سناریوهای محتمل برای بورس در روزهای آینده

هفته چهارم آبان با رشد شاخص‌ها به پایان رسید اما فضای خبری ضعیف و ورود کم‌جان نقدینگی، امید به تداوم رشد پایدار را کمرنگ کرد. در غیاب سیگنال مثبت سیاسی یا اقتصادی جدی، بورس شنبه را در وضعیتی متعادل و متمایل به منفی آغاز خواهد کرد مگر آنکه جریان قابل‌توجهی از پول حقیقی وارد بازار شود.

کد خبر: ۲۳۳۱۱۳

جمعه - ۳۰ آبان ۱۴۰۴

در هفته‌ای که گذشت شاخص کل بورس با افزایش ۲.۲۲ درصدی تا سطح سه میلیون و ۱۶۷ هزار واحد بالا آمد و شاخص هم‌وزن نیز در سطح ۹۲۳ هزار واحد قرار گرفت. اما این رشد قدرتمند نبود؛ ساختار معاملات نشان داد که تحرک بازار بیشتر مبتنی بر محدوده‌های تکنیکالی و خریدهای مقطعی است تا ورود جریان نقدینگی پایدار.

خبرهای اقتصادی و سیاسی هفته نتوانستند جهت مشخص و قدرتمندی به معاملات بدهند و در نتیجه معامله‌گران بیشتر در نقش واکنش‌دهنده نسبت به سطوح قیمتی عمل کردند. میانگین ارزش معاملات و حضور فعالان خرد نیز به اندازه‌ای نبود که بتوان آن را نشانه بازگشت اعتماد قاطع تلقی کرد؛ مجموعه این عوامل نشان می‌دهد رشد هفته گذشته بیشتر رشد موقتی بود تا تغییر فاز بازار.

پیش ‌بینی بورس فردا شنبه 1 آذر ۱۴۰۴

از سوی دیگر تصویب قطعنامه پیشنهادی در شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی علیه ایران، به عنوان یک ریسک ژئوپولتیک جدید عمل کرده و فضای ریسک‌پذیری در بازار را کاهش داده است. این خبر ریسک‌های بالقوه سیاسی و ارزی را تقویت می‌کند و احتمال انتقال نقدینگی به بازارهای کم‌ریسک‌تر یا دارایی‌های امن مانند طلا را بالا می‌برد. در نتیجه تا روشن شدن ابعاد این تحولات دیپلماسی، رفتار معامله‌گران محتاطانه خواهد ماند.

با توجه به ترکیب شاخص‌های هفته گذشته، ضعف عمق معاملات و ریسک سیاسی جدید، سناریوی محتمل برای شنبه بازاری متعادل و گرایش‌دار به منفی است. احتمال دارد در ابتدای معاملات شاهد تلاش خریداران برای حفظ سطوح باشیم اما با نزدیک شدن به میانه روز و در صورت رخداد فشار تقاضای کافی، عرضه‌کنندگان کوتاه‌مدت ممکن است سیو سود کنند و فضا را تحت فشار قرار دهند.

بورس برای خروج از فاز ساید نیازمند یکی از دو عامل کلیدی است؛ ورود قابل توجه جریان نقدینگی حقیقی یا کاهش و شفاف شدن ریسک‌های سیاسی و بین‌المللی. تا آن زمان حرکت بازار بیشتر در چارچوب نوسانی و متعادل خواهد بود و نباید منتظر صعود پرشتاب بود.