تحلیل روند معاملات بورس یکشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۴

بازار سهام روز شنبه تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت؛ اخبار منفی سیاسی، موج جدیدی از ریسک‌های بین‌المللی را به بورس وارد کرد و بخش بزرگی از روند صعودی و اعتماد بازگشته سهامداران را از بین برد. خروج گسترده پول حقیقی و جهش صف‌های فروش، نشان داد بازار برای بازیابی وضعیت روانی خود به زمان و سیگنال‌های قاطع مثبت نیاز دارد.

کد خبر: ۲۳۱۲۹۹

شنبه - ۲۹ شهريور ۱۴۰۴

پیش‌نویس قطعنامه‌ای که قرار بود تداوم لغو تحریم‌های سازمان ملل علیه ایران را تایید کند، روز جمعه، با مخالفت اکثریت اعضای شورای امنیت سازمان ملل روبه‌رو شد؛ این قطعنامه نتوانست حد نصاب لازم را کسب کند و به این ترتیب، روند حقوقی بازگشت تحریم‌ها عملا به جریان افتاد.

این رخداد فشار فروش سنگینی را در نخستین روز معاملاتی هفته به بازار سهام وارد کرد و در نتیجه، پایان بازار شنبه با قرمزپوشی گسترده نمادها همراه شد. شاخص کل بیش از 50 هزار و 665 واحد سقوط کرد و با افت حدود 1.95 درصد در ارتفاع دو میلیون و 542 هزار و 504 واحد قرار گرفت.

شاخص هم‌وزن نیز با ریزش هشت هزار و 891 واحدی معادل 1.12 درصد کاهش یافت و در سطح 781 هزار و 799 واحد ایستاد. در پایان معاملات، 95 درصد نمادها قرمز بودند و ارزش صف‌های فروش پنج خط اول از 6.2 همت عبور کرد، در حالی که ارزش صف‌های خرید تنها 380 میلیارد تومان بود.

همزمان, تراز پول حقیقی نیز بار دیگر، منفی شد و هزار و 197 میلیارد تومان از بازار خارج شد که نشانه‌ای از تسریع خروج نقدینگی حقیقی از سهام به سمت گزینه‌های جایگزین است.

بازارهای موازی و واکنش سرمایه‌گذاران

خبر بازگشت احتمالی تحریم‌ها بلافاصله در بازارهای موازی اثر گذاشت؛ دلار، طلا و تتر جهش قیمت را تجربه کردند و صندوق‌های طلا با جذب پرشتاب نقدینگی حقیقی همراه شدند. این جهش در بازارهای غیرسهامی باعث شد بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند از سهام خارج شده و ریسک خود را به بازارهای امن‌تر یا دلاری منتقل کنند.

کارشناسان می‌گویند ترکیب دو عامل باعث شد موج فروش به شکل تندتری ظهور کند؛ نخست، احتمال بالا در مسیر حقوقی بازگشت تحریم‌ها که ابهام را به صدر ریسک‌های بازار بازگرداند. دوم، سرعت انتقال انتظارات تورمی به بازارهای ارز و طلا که جذابیت نسبی سهام را کاهش داد. در کنار این دو، نبود جریان نقدینگی جدید که بتواند صفوف فروش را کاهش دهد، شرایط را تشدید کرد.

با این حساب باید گفت تا زمانی که خبر قطعی از تغییر مسیر دیپلماسی یا توافقی بلندمدت مخابره نشود، بازار در معرض فشار فروش باقی خواهد ماند.

پیش‌ بینی بورس فردا یکشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۴

با توجه به شدت فشار فروش و جهت‌گیری نقدینگی به بازارهای دلار و طلا، پیش‌بینی می‌شود معاملات روز یکشنبه نیز منفی باشد اما نه به شدت معادل روز شنبه. روند تخلیه فشار فروش معمولا چند روز ادامه می‌یابد و اگر سیگنال سیاسی یا ورود نقدینگی محسوس رخ ندهد، انتظار بازگشت سریع شاخص دشوار است.

تنها چنانچه در این بازه خبری از توافق قطعی سیاسی یا دیپلماتیک منتشر شود به خصوص هرگونه خبر ملموس درباره کاهش خطر بازگشت تحریم‌ها امکان کاهش فشار و تبدیل بازار به وضعیت متعادل یا مثبت وجود خواهد داشت. در غیر این صورت فضای معاملاتی فردا منفی خواهد بود.