پیش بینی قیمت طلای جهانی / رکوردشکنی اونس طلا در سایه تنش‌های ژئوپلیتیک

طلا (XAU/USD) روند صعودی پرقدرتی را طی می‌کند و قیمت آن به رکورد جدیدی بالاتر از دو هزار و ۹۴۰ دلار رسیده است. با توجه به اینکه در تقویم اقتصادی رویداد مهمی برای تاثیرگذاری بر ارزش طلای جهانی دیده نمی‌شود، این فلز گرانبها همچنان تحت تاثیر اخبار سیاسی و ژئوپلیتیک قرار دارد.

کد خبر: ۲۲۳۶۰۴

دوشنبه - ۲۹ بهمن ۱۴۰۳

طلای جهانی هفته را با روندی صعودی آغاز کرد و در روز دوشنبه بیش از ۱.۵ درصد رشد داشت. در نبود داده‌های اقتصادی تاثیرگذار، این فلز گرانبها همچنان به‌عنوان یک دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران بود.

یکی از عوامل مهم در افزایش قیمت طلا، ارزیابی سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا بود. ترامپ اعلام کرد بر بسیاری از کشورها تعرفه‌های متقابل اعمال خواهد کرد و در آخر هفته نیز از برنامه خود برای وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر تمامی واردات فولاد و آلومینیوم به آمریکا پرده برداشت.

پس از امضای این تعرفه‌ها در اواخر دوشنبه، قیمت طلا در جلسه معاملاتی آسیا به رکورد تاریخی بالاتر از دو هزار و ۹۴۰ دلار رسید. اما در ادامه، اظهارات جروم پاول رئیس فدرال رزرو، موجب تقویت دلار شد و قیمت طلا در ساعات معاملاتی آمریکا اندکی اصلاح شد.

پاول در سخنرانی خود در کمیته بانکداری سنا تاکید کرد که بانک مرکزی برای تغییر سیاست‌های پولی عجله‌ای ندارد و اظهار داشت: «اقتصاد آمریکا به ‌طور کلی قدرتمند است و تورم به هدف دو درصد نزدیک شده، اما همچنان کمی بالاتر از حد مطلوب قرار دارد.»

تورم آمریکا و واکنش طلای جهانی

روز چهارشنبه، اداره آمار کار آمریکا گزارش داد که نرخ تورم سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از ۲.۹ درصد در دسامبر به سه درصد در ژانویه افزایش یافته است. همچنین، شاخص تورم هسته (CPI Core) که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، بالغ بر ۰.۴ درصد در ماه رشد کرد که بالاتر از پیش‌بینی ۰.۳ درصدی بازار بود.

در واکنش اولیه به این داده‌ها، نرخ بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا صعود کرد و باعث اصلاح نزولی قیمت طلا تا سطح دو هزار و ۸۶۰ دلار شد. اما در ادامه، فشار فروش بر دلار آمریکا افزایش یافت و بار دیگر قیمت طلا را به بالای دو هزار و ۹۰۰ دلار رساند.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و تاثیر آن بر طلا

اوایل روز پنجشنبه، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک موجب محدود شدن رشد قیمت طلا شد. ترامپ اعلام کرد که تماس تلفنی طولانی و سازنده‌ای با ولادیمیر پوتین رئیس جمهوری روسیه، داشته است و دو طرف مذاکراتی را برای پایان جنگ اوکراین آغاز کرده‌اند. با این حال، در ادامه روز، ضعف دلار مجددا به کمک طلا آمد و موجب بازگشت روند صعودی شد.

بازارهای سهام و نوسانات دلار

در جلسه معاملاتی آمریکا، ترامپ مجددا اشاره کرد که در آینده‌ای نزدیک، تعرفه‌های متقابل را اعلام خواهد کرد. با این حال، در پایان روز، او از وضع تعرفه‌های جدید خودداری کرد و به جای آن، دستور تهیه برنامه‌ای را برای اعمال تعرفه‌های متقابل بر تمامی کشورهایی صادر کرد که برای کالاهای آمریکایی تعرفه وضع کرده‌اند. این اقدام باعث رشد شاخص‌های سهام آمریکا و کاهش ۰.۸ درصدی شاخص دلار (DXY) شد.

طلا در کانون توجه سرمایه‌گذاران

در حالی که طلا روز جمعه نتوانست رشد روز پنجشنبه را ادامه دهد، در طول هفته بیش از دو درصد افزایش قیمت را ثبت کرد. سرمایه‌گذاران همچنان اخبار سیاسی و ژئوپلیتیک را زیر نظر دارند تا روند آینده این فلز گرانبها را ارزیابی کنند.

رویدادهای کلیدی اقتصادی، پیش روی بازار طلا

این هفته، تقویم اقتصادی شامل رویدادهای مهمی نیست که تاثیر زیادی بر طلا داشته باشد. روز چهارشنبه، فدرال رزرو صورت‌جلسه نشست سیاست‌گذاری ژانویه خود را منتشر خواهد کرد. با توجه به سخنرانی پاول و گزارش اخیر تورم، این سند احتمالا توجه زیادی جلب نخواهد کرد.

ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در نشست مارس را تقریبا صفر و احتمال کاهش ۲۵ واحدی در ماه می را حدود ۲۰ درصد می‌دانند.

روز جمعه، شاخص‌های اولیه مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات از سوی S&P Global منتشر خواهد شد. در ژانویه، این شاخص‌ها بالای ۵۰ بودند که نشان‌دهنده رشد فعالیت اقتصادی است. اگر PMI به زیر ۵۰ سقوط کند، دلار ممکن است تحت فشار قرار گیرد و موجب افزایش قیمت طلا شود.

تحلیل تکنیکال طلا؛ ادامه روند صعودی یا اصلاح؟

از نظر تکنیکال، طلا در کوتاه‌مدت همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه نزدیک به سطح ۸۰ باقی مانده و قیمت طلا نیز در نزدیکی مرز بالایی کانال صعودی از اواسط دسامبر، یعنی 2950 دلار، قرار دارد.

در صورت اصلاح نزولی، اولین حمایت کلیدی در 2900 دلار (سطح استاتیک و میانه کانال صعودی) قرار دارد. در ادامه، حمایت‌های بعدی در دو هزار و ۸۵۰ دلار (مرز پایینی کانال) و دو هزار و ۸۲۰ دلار (میانگین متحرک ۲۰ روزه) دیده می‌شوند.

از سوی دیگر، مقاومت اول در 2950 دلار (سقف کانال صعودی) و پس از آن در 3000 دلار (سطح روانی) قرار دارد. اگر این سطح شکسته شود، خریداران ممکن است پوزیشن‌های خرید جدیدی باز کنند و روند صعودی طلا ادامه یابد.