دلیل صعود طلا: نگرانی از تعطیلی دولت فدرال ایالات متحده

طلای جهانی در هفته گذشته با جهش قابل توجهی تا مرز ۳۹۰۰ دلار پیش رفت و بار دیگر رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد. نگرانی‌ها از تعطیلی دولت فدرال آمریکا و توقف انتشار داده‌های کلان اقتصادی، سبب شد جریان نقدینگی به سمت دارایی‌های امن حرکت کند. کارشناسان معتقدند در چنین فضایی، تحولات سیاسی واشنگتن و سیگنال‌های فدرال رزرو نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر کوتاه‌مدت طلا خواهند داشت.

کد خبر: ۲۳۱۷۲۵

يکشنبه - ۱۳ مهر ۱۴۰۴

طلای جهانی (XAU/USD) هفته را با قدرت آغاز کرد و پس از عبور از مقاومت ۳۸۰۰ دلار، در میانه هفته به قله تاریخی ۳۹۰۰ دلار نزدیک شد. دلیل اصلی این صعود، نگرانی سرمایه‌گذاران از تعطیلی دولت فدرال ایالات متحده بود؛ بحرانی که به‌سرعت، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داد و موجی از خرید طلا را به همراه آورد.

ماجرا از این قرار بود که مذاکرات دیرهنگام دموکرات‌ها و جمهوری‌خواهان در روز دوشنبه بی‌نتیجه ماند و دو طرف نتوانستند بر سر لایحه بودجه به توافق برسند. جو بایدن و رهبران کنگره هشدار دادند که اختلافات بسیار بزرگ باقی مانده است. در نتیجه، دولت فدرال از بامداد سه‌شنبه تعطیل شد. این رخداد تاریخی نه‌تنها فشار روانی شدیدی بر بازار‌ها وارد کرد، بلکه توانست دلار آمریکا را نیز تضعیف کند و مسیر صعود طلا را هموار سازد.

داده‌های اقتصادی تحت‌الشعاع تعطیلی دولت آمریکا

در شرایطی که نهاد‌های آماری از جمله اداره کار و اداره تحلیل اقتصادی آمریکا فعالیت خود را متوقف کردند، انتشار داده‌های کلیدی همچون مدعیان بیکاری هفتگی و آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به تعویق افتاد. با این حال، گزارش موسسه ADP نشان داد، اشتغال بخش خصوصی در سپتامبر با کاهش ۳۲ هزار نفری مواجه شده است. جالب اینکه آمار ماه اوت نیز از ۵۴ هزار رشد به منفی سه هزار نفر بازنگری شد؛ داده‌ای که سیگنال‌های نگران‌کننده‌ای از وضعیت بازار کار آمریکا ارسال کرد.

تنش‌های سیاسی و تصمیمات دولت ترامپ

همزمان، دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا اعلام کرد، برای کاهش هزینه‌ها با رئیس دفتر بودجه دولت دیدار خواهد کرد. دولت او همچنین اعلام کرد ۲۶ میلیارد دلار بودجه اختصاصی به ایالت‌های دموکرات‌نشین را مسدود کرده است. این اقدامات، فضای سیاسی را متشنج‌تر کرد و باعث شد بازار‌ها بیش از پیش به سمت طلا متمایل شوند.

واکنش بازار‌ها به داده‌های نهایی هفته

آخرین گزارش مهم هفته از سوی موسسه ISM منتشر شد که نشان داد شاخص مدیران خرید بخش خدمات در سپتامبر به ۵۰ واحد کاهش یافته است؛ رقمی که نسبت به عدد ۵۲ در ماه قبل افت محسوسی داشت. این داده نیز نتوانست به دلار کمک کند و در نتیجه، اونس طلا بخش قابل توجهی از دستاورد‌های خود را حفظ کرد.

تحلیلگران معتقدند تا زمانی که بن‌بست بودجه در کنگره ادامه دارد، طلا به‌عنوان پناهگاه امن در اولویت سرمایه‌گذاران باقی خواهد ماند. در صورتی که دموکرات‌ها و جمهوری‌خواهان به توافقی میانه دست یابند، دلار می‌تواند بازگشتی قوی داشته باشد و موجب اصلاح عمیق قیمت طلا شود. در مقابل، ادامه تعطیلی دولت به‌ویژه در شرایطی که بازار کار آمریکا تضعیف شده و چشم‌انداز تورم نامشخص است، می‌تواند موقعیت طلا را بیش از پیش تقویت کند.

از سوی دیگر، نگاه‌ها به اظهارات مقامات فدرال رزرو دوخته شده است. توقف انتشار داده‌های کلان، کار سیاست‌گذاران را برای تصمیم‌گیری دشوار کرده است. اگر مقامات سیگنال دهند که تا زمان انتشار دوباره داده‌ها در تصمیم‌گیری تعلل می‌کنند، فشار بر طلا بیشتر می‌شود. اما در صورتی که احتمال سیاست‌های انبساطی و کاهش نرخ بهره به‌منظور جبران آثار منفی تعطیلی تقویت شود، دلار در مسیر نزولی باقی خواهد ماند و این موضوع به نفع طلا تمام می‌شود.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

بر اساس نمودار و تحلیل تکنیکال، طلا همچنان در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و شاخص RSI روزانه بالاتر از ۷۰ نوسان می‌کند. با این حال، طلا در نیمه بالایی کانال صعودی ۹ ماهه قرار دارد و بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه معامله می‌شود؛ موضوعی که نشان‌دهنده تداوم سوگیری صعودی است.

سطح ۳۸۰۰ دلار اکنون نخستین حمایت محسوب می‌شود و پس از آن محدوده‌های ۳۷۳۰ (میانگین متحرک ۲۰ روزه) و ۳۷۰۰ دلار به‌عنوان کف میانی کانال مطرح هستند. در سمت مقاومت، محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۹۱۰ دلار و سپس سطح روانی ۴۰۰۰ دلار جدی‌ترین اهداف پیش روی خریداران به شمار می‌روند.