پیش بینی قیمت طلای جهانی در هفته پیش رو

هفته معاملاتی پیشین طلای جهانی به کام خریداران تمام شد. ارزیابی مجدد مارکت بر اساس اخبار NFP، منجر به قوت گرفتن احتمال کاهش بزرگ در نرخ بهره شد. این اتفاق باعث شد طلای جهانی برای چندمین بار طی ماه‌های اخیر، سقف تاریخی تازه‌ای ثبت کند. اما سرنوشت طلای جهانی در هفته پیش رو و در آستانه جلسه مهم فدرال رزرو چگونه رقم خواهد خورد؟

کد خبر: ۲۱۴۳۴۷

شنبه - ۲۴ شهريور ۱۴۰۳

قیمت طلای جهانی در نیمه دوم هفته معاملاتی پیشین افزایش یافت و به بالاترین رکورد خود در ارتفاع 2600 دلاری و سپس با اندکی کاهش به سطح 2580 دلاری رسید. این جهش قیمتی، با رشد انتظارات برای کاهش بزرگ نرخ بهره فدرال رزرو، در نشست سیاست‌گذاری هفته پیش رو تقویت شد.

فدرال رزرو همچنین خلاصه اصلاح‌شده پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) را منتشر خواهد کرد که می‌تواند سرنخ‌های مهمی در مورد چشم‌انداز نرخ بانک مرکزی ایالات متحده ارائه و ارزش فلز گرانبها را در هفته آینده افزایش دهد.

پیش بینی قیمت طلای جهانی در هفته پیش رو

طبق تقویم اقتصادی ایالات متحده، داده‌های خرده‌فروشی ماه آگوست، روز سه شنبه منتشر خواهد شد. سرمایه‌گذاران انتظار دارند پس از رشد یک درصدی ثبت شده در جولای، این داده‌ها در بعد ماهانه 0.2 درصد افزایش یابد.

در صورتی که داده‌های خرده‌فروشی آگوست در سوی منفی قرار گیرند، مسیر صعود شاخص دلار دشوارتر از قبل خواهد شد و طلای جهانی به سقف تازه‌ای دست خواهد یافت. با وجود این، واکنش بازار احتمالاً کوتاه‌مدت خواهد بود چراکه سرمایه‌گذاران از وارد شدن به معاملات، پیش از اعلامیه‌های سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه خودداری خواهند کرد.

سناریوهای طلای جهانی در تقابل با کاهش نرخ بهره چیست؟

طلای جهانی برای ورود به رویداد فدرال رزرو با یک ریسک دوطرفه مواجه است. کاهش 25 واحدی نرخ بهره، می‌تواند دلار را با واکنش فوری بازار تقویت و طلای جهانی را وارد روند اصلاحی کند. از سوی دیگر، در صورتی که فدرال رزرو کاهش نرخ 50 واحدی را اتخاذ کند، فضایی برای کاهش بیشتر دلار و افزایش قیمت طلا به وجود خواهد آمد.

علاوه بر تصمیم‌گیری درباره کاهش نرخ بهره، فعالان بازار همچنین SEP اصلاح‌شده را، که به‌ عنوان نمودار نقطه‌ای نیز شناخته می‌شود، بررسی خواهند کرد. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد با احتمال بیش از 90 درصدی، فدرال‌ رزرو نرخ بهره را در مجموع ۱۰۰ واحد پایه در سال جاری کاهش خواهد داد (با احتساب کاهش نرخ در سپتامبر).

این نشان می‌دهد مارکت حداقل یک کاهش 50 واحدی و دو کاهش 25 واحدی در سه جلسه سیاست‌گذاری آخر سال را پیش بینی می‌کند. در صورتی که نمودار نقطه‌ای نشان دهد سیاست‌گذاران انتظار دارند نرخ بهره فدرال رزرو در پایان سال 4.25 درصد تا 4.5- درصد،  یعنی 100 واحد کمتر از نرخ فعلی باشد، طلای جهانی شتاب صعودی خواهد داشت.

حتی اگر فدرال رزرو کاهش 25 واحدی را اعلام کند. از سوی دیگر، کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره، همراه با نمودار نقطه‌ای که به کاهش ۷۵ واحدی نرخ‌ها تا پایان سال اشاره دارد، می‌تواند به بازگشت بازده اوراق قرضه آمریکا کمک کند و به قیمت طلا آسیب برساند.

سرمایه‌گذاران نیز توجه زیادی به پیش‌بینی‌های رشد خواهند داشت. یک تجدید نظر نزولی قابل توجه در پیش‌بینی‌های رشد می‌تواند نگرانی‌ها را نسبت به رکود در سال آینده احیا کند و باعث فروش در بازارهای سهام ایالات متحده شود. در این سناریو، دلار آمریکا می‌تواند موضع خود را حفظ و زیان‌هایش را محدود کند، حتی اگر نتیجه فدرال رزرو ناامیدکننده فرض شود.

به طور خلاصه، تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره، نمودار نقطه‌ای اصلاح‌شده و اظهارات جروم پاول، در طول کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، مطمئناً نوسانات قیمت طلای جهانی را افزایش خواهد داد. قطعات متحرک بسیار زیادی وجود خواهد داشت و ممکن است معامله‌گران شرایط بسیار خطرناکی را تا زمانی که گردوغبار این رویداد در روز بعد فروکش کند، تجربه کنند.