چه سهامی در بورس جای رشد دارند؟

تحلیلگران معتقدند بسیاری از سهام همچنان قابلیت سوددهی قابل توجهی را به سهامداران خود در روند صعودی جاری دارند؛ اما لزوما برای هر سهم جامانده‌ای نمی‌توان چنین قابلیتی متصور شد.بدون شک اولین قدم در انتخاب سهام مناسب، تحلیل بنیادی شرکت است.

کد خبر: ۲۲۱۵۰۳

يکشنبه - ۱۶ دی ۱۴۰۳

بازار سرمایه ایران در هفته‌های اخیر شاهد رشد چشم‌گیری بوده است. در این میان، بسیاری از نمادها با رشد قیمت همراه شده‌اند؛ اما همچنان برخی سهام خرد و متوسط از این روند جا مانده‌اند. این سهام که معمولا در دسته شرکت‌های کوچک‌تر یا کمتر شناخته‌شده قرار می‌گیرند، فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی را برای سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارند. با این حال، انتخاب سهام مناسب از میان این گروه نیازمند بررسی دقیق و استفاده از روش‌های تحلیلی است.

تحلیلگران معتقدند بسیاری از سهام همچنان قابلیت سوددهی قابل توجهی را به سهامداران خود در روند صعودی جاری دارند؛ اما لزوما برای هر سهم جامانده‌ای نمی‌توان چنین قابلیتی متصور شد.بدون شک اولین قدم در انتخاب سهام مناسب، تحلیل بنیادی شرکت است. سهامی که رشد قیمت نداشته‌اند، ممکن است دلایل بنیادی خاصی داشته باشند، از جمله ضعف در سودآوری، بدهی‌های سنگین یا کاهش تقاضا برای محصولات. سرمایه‌گذاران باید گزارش‌های مالی شرکت را مطالعه کنند و در این گزارش‌ها به عوامل مختلفی توجه کنند.

یکی از این عوامل روند سودآوری است. شرکت‌هایی که توانسته‌اند در دوره‌های گذشته سودآوری خود را حفظ کنند، پتانسیل بهتری برای رشد دارند. علاوه بر این نسبت‌های مالی از اهمیت بالایی برخوردارند. معیارهایی مانند نسبت قیمت به درآمد (P/E) و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام می‌توانند نشان‌دهنده وضعیت مالی شرکت باشند. عملکرد در صنعت از دیگر موارد قابل توجه است. مقایسه عملکرد شرکت با رقبا می‌تواند دیدگاه دقیق‌تری ارائه دهد.از طرفی تحلیل تکنیکال نیز برای شناسایی فرصت‌ها لازم است. تحلیل تکنیکال ابزار دیگری است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را برای سهام پیدا کنند. در میان سهام جا‌مانده، معمولا برخی از نمادها به سطوح حمایتی قوی نزدیک شده‌اند که می‌توانند فرصت‌های خوبی را فراهم کنند. مهم‌ترین نکاتی که باید در تحلیل تکنیکال بررسی شوند، برای مثال بررسی الگوهایی مانند کف دوقلو یا پرچم می‌تواند نشان‌دهنده آغاز یک روند صعودی باشد.

علاوه بر این افزایش حجم معاملات در کنار تثبیت قیمت معمولا نشانه‌ای از ورود تقاضای جدید به سهم است.در این حوزه استفاده از ابزارهایی مانند RSI یا MACD  نیز می‌تواند به شناسایی سهامی که در شرایط اشباع فروش قرار دارند، کمک کند.گذشته از بنیاد و وضعیت تکنیکال سهام، توجه به وضعیت صنعت و اقتصاد کلان نیز مهم است. سهامی که از رشد بازار جا مانده‌اند، ممکن است تحت تاثیر شرایط کلی صنعت خود باشند. به‌عنوان مثال، صنایع صادرات‌محور به دلیل نوسانات نرخ ارز، ممکن است رشد کمتری را تجربه کرده باشند. سرمایه‌گذاران باید به عواملی از جمله چشم‌انداز رشد صنعت توجه کنند. صنایعی که با تقاضای پایدار یا رشد رو‌به‌رشد مواجهند، گزینه‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری هستند.علاوه بر این تغییرات در قوانین، تعرفه‌ها یا سیاست‌های حمایتی می‌توانند تاثیر قابل‌توجهی بر عملکرد صنایع داشته باشند.باید توجه داشت صنایع وابسته به واردات مواد اولیه یا صادرات محصولات، به‌شدت تحت تاثیر نوسانات ارزی قرار می‌گیرند.

بنابراین توجه به نوسانات ارزی نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.چهارمین و آخرین مورد قابل توجه برای خرید یک سهم بررسی دلایل جا‌ماندن سهم است. گاهی جا‌ماندن یک سهم از رشد بازار، به دلایل خاصی مانند اخبار منفی یا شایعات مرتبط با شرکت مربوط است. در چنین شرایطی، بررسی صحت این اطلاعات و تحلیل دقیق‌تر می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیم بهتری بگیرند. معمولا در روندهای صعودی سهام مختلف به دلایل مختلف از رشد بازار جا می‌مانند. مشکلات مدیریتی یکی از این مشکلات است. ضعف در مدیریت می‌تواند به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران منجر شود. عدم شفافیت اطلاعات نیز دلیل مهمی است. شرکت‌هایی که گزارش‌های مالی نامشخص یا تاخیر در افشای اطلاعات دارند، معمولا با استقبال کمتری مواجه می‌شوند.

از طرفی مواردی مانند وابستگی به یک مشتری خاص یا ریسک‌های قانونی نیز می‌توانند عملکرد سهم را محدود کنند.تحلیلگران توصیه می‌کنند برای انتخاب سهام مناسب از میان سهام جا‌مانده، سرمایه‌گذاران می‌توانند از استراتژی‌هایی مانند سبد‌سازی استفاده کنند و به جای تمرکز روی یک سهم، با سرمایه‌گذاری در چند سهم از صنایع مختلف ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش دهند.علاوه بر این سرمایه‌گذاری میان‌مدت تا بلندمدت نیز پیشنهاد می‌شود؛ چراکه سهام جا‌مانده معمولا زمان بیشتری برای بازگشت به مدار رشد نیاز دارند. استفاده از نظرات کارشناسان بازار و تحلیل‌های منتشرشده می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند، بنابراین معمولا حتی در روندهای صعودی به سهامداران توصیه می‌شود که از نظرات کارشناسان برای انتخاب سهم خوب استفاده کنند.

به‌طور کلی انتخاب سهام مناسب از میان سهام جا‌مانده، نیازمند دقت و استفاده از ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال است. درحالی‌که این گروه از سهام می‌توانند فرصت‌های جذابی را برای سرمایه‌گذاری ارائه دهند، باید توجه داشت که برخی از آنها ممکن است به‌دلیل مشکلات جدی همچنان در مسیر نزولی باقی بمانند. بنابراین، انتخاب آگاهانه و مدیریت ریسک از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. به یاد داشته باشید که موفقیت در بازار سرمایه نیازمند صبر، دانش و تجربه است.