عمل می‌کند.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه نیز عدد 65.94 را نشان می‌دهد که بیانگر قدرت بالای خریداران بدون ورود بازار به محدوده اشباع خرید است. عبور این شاخص از سطح 70 می‌تواند هشداری درباره کشیدگی بیش از حد قیمت باشد، اما در شرایط فعلی هنوز چنین سیگنالی صادر نشده است.

از منظر سطوح قیمتی، اگر حرکت اخیر از سقف 4381 دلار تا کف 3,885 دلار مبنا قرار گیرد، سطح اصلاحی 78.6 درصد فیبوناچی در محدوده 4275 دلار به‌عنوان مقاومت فوری بازار شناخته می‌شود. در سمت مقابل، سطح اصلاحی 61.8 درصد در 4191 دلار می‌تواند در صورت توقف روند صعودی، نقش محور حمایتی کوتاه‌مدت را ایفا کند.

بسته شدن قیمت روزانه بالای سطح 4275 دلار می‌تواند راه را برای ادامه رالی و حمله دوباره به سقف‌های تاریخی باز کند. در مقابل، ناکامی در عبور از این مقاومت ممکن است قیمت را به سمت تثبیت در اطراف میانگین متحرک کوتاه‌مدت سوق دهد. با این حال، بسته شدن قیمت روز پنجشنبه بالاتر از این میانگین، همچنان پتانسیل صعودی طلا را توجیه می‌کند.