تحلیل ناترازی‌های اقتصادی و تأثیر آن بر بورس ایران

سرمایه‌گذاران در شرایط پرنوسان کنونی بورس ایران، با این پرسش کلیدی مواجه‌اند که آیا باید با دید کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری وارد بازار شوند یا استراتژی بلندمدت را برگزینند. کدام صنایع بورسی برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر هستند و بهتر است در شرایط فعلی پول را به سمت کدام سهم برد؟ حسین مریدسادات، کارشناس بازار سرمایه به این پرسش‌ها پاسخ داده است.

کد خبر: ۲۳۱۰۷۴

شنبه - ۲۲ شهريور ۱۴۰۴

بورس ایران در حال حاضر تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله ابهامات سیاسی مانند مکانیزم ماشه، تحریم‌های بین‌المللی، ناترازی‌های اقتصادی و سیاست‌های بانک مرکزی قرار دارد. این عوامل، تصمیم‌گیری برای انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری را به چالشی پیچیده تبدیل کرده است. در حالی که برخی سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سودهای سریع از نوسانات کوتاه‌مدت هستند، دیگران با تمرکز بر نمادهای بنیادی، دید بلندمدت را ترجیح می‌دهند.

مکانیزم ماشه ابهام بزرگ سرمایه‌گذاران بورس است

حسین مریدسادات، کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: «مکانیزم ماشه در حال حاضر یکی از بزرگترین ابهامات برای همه سرمایه‌گذاران است.»

او افزود: «اگر مکانیسم ماشه فعال شود، فعلا سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در بورس گزینه بهتری است. در این حالت بازار در برخی محدوده‌ها بازدهی کوتاه‌مدت خواهد داشت.»

سهامداری در نمادهای بنیادین باید با دید بلندمدت انجام شود

این کارشناس بازار سرمایه گفت: «اگر ریسک‌های پیش روی بازار برطرف نشود، مانند ناترازی‌های بخش انرژی، سیاست‌های بانک مرکزی، تحریم‌ها و حتی تقابل‌های احتمالی بین‌المللی، سهامداران با ریسک بالایی مواجه خواهند شد.»

او تاکید کرد: «در چنین شرایطی، اگر سهامداران خریدی انجام دهند، مجبور به سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند و به‌خصوص در نمادهای بنیادی ریسک بالایی را متحمل خواهند شد.»

مریدسادات گفت: «سهامدارانی که خرید می‌کنند، عملا یک پرتفوی پرریسک را انتخاب کرده‌اند و مجبورند دید بلندمدت داشته باشند.» او افزود: «مخصوصا در نمادهای بنیادی، شرایط طوری است که سرمایه‌گذاران باید به چشم یک حرکت طولانی‌مدت نگاه کنند.»

سهامداران در صورت فعال شدن مکانیزم ماشه باید استراتژی کوتاه‌مدت را انتخاب کنند

مریدسادات گفت: «اگر مکانیزم ماشه فعال شود، در بازار سهام ریسک داریم و بهتر است استراتژی کوتاه‌مدت را انتخاب کنیم. اما اگر مکانیزم ماشه فعال نشود، اصلاح سنگین بازار می‌تواند فرصت‌های بلندمدت با ارزش ایجاد کند.»

گروه‌های فرآورده‌های نفتی، بانکی و پتروشیمی‌ها مورد توجه معامله‌گران قرار دارند

این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: «همه گروه‌ها اصلاحات سنگینی داشته‌اند اما نظر من بیشتر روی گروه فرآورده‌های نفتی، گروه بانکی و پتروشیمی‌هاست و در حال حاضر سعی می‌کنم تمرکزم روی این‌ها باشد.»

مریدسادات گفت: «دلار اهمیت بالایی دارد و باید در نظر گرفته شود.» او تأکید کرد: «در تمام گروه‌ها، نمادهایی که زیر سه یا زیر چهار هستند اصولا گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.»