پیش‌بینی آینده بازار طلا و دلار / ریزش بزرگ یا فرصت خرید؟

این روزها با رشد خیره‌کننده دلار و انس جهانی شاهد رشد بیش از پیش صندوق‌های طلا و تقاضای قابل توجه برای خرید یونیت‌های این صندوق‌ها به عنوان سرمایه‌گذاری امن در شرایط بحرانی هستیم.

کد خبر: ۲۲۳۹۳۴

دوشنبه - ۰۶ اسفند ۱۴۰۳

صندوق عیار مفید با خالص ارزش دارایی‌های ۴۷ هزار میلیارد تومان و صندوق پشتوانه طلای لوتوس با ۳۲ هزار میلیارد تومان، دو صندوق ثروتمند فعلی هستند که البته بازدهی‌های به نسبت عالی نیز کسب نموده‌اند.

صندوق کیمیا زرین کاردان با ۱۴۶.۱۹ درصد و صندوق عیار با ۱۴۳.۴ درصد بیشترین بازدهی یک ساله را نصیب سرمایه‌گذاران نموده است. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا در یک سال اخیر حدود ۱۰۰ درصد بوده است.

ارزیابی بهترین صندوق سرمایه‌گذاری در طلا

سرمایه‌گذاری در طلا یکی از روش‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. ماهیت این صندوق‌ها به نحوی است که افراد با خرید واحد‌های صندوق به طور مستقیم از بازار طلا و سکه کسب سود می‌کنند. از آنجایی‌که انواع متعددی از صندوق طلا در بازار سرمایه موجود هستند، انتخاب بهترین صندوق طلا برای اکثر افراد دشوار است.

یکی از مهم‌ترین معیار‌های انتخاب بهترین صندوق طلا برای سرمایه گذاری سابقه عملکرد صندوق است. با بررسی بازدهی سال‌های گذشته صندوق، می‌توان به این موضوع پی برد که آیا صندوق توانسته در شرایط مختلف بازدهی مناسبی داشته باشد یا خیر؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که «زرفام» بهترین بازدهی را در بین صندوق‌های طلا در ۱۱ ماه اخیر را با بازدهی ۱۰۶.۸+ درصدی کسب کرده است.

رتبه دوم متعلق به صندوق عیار با ۱۰۶+ درصد است. رتبه سوم نیز متعلق به صندوق کهربا با ۱۰۲.۵+ درصد است. کمترین بازدهی نیز در بین صندوق‌های فوق متعلق به صندوق آلتون است که ۸۵.۹+ درصد بازدهی داشته است. میانگین بازدهی صندوق‌های طلا ۹۷.۳+ درصد است. اختلاف بازدهی بیشترین بازدهی صندوق با کمترین آن ۲۱ درصد است.

جدول ذیل بازدهی برخی صندوق‌ها را در ادوار مختلف نشان می‌دهد.

کل ارزش خالص دارایی‌های کدام صندوق بیشتر است؟

AUM یک صندوق را به عنوان یکی از معیار‌های انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا است. خالص ارزش دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یکی از معیار‌های اساسی برای انتخاب بهترین صندوق طلا است.

در هفته اول اسفندماه صندوق عیار مفید با خالص ارزش دارایی‌های ۴۷ همت و صندوق پشتوانه طلای لوتوس با ۳۲ همت دو صندوق ثروتمند فعلی هستند که البته بازدهی‌های به نسبت عالی نیز کسب نموده‌اند.

تنوع پرتفوی سرمایه گذاری صندوق‌های طلا به چه صورت است؟

بهترین صندوق طلا برای خرید معمولاً دارای پرتفویی متنوع است که شامل گواهی سپرده سکه، شمش طلا و اختیار سکه و اوراق درآمدثابت است. این تنوع، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داده و بازدهی بهتری را فراهم می‌کند.

حباب قیمتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته اول اسفند

حباب قیمتی شامل اسمی و ذاتی است. حباب اسمی به فاصله میان قیمت صندوق طلا و NAV آن اشاره دارد. در حالی که حباب ذاتی به حباب قیمتی دارایی‌های موجود در سبد مانند سکه طلا در صندوق‌های طلا اشاره دارد. حباب واقعی از مجموع حباب اسمی و حباب ذاتی به دست می‌آید. باید توجه داشت که هر چه حباب قیمتی صندوق بیشتر باشد، آن صندوق با ارزشی بیشتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است. حباب لحظه‌ای صندوق‌های طلا در ذیل آمده است. درخشان، زروان و لیان کمترین حباب واقعی را دارند. صندوق‌های زر و مثقال بیشترین حباب واقعی را تا این لحظه نشان میدهد.

سمت و سوی انس جهانی؛ مقاومت انس کجاست؟

قیمت طلا جهانی به روند صعودی خود ادامه داد و در جلسه معاملاتی اروپا در انتهای هفته پیشین به بالاتر از ۲،۹۴۵ دلار رسید که یک رکورد تاریخی جدید محسوب می‌شود. این افزایش پس از اظهارات تند ترامپ درباره اوکراین و تأکید مجدد او بر اعمال تعرفه‌های سنگین صورت گرفت.

در همین حال، اولین مذاکرات میان مقامات ایالات متحده و روسیه موجب نگرانی معامله‌گران شده است که آیا توافقی در کار خواهد بود یا خیر. علاوه بر این، ترامپ تأیید کرد که تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات خودرو اجرایی خواهد شد و این تعرفه‌ها شامل واردات دارو نیز خواهد شد.

اگر الگوی دیامتریک را برای طلای جهانی محتمل بدانیم، در لگ صعودی G هستیم و می‌تواند به حوالی ۳۰۰۰-۳۱۰۰ دلار نزدیک شود. اولین محدوده حمایتی در این روند صعودی محدوده ۲۶۵۰-۲۷۰۰ است.

از دید تکنیکالی، انس جهانی سطح مقاومتی مهم ۳۰۰۰-۳۳۰۰ دلار را دارد؛ لذا در سرمایه‌گذاری‌ها باید به مقاومت نزدیک انس دقت داشت.

دلار در محدوده مقاومتی مهم

بازار دلار شب عید بسیار داغ است ولی چارت‌ها چیز دیگری می‌گویند. اگر الگوی بلند مدت دیامتیریک مدنظر باشد، در این سناریو در آخرین لگ صعودی میان مدتی هستیم که موج G است؛ لذا نشان از مقاومت مهم حوالی ۹۷۰۰۰ تومان دارد. انتظار داریم به این محدوده واکنش نشان دهد و شاهد توقف افسار گسیخته و آرامش در بازار آزاد دلار تا پایان سال باشیم.

نهایتا اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با قیمت‌های فعلی را دارید، بهتر است کمی تامل نمایید تا وضعیت بازار‌های تاثیرگذار طلا و دلار مشخص شود. در غیر این‌صورت با توجه به موارد فوق‌الذکر برترین صندوق را انتخاب نمایید.