پیش‌ بینی قیمت طلای جهانی / روند اصلاحی طلا کامل شد؟

طلا (XAU/USD) اصلاح خود را از رکورد تاریخی سه هزار و ۵۰۰ دلاری که در ۲۲ آوریل ثبت کرده بود، ادامه داد و در هفته گذشته، بیشترین افت هفتگی خود از فوریه تا کنون را تجربه کرد. بهبود تدریجی احساسات بازار در پی کاهش نسبی نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری، عامل اصلی این فشار نزولی بود. اکنون، اعلام سیاست‌های پولی فدرال رزرو در تاریخ هفت مه می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده قیمت طلا داشته باشد.

کد خبر: ۲۲۶۷۶۲

يکشنبه - ۱۴ ارديبهشت ۱۴۰۴

بازارها هفته را با احتیاط آغاز کردند و این موضوع باعث شد طلا روز دوشنبه افزایش ملایمی را ثبت کند. فایننشال تایمز پیش‌بینی  کرده، حجم ورود کالاها به بندر لس‌آنجلس که مسیر اصلی واردات کالا از چین محسوب می‌شود، در هفته آغازین ماه مه حدود یک ‌سوم کمتر از مدت مشابه سال گذشته خواهد بود. همزمان، سخنگوی وزارت خارجه چین نیز اعلام کرد که تاکنون هیچ مذاکره‌ای با آمریکا در زمینه تجارت انجام نشده است.

سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های کلان اقتصادی آمریکا در روز چهارشنبه، از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ خودداری کردند که این مساله مانع تداوم رشد قیمت طلا در روز دوشنبه شد.

از سوی دیگر، وال‌استریت ژورنال گزارش داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهوری آمریکا در تلاش است تاثیر منفی تعرفه‌های خودرویی را کاهش دهد و از انباشت عوارض بر خودروهای وارداتی جلوگیری کند. همچنین، اسکات بسانت، وزیر خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد که مذاکرات سازنده‌ای با شرکای تجاری آسیایی در جریان است.

رشد دستمزدها و امید به توافق تجاری، فشار نزولی بر طلا وارد کرد

اداره تحلیل اقتصادی آمریکا روز چهارشنبه، اعلام کرد که تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ ماهه نخست سال، با نرخ سالانه 0.3 درصد کاهش یافته است. همزمان، شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، در ماه مارس 2.6 درصد رشد سالانه داشت؛ رقمی که بالاتر از هدف دو درصدی بانک مرکزی‌ست.

اگرچه واکنش اولیه بازار به داده‌های ترکیبی آمریکا باعث محدود شدن افت طلا شد، اما اخبار مثبت در خصوص سیاست تجاری واشنگتن موج جدیدی از افت را رقم زد.

رئیس‌جمهوری آمریکا شامگاه چهارشنبه اعلام کرد که احتمال دستیابی به توافق با چین «بسیار بالا» است و همچنین اشاره کرد که مذاکرات تجاری با هند، کره‌ جنوبی و ژاپن نیز در جریان است.

اگرچه نماینده تجاری آمریکا، جیمیسون گریر، تایید کرد که فعلا مذاکرات رسمی با چین وجود ندارد، اما ابراز امیدواری کرد که ظرف چند هفته بتوان توافق اولیه‌ای با برخی شرکای تجاری به سرانجام رساند.

پس از بسته شدن قیمت طلا زیر سطح سه هزار و ۳۰۰ دلار در روز چهارشنبه، روند نزولی در روز پنجشنبه نیز ادامه یافت و قیمت به کمترین سطح دو هفته اخیر، یعنی حوالی سه هزار و ۲۰۰ دلار رسید.

سیگنال‌هایی از باز شدن باب مذاکره چین

صبح روز جمعه، وزارت بازرگانی چین اعلام کرد که در صورت تمایل آمریکا به مذاکره درباره تعرفه‌ها، باب گفت‌وگو همچنان باز است. ساعاتی بعد، اداره آمار کار آمریکا (BLS) گزارش داد که اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در ماه آوریل ۱۷۷ هزار نفر افزایش یافته که فراتر از پیش‌بینی بازار (۱۳۰ هزار نفر) بوده است.

با این حال، آمار اشتغال ماه مارس با بازبینی نزولی از ۲۲۸ هزار نفر به ۱۸۵ هزار نفر کاهش یافت. سایر داده‌ها نیز نشان داد که نرخ بیکاری و رشد سالانه دستمزدها به‌ترتیب روی 4.2 درصد و ۳.۸ درصد ثابت باقی مانده‌اند.

قیمت طلا در روز جمعه بخشی از افت خود را جبران کرد، اما نتوانست حرکت صعودی پایداری داشته باشد و هفته را با زیان سنگین به پایان رساند.

بازار، چشم‌‌انتظار تصمیمات فدرال رزرو

گزارش شاخص PMI بخش خدمات موسسه ISM برای ماه آوریل، بر اساس تقویم اقتصادی آمریکا، روز دوشنبه منتشر خواهد شد. اگر این شاخص به‌طور چشمگیری زیر ۵۰ اعلام شود و نشانه‌ای از انقباض فعالیت‌های اقتصادی در بخش خدمات باشد، ممکن است دلار با کاهش تقاضا مواجه شده و زمینه برای رشد طلا فراهم شود.

با این حال، بعید است که سرمایه‌گذاران صرفا بر مبنای این داده وارد موقعیت‌های بزرگ شوند؛ زیرا توجه اصلی بازار به تصمیمات فدرال رزرو معطوف است.

انتظار می‌رود فدرال رزرو در نشست ۶ تا هفت مه، نرخ بهره را در بازه 4.5 تا 4.25 درصد ثابت نگه دارد. معامله‌گران با دقت به تغییرات بیانیه سیاستی و سخنان جروم پاول رئیس فدرال رزرو در کنفرانس خبری پس از نشست گوش خواهند داد.

اگر فدرال رزرو بر عدم قطعیت ناشی از سیاست‌های تجاری و لزوم «صبر» در تنظیم نرخ‌ها تاکید کند، ممکن است دلار تقویت شده و فشار نزولی تازه‌ای بر طلا وارد شود. در مقابل، اگر ضعف اقتصاد و بازار کار برجسته شود و احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن افزایش یابد، ممکن است طلا دوباره مسیر صعودی را در پیش بگیرد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ روند نزولی کامل نشده است!

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه اندکی بالاتر از ۵۰ قرار دارد و طلا هنوز به‌طور قطعی زیر میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه بسته نشده است، هرچند روز پنجشنبه موقتا از آن عبور کرده بود. این شرایط نشان می‌دهد که برگشت نزولی هنوز کامل نشده است.

در سمت نزولی، سطح 3200 دلار به‌ عنوان حمایت موقت شناخته می‌شود. در صورت شکست این سطح، محدوده 3150 تا 3160 دلار (سطح اصلاحی 38.2 درصد فیبوناچی از روند صعودی اخیر و کف کانال صعودی از دسامبر) و سپس محدوده 3090 تا 3100 دلار (سطح ایستا و میانگین متحرک ۵۰ روزه) می‌توانند نقش حمایتی ایفا کنند.

در مسیر صعودی، مقاومت اولیه در محدوده 3290 تا 3300 دلار قرار دارد (سطح اصلاحی 23.6 درصد فیبوناچی، سطح ایستا و میانه کانال صعودی). مقاومت‌های بعدی در سطوح 3400 دلار (سقف کانال صعودی) و 3500 دلار (رکورد تاریخی) قرار دارند.