تحلیل وضعیت بورس تهران در پی بازگشت تحریم‌های سازمان ملل

بازار سهام در هفته اول مهر با فشار عرضه سنگینی همراه شد. تصویب نشدن قطعنامه‌ای که مانع بازگشت تحریم‌های سازمان ملل علیه ایران می‌شد، به‌منزله گام تازه‌ای در مسیر فعال‌سازی مکانیزم ماشه بود؛ خبری که از همان آغاز هفته، سایه سنگین خود را بر معاملات انداخت و سرمایه‌گذاران را وارد فاز احتیاطی کرد.

کد خبر: ۲۳۱۴۳۲

چهارشنبه - ۰۲ مهر ۱۴۰۴

هفته نخست مهر برای بورس تهران با شوک سیاسی مهمی آغاز شد. خبر تصویب نشدن قطعنامه‌ای که می‌توانست مانع بازگشت تحریم‌های سازمان ملل شود، عملا به معنای باز شدن مسیر اجرای مکانیزم ماشه بود؛ فرآیندی حقوقی که تمام تحریم‌های سازمان ملل علیه ایران را به‌طور همزمان بازمی‌گرداند و از پنجم مهرماه به مرحله اجرا می‌رسد.

انتشار این خبر، اعتماد فعالان بازار سهام را به شدت متزلزل و موجی از فشار فروش را روانه تالار شیشه‌ای کرد. معامله‌گران در همان روزهای ابتدایی هفته به استقبال عرضه‌های پرحجم رفتند و شاخص کل با ریزش دسته‌جمعی نمادهای بزرگ، مسیر نزولی را در پیش گرفت.

فضای منفی ناشی از این خبر سیاسی، نه‌تنها بر بورس که بر بازار ارز نیز اثرگذار شد. دلار که در روزهای پایانی شهریور در مسیر صعودی قرار داشت، با این خبر شتاب بیشتری گرفت و نگاه‌ها را بیش از پیش متوجه تحولات دیپلماتیک کرد.

توقف کوتاه عرضه در میانه هفته

با این حال، از میانه هفته و با انتشار خبر ورود عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران به نیویورک برای حضور در نشست‌های مجمع عمومی سازمان ملل، بخشی از فشارها به‌طور موقت کاهش یافت. این خبر توانست برای مدتی جلوی رشد سریع‌ دلار را بگیرد و تا اندازه‌ای از شدت عرضه‌ها در بازار سهام بکاهد.

اما این توقف موقتی دوام چندانی نداشت. در روزهای پایانی هفته بار دیگر دلار صعودی شد و سرمایه‌گذاران بورس در فضای بی‌اعتمادی به آینده سیاسی، ترجیح دادند سمت عرضه باقی بمانند. در نتیجه، شاخص‌های بازار سهام دوباره مسیر نزولی خود را از سر گرفتند.

افت شاخص‌های بورسی زیر سایه سیاست

برآیند این تحولات نشان داد که بورس تهران در هفته اول مهر به‌طور کامل زیر سایه ریسک‌های سیاسی قرار داشت. شاخص کل در مجموع با افت 2.7 درصدی به سطح دو میلیون و 524 هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز که بیشتر نمایانگر وضعیت سهام شرکت‌های کوچک‌تر است، با کاهش 2.72 درصدی در تراز 769 هزار واحد متوقف شد.

هفته‌ای که گذشت بار دیگر نشان داد که بازار سرمایه در ایران تا چه اندازه به تحولات بین‌المللی و روندهای سیاسی حساس است. معامله‌گران در چنین فضایی بیش از آنکه به عوامل بنیادی شرکت‌ها تکیه کنند، چشم به تحولات دیپلماتیک و نرخ ارز دوخته‌اند؛ مسیری که همچنان ناپایدار و پرریسک به نظر می‌رسد.

حجم معاملات خرد 10 درصد افت کرد

حجم معاملات خرد در این هفته کاهش حدود 10 درصدی داشت؛ به نحوی که طی پنج روز معاملاتی هفته اول مهر، متوسط روزانه حجم معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به 18.3 میلیارد برگه سهم رسید.

میانگین ارزش معاملات خرد به 6 همت رسید

همچنین میانگین ارزش معاملات خرد نیز در این هفته کاهش داشته است؛ به طوری که میانگین هفتگی این شاخص 6 هزار میلیارد تومان شد.

2000 میلیارد تومان از بازار سهام خارج شد

برآیند تراز ورود و خروج پول حقیقی در هفته اول مهر منفی و حاکی از خروج 2094 میلیارد تومانی پول حقیقی از بازار سهام بود.